Con 500 millones de VND en este momento, ¿debería invertir en oro o en acciones?

Con 500 millones de VND en la mano, muchas personas se preguntan si deberían invertir en oro o acciones en este momento para asegurar la mejor ganancia.

Según el experto Phan Hoang Quan, asesor financiero de FIDT Investment Consulting y Asset Management Joint Stock Company, antes de comenzar a invertir con 500 millones de VND, los inversores deben tener un fondo de reserva con un valor equivalente al menos a 3 meses de gastos esenciales, un contrato de seguro de vida con una tarifa anual del 5-8% de los ingresos anuales y la capacidad de administrar bien los gastos con un superávit mensual. Esta es la condición mínima para una inversión exitosa.

Respecto del mercado del oro, según el Sr. Quan, la mayoría de la gente piensa que el oro es un canal de inversión defensivo y estable que ayuda a combatir la inflación. Sin embargo, esto sólo es cierto para períodos de tenencia a largo plazo.

Según Dragon Capital Vietnam, la rentabilidad del oro en 21 años alcanzó el 9% anual, pero disminuyó gradualmente al 7,2% anual en 15 años y al 1,7% anual en 10 años (en el período 2001 - 2022). Invertir en oro a corto plazo o en el momento equivocado puede hacer que los inversores sufran pérdidas y pierdan la capacidad de combatir la inflación, especialmente cuando los precios del oro fluctúan fuertemente y la diferencia entre los precios de compra y venta es grande como lo es ahora.

Con 500 millones de VND, ¿debería invertir en oro o acciones? (Ilustración)

El oro ha crecido un 13% en 2023, un 26% en 2024 y ahora alcanzará el 52% en abril de 2025. Se trata de un crecimiento "alto" en comparación con la tasa del 9% anual de los 21 años anteriores. Después de este período de crecimiento, se espera que el oro se desacelere o crezca negativamente hacia el 9% anual. Esto ocurrió en el período 2011-2021 después del período de crecimiento "caliente" 2008-2011.

El precio del oro suele subir debido al riesgo de inestabilidad en la economía mundial, como crisis económicas o guerras, por lo que su precio bajará cuando estos eventos terminen. Cuanto más rápido suba el precio del oro, más rápido bajará. Por lo tanto, invertir en oro actualmente conlleva un alto riesgo y un alto coste debido a la gran diferencia entre los precios de compra y venta.

Con la expectativa de ganancias decrecientes y altos riesgos, la inversión en oro no es una buena opción en este momento. "Sin embargo, todavía se puede comprar oro a una tasa baja del 5-10% de los activos totales y mantenerlo a largo plazo como una clase de activo defensivo para diversificar los activos ", expresó el Sr. Quan.

Respecto a las acciones y participaciones, el experto Phan Hoang Quan dijo que la mayoría de la gente piensa que este es un canal de inversión riesgoso y propenso a pérdidas, sin embargo, los inversores con métodos de inversión adecuados y tenencia a largo plazo obtendrán ganancias sobresalientes. Según Dragon Capital Vietnam, la tasa de rendimiento de las acciones en 5 años es del 19,2%/año, en 10 años es del 15,8%/año, en 15 años es del 10,8%/año y en 21 años es del 15,9%/año (en el período 2001 - 2022).

Invertir en acciones requiere un nivel muy alto de conocimientos y habilidades y solo es adecuado para inversores profesionales que tengan muchos años de experiencia en el mercado y que dediquen tiempo a monitorizar e investigar el mercado continuamente. Los inversores no profesionales deberían invertir en acciones a través de certificados de fondos abiertos para reducir los riesgos y optimizar la eficiencia de la inversión.

Además, los inversores también deberían consultar con expertos en planificación financiera personal para tener una estrategia de asignación de capital que sea adecuada a su situación financiera y a la situación política y económica actual.

Según el Sr. Quan, en contraste con el alto precio del oro, las acciones actualmente tienen un precio bastante barato. Según FIDT Investment Consulting and Asset Management JSC, el VN-Index tiene actualmente una capitalización total/beneficio total después de impuestos (P/E) de 12,25, inferior a la media de 15, y un P/B (ratio entre el precio de una acción y el valor contable de esa acción) de 1,58, inferior a la media de 2 (de 2012 a 2025).

Se trata de un precio atractivo para el canal de acciones cuando la valoración ha caído cerca del fondo, lo que proporciona un gran margen para el crecimiento. Los precios de las acciones tienden a caer cuando hay incertidumbre económica y a subir nuevamente cuando las perspectivas de crecimiento económico mejoran en el futuro.

El mercado de valores suele reflejar el estado de la economía real con seis meses de antelación, por lo que cuando se siente la recuperación económica, los precios de las acciones ya han subido marcadamente. El canal de inversión bursátil actual aún es volátil y presenta riesgos a futuro, sin embargo es un canal de inversión adecuado porque tiene una alta expectativa de ganancias que corresponde a un alto riesgo.

Un método de inversión adecuado a la capacidad de inversión combinado con una estrategia razonable de asignación de capital y tenencia a largo plazo, los inversores obtendrán resultados de inversión efectivos.

El oro y las acciones son dos clases de activos con características de crecimiento opuestas. Combinar la asignación de activos en ambas clases ayudará a los inversores a tener una cartera diversificada y equilibrada. Sin embargo, la proporción de estas clases de activos depende de la tolerancia al riesgo de cada persona, su apetito por el riesgo y el ciclo económico actual.

El ciclo económico actual de Vietnam se encuentra en la fase de recuperación y en transición hacia la fase de pre-crecimiento. Esta es la intersección, la transición entre las clases de activos defensivos y de inversión, es decir, el oro y las acciones. A medida que la economía entra en una fase de pre-crecimiento, los precios de las acciones crecerán fuertemente y los precios del oro caerán abruptamente.

"Por lo tanto, en este momento, los inversores deberían destinar una mayor proporción de acciones que de oro para optimizar el próximo ciclo económico", concluyó el Sr. Quan.

Thanh Lam

Fuente: https://vtcnews.vn/co-500-trieu-dong-luc-nay-nen-dau-tu-vang-hay-chung-khoan-ar939794.html