¿Quién está quemando dinero y quién está ganando dinero en la carrera de la IA?

(Dan Tri) - Se están invirtiendo cientos de miles de millones de dólares en infraestructura de IA, lo que genera una competencia feroz. Pero la victoria podría no ser la que la gente cree. ¿Quién se beneficiará y quién corre el riesgo de quedarse atrás?

Durante una reciente presentación a inversores, Jon Gray, presidente y director de operaciones (COO) del gigante de las inversiones Blackstone, mostró un fragmento del clásico de 1967 “El Graduado”. En la famosa escena, el joven Benjamin Braddock (interpretado por Dustin Hoffman) recibe un consejo profesional conciso pero revelador de un amigo de sus padres: “Una palabra: plásticos”.

Pero en la versión de Gray, la palabra "plásticos" (que refleja la economía de la era espacial de los años sesenta) se reemplaza por "energía".

Este sutil cambio es más que una simple medida drástica. Encierra un mensaje estratégico que vale cientos de miles de millones de dólares, revelando quiénes serán los verdaderos ganadores y perdedores en la era de la inteligencia artificial (IA), una revolución que está transformando la economía global a una velocidad vertiginosa.

El consejo de que “la energía es el nuevo plástico” es más que una simple metáfora ingeniosa. Resume una estrategia de inversión inteligente que Blackstone está implementando: la estrategia de “pico y pala”.

En lugar de apostar directamente por empresas de IA generativa de alto riesgo, optan por invertir en los elementos esenciales que mantienen viva la moda.

Fiebre por las infraestructuras multimillonarias: "Esta vez es muy diferente"

La carrera por la inteligencia artificial está impulsando una ola de inversión en infraestructura a escala histórica. Tan solo este año, cuatro gigantes tecnológicos —Microsoft, Amazon, Google y Meta— se han comprometido a invertir aproximadamente 350 mil millones de dólares en la construcción de centros de datos a nivel mundial, una cifra tan elevada que evoca las burbujas de inversión del pasado, en particular la burbuja de las puntocom de finales de la década de 1990.

Sin embargo, existe una diferencia fundamental.

Durante la burbuja de las puntocom, se desplegaron enormes cantidades de cable de fibra óptica para satisfacer la demanda futura, pero el 85 % de esa capacidad quedó sin utilizar cuando estalló la burbuja. Hoy en día, las empresas no construyen para satisfacer la demanda.

Les cuesta satisfacer la demanda actual. Amazon, Microsoft y Google admiten que la demanda de computación para IA supera su capacidad de suministro, debido a tres factores clave: escasez de chips, energía y espacio en sus instalaciones.

OpenAI, la empresa detrás de ChatGPT, es el ejemplo más claro. Con más de 700 millones de usuarios semanales —la tasa de crecimiento más rápida jamás registrada—, el mensaje que repetían a sus socios de Microsoft en cada reunión era: «Necesitamos más potencia informática».

Esto plantea un dilema para los gigantes tecnológicos. En teoría, lo más conveniente para todos sería frenar la inversión para evitar una costosa carrera armamentística. Pero en la práctica, nadie se atreve a detenerse.

El temor a ser superados por la competencia, el miedo a perderse el auge de la IA se ha convertido en el principal motor que impulsa esta tendencia. Se ven obligados a sumarse o, de lo contrario, se convertirán en presa fácil para otros.

Nvidia y OpenAI acaban de anunciar un acuerdo de 100 mil millones de dólares para construir 10 GW de centros de datos de IA para 2026, consolidando la posición de Nvidia como un pilar de la infraestructura de IA (Ilustración: AInvest).

Los ganadores no son solo programadores.

¿Quiénes serán, pues, los mayores beneficiarios de esta enorme afluencia de capital? La respuesta puede sorprender a muchos.

Los "vendedores de azadas y palas":

En lugar de apostar por empresas de IA arriesgadas, la estrategia de Blackstone es invertir en los elementos esenciales que impulsan el auge: las personas que “vendieron picos y palas” durante la fiebre del oro.

Energía e infraestructura: Como señaló Jon Gray, «la energía es el plástico de la nueva era». Los centros de datos consumen una enorme cantidad de electricidad. Esto representa una gran oportunidad para las empresas energéticas, así como para quienes construyen y operan la infraestructura. Blackstone convirtió una inversión de 10 000 millones de dólares en la empresa de centros de datos QTS en 2021 en un imperio de 70 000 millones de dólares en la actualidad.

Mano de obra cualificada: El auge de la construcción de centros de datos ha generado una enorme demanda de electricistas, fontaneros e ingenieros de operaciones. Estos puestos de trabajo no pueden ser reemplazados por la IA y existe una grave escasez. Un estudio de LinkedIn incluso reveló que los empleos en el sector del petróleo y el gas, así como la mano de obra cualificada, son los sectores de mayor crecimiento.

Fabricantes de chips: Por supuesto, Nvidia es el rey indiscutible de los chips GPU, el cerebro de todos los modelos de IA. Junto con empresas como Broadcom, son los principales proveedores de infraestructura, beneficiándose directamente de cada dólar invertido en ella.

Los gigantes "titulares"

Una diferencia importante entre la IA y la revolución de Internet radica en la naturaleza del cambio. Internet acabó con toda una serie de industrias tradicionales (imprenta, alquiler de vídeos) y las sustituyó por otras nuevas y dominantes. En cambio, la IA parece ser un paso evolutivo, no una revolución destructiva.

