Las tasas de interés del ahorro se desploman

Los tipos de interés en el mercado interbancario están cerca del 0%

Varios bancos continuaron reduciendo las tasas de interés para depósitos en VND durante la tercera semana de agosto entre un 0,1 % y un 0,5 % anual. A la cabeza, cuatro grandes bancos estatales, Vietcombank, BIDV, VietinBank y Agribank, redujeron simultáneamente sus tasas de interés para depósitos entre un 0,3 % y un 0,5 %. En consecuencia, la tasa de interés para depósitos a uno o dos meses es del 3 % anual, para depósitos a tres meses es del 3,8 % anual, para depósitos a seis o nueve meses es del 4,7 % anual y para depósitos a doce meses o más es del 5,8 % anual. Solo Agribank tiene la tasa de interés para depósitos más alta, con tan solo un 5,5 % anual.

Es necesario reducir aún más los tipos de interés de los préstamos

Esta medida de las grandes entidades impide que los bancos comerciales se queden de brazos cruzados. En comparación con principios de agosto, algunos bancos han reducido las tasas de interés hasta en un 1 %. Por ejemplo, el Eximbank acaba de reducir las tasas de interés de la plataforma de movilización de VND entre un 0,4 % y un 1 % anual en comparación con principios de mes. Actualmente, la tasa de interés del 6 % anual ha desaparecido. En consecuencia, la tasa de interés para los plazos de ahorro de 6 a 11 meses es del 5,6 % anual, para los de 12 meses es del 5,7 % anual y para los de 15 a 60 meses es del 5,8 % anual.

MSB redujo las tasas de interés en un 0,7 % para plazos de 6 meses o más. La tasa de interés de movilización más alta de este banco es del 5,8 % anual para plazos de 12 meses o más en forma de depósitos en línea, con intereses al final del plazo, mientras que los depósitos en ventanilla son de tan solo el 5,2 % anual. Techcombank moviliza VND para plazos de 1 a 2 meses con tasas de interés del 3,9 % anual, para plazos de 3 meses del 4 % anual, para plazos de 6 meses del 6 % anual, para plazos de 9 meses del 6,1 % anual y la tasa de interés de movilización más alta de este banco es del 6,2 % anual. La tasa de interés de ahorro del 7 % anual apenas se observa en algunos bancos para plazos largos, como OceanBank, CB y DongABank.

No solo los bancos nacionales, sino también los extranjeros y las empresas mixtas aplican tasas de interés bastante bajas para depósitos. Algunos bancos, como Kasikornbank (KBank) de Tailandia, han reducido sus tasas de interés para depósitos a un mes al 2,5 % anual. Las tasas de interés para depósitos a menos de 6 meses de estos bancos oscilan entre el 3 % y el 4,75 % anual; y para depósitos a 12 meses, entre el 5,5 % y el 7 % anual.

En comparación con principios de año, el tipo de interés para ahorrar en VND en los bancos ha disminuido entre un 2 y un 5 % anual; algunos bancos incluso lo han reducido a solo la mitad del terrible nivel del 11-13 % anual.

Las empresas están pasando por serias dificultades, especialmente en el sector de procesamiento y manufactura. No solo han disminuido drásticamente los pedidos, sino que también tienen dificultades para acceder al crédito.

Dr. Le Xuan Nghia, ex vicepresidente del Comité Nacional de Supervisión Financiera

De igual manera, el tipo de interés negociado entre bancos en el mercado interbancario ha caído a su mínimo en dos años, cerca del 0 % anual para los plazos cortos. A finales de la semana pasada, el tipo de interés en VND a un día rondaba el 0,2 %, el tipo de interés semanal rondaba el 0,4 %, el tipo de interés semanal era del 0,58 % y el tipo de interés mensual era del 1,48 %. En comparación con el nivel más alto alcanzado en las últimas 52 semanas en este mercado, del 8-9 % anual, el tipo de interés actual ha disminuido considerablemente.

Cabe destacar que, si bien las tasas de interés para ahorros se están desplomando, las tasas de interés para préstamos bancarios siguen siendo bastante bajas. Incluso las tasas de interés preferenciales siguen siendo bastante caras. En concreto, en los bancos comerciales por acciones, las tasas de interés preferenciales para préstamos oscilan entre el 8 % y el 10 % anual. La diferencia entre las tasas de interés para préstamos antes y después de las tasas de interés preferenciales suele ser del 2 % al 3,8 %. Por ejemplo, las tasas de interés para préstamos para la compra de vivienda, reparaciones del hogar, compra de automóvil, etc., son preferenciales entre el 8 % y el 10 % anual, pero después de las tasas de interés preferenciales suben hasta el 10,5 % al 15,5 % anual. En cuanto a los prestatarios existentes, las tasas de interés para préstamos han bajado actualmente entre un 1 % y un 2 % anual en comparación con principios de año, pero se mantienen en un nivel elevado.

La Sra. Pham Thuy (distrito de Tan Binh, Ciudad Ho Chi Minh) explicó que, según las regulaciones del banco prestamista, la tasa de interés se ajusta anualmente los días 1 de enero, 1 de abril, 1 de julio y 1 de octubre. En el último período de ajuste, el banco aumentó la tasa de interés del préstamo más del 13 % anual, por lo que actualmente debe pagar intereses a esta tasa y esperar hasta octubre para poder reducirla.

