Tras la prohibición impuesta por Estados Unidos a China en octubre de 2023 por la venta de chips de IA de alto rendimiento, los ingenieros de Nvidia diseñaron rápidamente una nueva línea de productos para cumplir con las nuevas regulaciones.

Sin embargo, la empresa estadounidense se enfrenta a un problema mayor: las empresas chinas de computación en la nube, algunos de los mayores clientes de Nvidia a nivel mundial, no están interesadas en comprar estos chips de IA "de calidad inferior".

Alibaba y Tencent se encuentran entre las mayores empresas chinas de computación en la nube que han estado probando los nuevos prototipos de chips de Nvidia desde noviembre pasado. Según fuentes del Wall Street Journal, anunciaron que este año encargarán menos chips a Nvidia de lo previsto inicialmente.

A corto plazo, la reducción de la potencia de los procesadores de Nvidia disminuirá la brecha de rendimiento con las alternativas nacionales, lo que hará que los chips fabricados en China resulten cada vez más atractivos para los compradores.

Alibaba y Tencent están derivando algunos de sus pedidos de semiconductores avanzados a empresas nacionales como Huawei Technologies y recurriendo cada vez más a chips que desarrollan internamente. Baidu y ByteDance están haciendo lo mismo.

A largo plazo, los compradores chinos no están seguros de la capacidad de Nvidia para seguir suministrándoles chips, dado que los reguladores estadounidenses se han comprometido a revisar periódicamente los controles de exportación de chips y podrían endurecer aún más los límites de rendimiento.

Las empresas tecnológicas están revisando sus estrategias comerciales para prepararse para un futuro con menor acceso a los productos de Nvidia y para evitar el costoso proceso de adaptar constantemente su tecnología a los nuevos chips.

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El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, reconoce a Huawei como un competidor formidable en China. (Foto: ZUMA PRESS)

Para Nvidia, conciliar las exigencias de los reguladores estadounidenses con las necesidades de los clientes chinos se está volviendo cada vez más difícil. La compañía aún tiene pedidos de chips por valor de miles de millones de dólares, mientras que China es uno de sus mercados más importantes, representando aproximadamente una quinta parte de sus ingresos.

La demanda de chips de Nvidia supera la oferta. Sin embargo, las tensiones geopolíticas aumentan el riesgo de pérdidas de ventas a largo plazo en la segunda economía más grande del mundo, que considera el desarrollo de la IA una prioridad estratégica.

Actualmente, las empresas chinas de computación en la nube adquieren alrededor del 80 % de sus chips de IA de alta gama de Nvidia, y este porcentaje podría descender al 50 %-60 % en los próximos cinco años, según Frank Kung, analista de la firma de investigación TrendForce. Añadió que el endurecimiento futuro de las regulaciones estadounidenses sobre chips ejercerá presión sobre las ventas de Nvidia en China.

Nvidia afirma estar buscando maneras de ofrecer productos que cumplan con las regulaciones estadounidenses a clientes de todo el mundo . No prevén un impacto financiero a corto plazo por las restricciones a la venta de chips de IA en China, ya que pueden encontrar otros compradores. Sin embargo, en 2023, la directora financiera, Colette Kress, advirtió que, a largo plazo, la prohibición de vender chips de IA en China haría imposible que la industria estadounidense compitiera y liderara en uno de los mercados más grandes del mundo.