Las empresas sólidas existentes, especialmente los gigantes tecnológicos, tienen mayor capacidad para adaptarse y beneficiarse de la IA que para ser aniquiladas.

Google está integrando la IA generativa Gemini en su motor de búsqueda principal.

Meta utiliza IA para potenciar los anuncios, lo que permite una segmentación más precisa.

Microsoft no solo posee una participación importante en OpenAI, sino que también integra la IA en todo, desde Windows hasta la suite Office.

Las empresas de software como servicio (SaaS), como Salesforce y Adobe, están aprovechando la IA para automatizar tareas y mejorar la eficiencia, en lugar de ser reemplazadas.

Los actores “titulares” en la era de la IA son las corporaciones tecnológicas globales, y son ellas mismas las que lideran el cambio.

En la fiebre del oro, el hombre más rico no fue el que extrajo más oro, sino el que vendió picos y palas (Ilustración: Getty).

Perdedores y carreras "transformadas"

Por supuesto, toda transformación tecnológica deja atrás a las personas. La IA no es una excepción, y los primeros impactos en el mercado laboral ya comienzan a aparecer.

"Novato" en la industria tecnológica

Una investigación de la Universidad de Stanford señala una tendencia preocupante: la IA parece estar reemplazando al grupo de trabajadores menos experimentados (de 22 a 25 años) en algunos trabajos de oficina.

Desarrolladores de software junior: Con la ayuda de herramientas de IA como "Claude Code" de Google, los programadores experimentados pueden ser más productivos, reduciendo la necesidad de contratar personal sin experiencia. Los datos muestran que, desde finales de 2022, la tasa de contratación de programadores junior se ha quedado significativamente por debajo de la de trabajadores experimentados.

Representante de Servicio al Cliente: La IA se está volviendo cada vez más sofisticada a la hora de “atender el teléfono” y responder a las preguntas de los clientes, lo que reduce la necesidad de personal de nivel básico para este puesto.

Industrias que "funcionan según reglas"

Jon Gray destacó que Blackstone está invirtiendo en «negocios basados ​​en reglas», donde la IA puede transformar radicalmente la forma de trabajar. Áreas como la contabilidad, la tramitación de siniestros o la gestión del cumplimiento normativo en marketing tienen el potencial de automatizarse a gran escala.

Si bien algunos expertos sostienen que la IA solo aumentará la productividad, permitiendo a las empresas hacer más con la misma cantidad de personas, el escenario de recortes de empleos sigue presente.

Industrias creativas

Ni siquiera las industrias creativas son inmunes. Gray citó un ejemplo de la propia Blackstone. La empresa produjo dos versiones del mismo anuncio . La primera, rodada en Vancouver, costó alrededor de un millón de dólares. La segunda, creada internamente mediante IA por dos empleados en pocas horas, costó mucho menos.

Si bien la calidad puede no ser comparable, la diferencia de costos es un factor que no se puede ignorar, lo que plantea grandes interrogantes para el futuro de los productores de video, diseñadores y otras profesiones creativas.

A pesar de la disrupción, es improbable que la IA sea la «revolución destructiva» que fue internet. Mientras que internet acabó con los periódicos impresos y los videoclubes, la IA parece ser un paso evolutivo inevitable.

La diferencia radica en que, en la era de internet, los actores dominantes eran las industrias tradicionales, mientras que en la era de la IA son los gigantes tecnológicos globales. Y en lugar de esperar pasivamente a ser reemplazados, son ellos quienes lideran el cambio. Google integró la IA en las búsquedas con Gemini, Microsoft adquirió una participación importante en OpenAI, Amazon desarrolló sus propios chips y se asoció con Anthropic, y Meta utiliza la IA para optimizar la publicidad.

Las empresas existentes no están desapareciendo, sino que son capaces de absorber la IA y convertirla en un motor de crecimiento. Uber puede beneficiarse de los taxis autónomos, y Salesforce está aprovechando la IA para automatizar procesos en lugar de ser reemplazada.

La IA está empezando a reemplazar a los trabajadores menos experimentados en algunos puestos de oficina (Ilustración: Acharya Prashant).

La carrera por la IA no es, por lo tanto, una repetición de la burbuja de las puntocom. Se trata de una estrategia a largo plazo, basada en tres décadas de datos de internet y la enorme capacidad de procesamiento de las GPU.

A corto plazo, la IA puede generar cambios graduales. Pero a largo plazo, su impacto podría ser de gran alcance, allanando el camino para tecnologías que antes solo se creían ciencia ficción, como los coches autónomos, los sistemas totalmente automatizados e incluso avances en computación cuántica.

Como dijo Albert Einstein, «El interés compuesto es la octava maravilla del mundo». La IA es el «interés compuesto» de la tecnología. Pequeños cambios, acumulados día a día, obrarán milagros. Y en esta carrera, el ganador no será necesariamente quien cree el modelo de IA más inteligente, sino quizás quien sepa cómo proporcionar la energía, construir la infraestructura y, sobre todo, comprender el poder del interés compuesto para adaptarse y sobrevivir.

Fuente: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ai-dang-dot-tien-va-ai-se-hot-bac-trong-cuoc-dua-ai-20250928092257829.htm