El dinero debe ser más barato

Según el Banco Estatal, el crecimiento del crédito en julio aumentó tan solo un 4,56 % en comparación con finales de 2022, alcanzando aproximadamente 12.470.000 billones de VND. Esta tasa de crecimiento es inferior a la de finales de junio, que aumentó un 4,73 %, alcanzando los 12.487.000 billones de VND. Esto indica que el sistema bancario registró un crédito negativo de aproximadamente 17.000 billones de VND en julio.

Ante el crecimiento negativo del crédito, el Dr. Le Xuan Nghia, exvicepresidente de la Comisión Nacional de Supervisión Financiera, afirmó que el débil crecimiento del crédito se debe a las altas tasas de interés y a las condiciones crediticias inadecuadas. La economía ha atravesado años difíciles y necesita recuperarse, y las condiciones de los préstamos exigen garantías, capacidad de pago de la deuda y solvencia de años anteriores. "Las empresas se enfrentan a serias dificultades, la más importante de las cuales es el sector de procesamiento y manufactura. No solo han disminuido drásticamente los pedidos, sino que también enfrentan dificultades para acceder al crédito", declaró el Sr. Nghia con franqueza.

Existe una paradoja en el mercado actual: los bancos carecen de capital y no pueden prestar, pero aún así mantienen tasas de interés altas. Esto se debe a los altos costos de los insumos. Además, el capital movilizado con altos intereses aún se encuentra en el sistema bancario. El capital recién movilizado no puede prestarse, lo que aumenta los costos bancarios. La capacidad de los bancos para reducir las tasas de interés, desde un 0,5% hasta un 1-2%, depende de su capacidad. Sin embargo, cuando las tasas de interés de los préstamos bajan, los clientes de los bancos que no las reducen pueden optar por transferir sus préstamos a otros bancos con mejores tasas de interés, especialmente los particulares.

Sr. Nguyen Huu Huan, Jefe del Departamento de Finanzas, Universidad de Economía de la Ciudad de Ho Chi Minh

El Sr. Nghia comparó que, normalmente, la tasa de interés de ahorro en Vietnam es más alta que la de Estados Unidos, pero ahora es igual o incluso menor. Mientras que la tasa de interés para préstamos a 30 años en Estados Unidos es del 7,31 % anual, la de mediano plazo ronda el 6 % anual y la inflación ronda el 4 %, la tasa de interés real ronda el 2-3 % anual. Por otro lado, Vietnam otorga préstamos a 5 años o más con una tasa de interés común del 14-15 % anual; algunos grandes bancos aplican entre el 11 % y el 12 % anual y nuestra inflación es cercana al 3 %. Por lo tanto, la tasa de interés real en Vietnam es del 8-9 % anual, lo cual es demasiado alto. Mantener una tasa de interés tan alta dificultará la competencia de las empresas.

Las tasas de interés de ahorro están disminuyendo de forma bastante positiva, pero las tasas de interés de los préstamos siguen siendo muy altas. La razón de estas altas tasas de interés es que la tasa de interés promedio de movilización sigue siendo alta, pero existe otra razón: las deudas incobrables siguen siendo muy elevadas e incobrables, por lo que es necesario mantener altas las tasas de interés de los préstamos, incluso si nadie pide prestado o si lo hace poca gente. Además, la oferta monetaria actual es muy baja. Normalmente, la oferta monetaria debe ser igual al PIB nominal, es decir, el PIB calculado a precios corrientes, lo que significa que debe alcanzar alrededor del 7%, pero actualmente la oferta monetaria real es baja, del 2,77%. Además, la rotación del dinero también es bastante lenta, de tan solo 0,64 ciclos/año, mientras que el promedio anual fluctúa entre 2,3 y 2,5 ciclos, siendo el ciclo más bajo también de 1,8 ciclos. La lenta rotación del dinero también es la razón por la que la liquidez se estanca. Por lo tanto, aunque se reducen las tasas de interés y se aumentan los límites de crédito, solo se está "activando". "Lo importante es que no hay agua o hay muy poca en el frasco, por lo que es difícil que el flujo de caja fluya con fuerza", dijo. La metáfora y la suposición de que aumentar la oferta monetaria y reducir las tasas de interés siguen siendo importantes potenciales para restablecer el crecimiento económico de Vietnam.

El Sr. Nguyen Huu Huan, Jefe del Departamento de Finanzas de la Universidad de Economía de Ciudad Ho Chi Minh, comentó: «El dinero barato solo ha aparecido en los ahorros y las transacciones entre bancos. En cuanto a las tasas de interés de los préstamos, no son realmente baratas. Actualmente, las tasas de interés de los préstamos son entre un 3 % y un 7 % más altas que las de los depósitos anualmente. Siguiendo las instrucciones del Primer Ministro, el Banco Estatal solicitó recientemente a los bancos comerciales que redujeran las tasas de interés entre un 1,5 % y un 2 % anual, especialmente las tasas de interés de los préstamos con deuda pendiente y los nuevos préstamos para apoyar a empresas y particulares a reactivar la producción y los negocios. Esto es necesario para que el dinero sea más barato y pueda fluir hacia la economía».

Enlace de origen: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm