¿Quién está quemando dinero y quién está ganando dinero en la carrera de la IA?

(Dan Tri) - Se están invirtiendo cientos de miles de millones de dólares en infraestructura de IA, lo que genera una competencia feroz. Pero la victoria podría no ser la que la gente cree. ¿Quién se beneficiará y quién corre el riesgo de quedarse atrás?

Durante una reciente presentación para inversores, Jon Gray, presidente y director de operaciones (COO) del gigante de inversiones Blackstone, mostró un fragmento del clásico de 1967 "El Graduado". En la famosa escena, el joven Benjamin Braddock (interpretado por Dustin Hoffman) recibe un consejo profesional conciso pero revelador de un amigo de sus padres: "Una palabra: plásticos".

Pero en la versión de Gray, la palabra "plásticos" (que refleja la economía de la era espacial de los años 1960) se reemplaza por "energía".

Este sutil cambio es más que una simple medida drástica. Encapsula un mensaje estratégico de cientos de miles de millones de dólares, que revela quiénes serán los verdaderos ganadores y perdedores en la era de la inteligencia artificial (IA), una revolución que está transformando la economía global a una velocidad vertiginosa.

El consejo de que «la energía es el nuevo plástico» es más que una simple metáfora ingeniosa. Encapsula una sabia estrategia de inversión que Blackstone está siguiendo: la estrategia de «pico y pala».

En lugar de apostar directamente en empresas de IA generativa riesgosas, optan por invertir en lo esencial que mantiene viva la moda.

Fiebre de infraestructuras multimillonarias: "Esta vez es muy diferente"

La carrera de la IA está impulsando una ola de inversión en infraestructura a una escala histórica. Solo este año, cuatro gigantes tecnológicos —Microsoft, Amazon, Google y Meta— han prometido aproximadamente 350 000 millones de dólares para construir centros de datos a nivel mundial, una cifra tan elevada que evoca las burbujas de inversión del pasado, en particular la burbuja puntocom de finales de los noventa.

Sin embargo, hay una diferencia fundamental.

Durante la era de las puntocom, se instalaron enormes cantidades de cable de fibra óptica para satisfacer la demanda futura, pero el 85 % de esa capacidad quedó sin utilizar cuando estalló la burbuja. Hoy en día, las empresas no construyen para satisfacer la demanda.

Tienen dificultades para satisfacer la demanda actual. Amazon, Microsoft y Google admiten que la demanda de computación de IA está superando su capacidad para abastecerla, frenada por tres factores clave: escasez de chips, energía y espacio en edificios.

OpenAI, la empresa detrás de ChatGPT, es el ejemplo más claro. Con más de 700 millones de usuarios semanales —la tasa de crecimiento más rápida jamás registrada—, el mensaje que repetían a sus socios de Microsoft en cada reunión era: «Necesitamos más potencia informática».

Esto crea un dilema para los gigantes tecnológicos. En teoría, sería beneficioso para todos frenar la inversión para evitar una costosa carrera armamentística. Pero en la práctica, nadie se atreve a detenerse.

El miedo a ser superados por la competencia, el miedo a perderse el "momento de la IA", se ha convertido en el principal motor, asegurando que esta fiebre perdure. Se ven obligados a sumarse o, de lo contrario, convertirse en el "almuerzo" de otros.

Nvidia y OpenAI acaban de anunciar un acuerdo de 100 mil millones de dólares para construir 10 GW de centros de datos de IA para 2026, consolidando la posición de Nvidia como pilar de la infraestructura de IA (Ilustración: AInvest).

Los ganadores no son sólo programadores

Entonces, ¿quiénes serán los mayores beneficiarios de esta enorme afluencia de capital? La respuesta podría sorprender a muchos.

Los vendedores de azadas y palas:

En lugar de apostar por empresas de inteligencia artificial riesgosas, la estrategia de Blackstone es invertir en lo esencial que impulsa el auge: las personas que “vendieron picos y palas” durante la fiebre del oro.

Energía e Infraestructura: Como señaló Jon Gray, «la energía es el plástico de la nueva era». Los centros de datos consumen una enorme cantidad de electricidad. Esto crea una oportunidad de oro para las empresas energéticas, así como para quienes construyen y operan la infraestructura. Blackstone convirtió una inversión de 10 000 millones de dólares en la empresa de centros de datos QTS en 2021 en un imperio de 70 000 millones de dólares hoy.

Mano de obra cualificada: El auge en la construcción de centros de datos ha generado una enorme demanda de electricistas, fontaneros e ingenieros de operaciones. Estos empleos no pueden ser reemplazados por la IA y sufren una grave escasez. Un estudio de LinkedIn incluso reveló que los empleos en el sector del petróleo y el gas, así como la mano de obra cualificada, son los sectores de mayor crecimiento.

Fabricantes de chips: Por supuesto, Nvidia es el rey indiscutible de los chips GPU: el cerebro de todos los modelos de IA. Junto con empresas como Broadcom, son los proveedores por excelencia de "picos y palas", beneficiándose directamente de cada dólar invertido en infraestructura de IA.

Los gigantes "titulares"

Una diferencia importante entre la IA y la revolución de Internet es la naturaleza del cambio. Internet eliminó una amplia gama de industrias antiguas (impresión, alquiler de vídeos) y las reemplazó por otras nuevas y dominantes. En cambio, la IA parece ser un paso evolutivo, no una revolución destructiva.

Las empresas fuertes existentes, especialmente los gigantes tecnológicos, están en mejores condiciones de adaptarse y beneficiarse de la IA que de desaparecer.

Google está integrando la inteligencia artificial generativa Gemini en su motor de búsqueda principal.

Meta utiliza IA para potenciar los anuncios, lo que permite una segmentación más precisa.

Microsoft no sólo posee una gran participación en OpenAI, sino que también integra IA en todo, desde Windows hasta la suite Office.

Las empresas de software como servicio (SaaS) como Salesforce y Adobe están aprovechando la IA para automatizar tareas y mejorar la eficiencia, en lugar de ser reemplazadas.

Los “titulares” de la era de la IA son corporaciones tecnológicas globales y son ellas mismas las que lideran el cambio.

En la fiebre del oro, el hombre más rico no era el que extraía más oro, sino el que vendía picos y palas (Ilustración: Getty).

Perdedores y carreras "transformadas"

Por supuesto, toda transformación tecnológica deja a las personas atrás. La IA no es la excepción, y los primeros impactos en el mercado laboral ya están empezando a notarse.

"Novato" en la industria tecnológica

Una investigación de la Universidad de Stanford apunta a una tendencia preocupante: la IA parece estar reemplazando al grupo de trabajadores menos experimentados (22 a 25 años) en algunos trabajos de oficina.

Desarrolladores de software júnior: Con la ayuda de herramientas de IA como "Claude Code" de Google, los programadores experimentados pueden ser más productivos, lo que reduce la necesidad de contratar personal de nivel inicial. Los datos muestran que, desde finales de 2022, la tasa de contratación de programadores júnior ha sido significativamente inferior a la de trabajadores experimentados.

Representante de servicio al cliente: la IA se está volviendo cada vez más sofisticada para “contestar el teléfono” y responder las preguntas de los clientes, lo que reduce la necesidad de personal de nivel inicial para este puesto.

Industrias que “operan según reglas”

Jon Gray enfatizó que Blackstone está invirtiendo en "negocios basados ​​en reglas", donde la IA puede transformar fundamentalmente la forma de trabajar. Áreas como la contabilidad, el procesamiento de reclamaciones de seguros o la gestión del cumplimiento normativo en marketing tienen potencial para automatizarse a gran escala.

Si bien algunos expertos sostienen que la IA solo aumentará la productividad, permitiendo a las empresas hacer más con la misma cantidad de personas, el escenario de recortes de empleos aún está presente.

Industrias creativas

Ni siquiera las industrias creativas son inmunes. Gray citó un ejemplo de la propia Blackstone. La compañía produjo dos versiones del mismo anuncio . La primera, filmada en Vancouver, costó alrededor de un millón de dólares. La segunda, creada internamente mediante inteligencia artificial por dos empleados en pocas horas, costó mucho menos.

Si bien la calidad puede no ser comparable, la diferencia de costo es un factor que no se puede ignorar y que plantea grandes preguntas para el futuro de los productores de video, diseñadores y otras profesiones creativas.

A pesar de la disrupción, es poco probable que la IA sea la "revolución destructiva" que fue internet. Si bien internet eliminó los periódicos impresos y las tiendas de alquiler de vídeos, la IA parece ser un paso evolutivo inevitable.

La diferencia radica en que los "incumbentes" en la era de Internet eran industrias tradicionales, mientras que en la era de la IA, son los gigantes tecnológicos globales. Y en lugar de esperar pasivamente a ser reemplazados, son ellos quienes lideran el cambio. Google integró la IA en sus búsquedas con Gemini, Microsoft adquirió una participación importante en OpenAI, Amazon desarrolló sus propios chips y se asoció con Anthropic, y Meta utiliza la IA para optimizar la publicidad.

Las empresas existentes no están desapareciendo, sino que son capaces de absorber la IA y convertirla en un motor de crecimiento. Uber puede beneficiarse de los robotaxis, y Salesforce está aprovechando la IA para automatizar, en lugar de ser reemplazada.

La IA está empezando a reemplazar a los trabajadores menos experimentados en algunos trabajos de oficina (Ilustración: Acharya Prashant).

Por lo tanto, la carrera de la IA no es una repetición de la burbuja puntocom. Es una apuesta a largo plazo, basada en tres décadas de datos de internet y la enorme potencia de procesamiento de las GPU.

A corto plazo, la IA puede generar cambios graduales. Pero a largo plazo, su impacto podría ser de gran alcance, allanando el camino para tecnologías que antes se consideraban solo ciencia ficción, como los coches autónomos, los sistemas totalmente automatizados e incluso avances en la computación cuántica.

Como dijo Albert Einstein: «El interés compuesto es la octava maravilla del mundo». La IA es el «interés compuesto» de la tecnología. Pequeños cambios, acumulados día a día, crearán milagros. Y en esta carrera, el ganador no será necesariamente quien cree el modelo de IA más inteligente, sino quizás quien sepa cómo generar la energía, construir la infraestructura y, lo más importante, comprender el poder del interés compuesto para adaptarse y sobrevivir.

Fuente: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ai-dang-dot-tien-va-ai-se-hot-bac-trong-cuoc-dua-ai-20250928092257829.htm