Las tasas de interés del ahorro se desploman

Los tipos de interés en el mercado interbancario están cerca del 0%.

Varios bancos continuaron reduciendo los tipos de interés de los depósitos en VND durante la tercera semana de agosto entre un 0,1% y un 0,5% anual. Cuatro grandes bancos estatales, Vietcombank, BIDV, VietinBank y Agribank, fueron los que lideraron esta tendencia, reduciendo simultáneamente sus tipos de interés entre un 0,3% y un 0,5%. En consecuencia, el tipo de interés para plazos de 1 a 2 meses es del 3% anual, para plazos de 3 meses es del 3,8% anual, para plazos de 6 a 9 meses es del 4,7% anual y para plazos de 12 meses o más es del 5,8% anual. Agribank, por sí solo, ofrece el tipo de interés más alto, con un 5,5% anual.

Es necesario reducir aún más los tipos de interés de los préstamos.

Esta medida de los grandes bancos comerciales los deja sin opciones. En comparación con principios de agosto, algunos bancos han reducido sus tasas de interés hasta en un 1%. Por ejemplo, Eximbank acaba de reducir las tasas de interés de la moneda VND entre un 0,4% y un 1% anual con respecto a principios de mes. Actualmente, la tasa de interés del 6% anual ha desaparecido. En consecuencia, la tasa de interés para plazos de ahorro de 6 a 11 meses es del 5,6% anual, para plazos de 12 meses es del 5,7% anual y para plazos de 15 a 60 meses es del 5,8% anual.

MSB redujo sus tasas de interés un 0,7% para plazos de 6 meses o más. La tasa de interés máxima por captación de fondos de este banco es del 5,8% anual para plazos de 12 meses o más en forma de depósitos en línea, con pago de intereses al final del plazo, mientras que los depósitos en ventanilla ofrecen solo un 5,2% anual. Techcombank capta VND para plazos de 1 a 2 meses con tasas de interés del 3,9% anual, 3 meses al 4% anual, 6 meses al 6% anual, 9 meses al 6,1% anual y la tasa de interés máxima por captación de fondos de este banco es del 6,2% anual. La tasa de interés de ahorro del 7% anual apenas se encuentra disponible en algunos bancos para plazos largos, como OceanBank, CB y DongABank.

No solo los bancos nacionales, sino también los extranjeros y los bancos de empresas conjuntas aplican tasas de interés de depósito bastante bajas. Algunos bancos, como Kasikornbank (KBank) de Tailandia, han reducido sus tasas de interés para depósitos a un mes hasta el 2,5 % anual. Las tasas de interés para depósitos a menos de seis meses en estos bancos oscilan entre el 3 % y el 4,75 % anual; y para doce meses, entre el 5,5 % y el 7 % anual.

En comparación con el comienzo del año, la tasa de interés para ahorros en VND de los bancos ha disminuido entre un 2% y un 5% anual; algunos bancos incluso la han reducido a la mitad del terrible nivel del 11% al 13% anual.

Las empresas están atravesando serias dificultades, sobre todo en el sector de procesamiento y manufactura. No solo han disminuido drásticamente los pedidos, sino que también tienen problemas para acceder al crédito.

Dr. Le Xuan Nghia, ex vicepresidente del Comité Nacional de Supervisión Financiera

De igual forma, el tipo de interés negociado entre bancos en el mercado interbancario ha caído a su nivel más bajo en dos años, cercano al 0% anual para plazos cortos. A finales de la semana pasada, los tipos de interés a un día en VND rondaban el 0,2%, a una semana el 0,4%, a dos semanas el 0,58% y a un mes el 1,48%. En comparación con el nivel máximo alcanzado en las últimas 52 semanas, entre el 8% y el 9% anual, el tipo de interés actual ha disminuido considerablemente.

Cabe mencionar que, si bien las tasas de interés de los ahorros están cayendo en picado, las tasas de interés de los préstamos bancarios siguen siendo bastante bajas. Incluso las tasas preferenciales siguen siendo bastante caras. En concreto, en los bancos comerciales por acciones, las tasas de interés preferenciales para préstamos oscilan entre el 8 % y el 10 % anual. La diferencia entre las tasas de interés antes y después de la aplicación de las tasas preferenciales suele ser del 2 % al 3,8 %. Por ejemplo, las tasas de interés para préstamos de vivienda, reformas del hogar, compra de automóviles, etc., son preferenciales del 8 % al 10 % anual, pero después de la aplicación de las tasas preferenciales suben hasta el 10,5 % al 15,5 % anual. En cuanto a los prestatarios actuales, las tasas de interés para préstamos han bajado actualmente entre un 1 % y un 2 % anual en comparación con principios de año, pero aún se mantienen en un nivel elevado.

La Sra. Pham Thuy (Distrito de Tan Binh, Ciudad Ho Chi Minh) dijo que, según las normas del banco prestamista, la tasa de interés se ajusta anualmente el 1 de enero, el 1 de abril, el 1 de julio y el 1 de octubre. En el último período de ajuste, la tasa de interés del préstamo que el banco aumentó fue superior al 13% anual, por lo que actualmente tiene que pagar intereses a esta tasa, esperando hasta octubre para poder reducirla.

El dinero tiene que ser más barato.

Según el Banco Estatal, el crecimiento del crédito en julio aumentó solo un 4,56 % con respecto a finales de 2022, alcanzando aproximadamente 12,47 billones de VND. Esta tasa de crecimiento es inferior a la de finales de junio, que fue del 4,73 %, llegando a 12,487 billones de VND. Esto demuestra que el sistema bancario registró un déficit de crédito de aproximadamente 17 billones de VND en julio.

Ante el crecimiento negativo del crédito, el Dr. Le Xuan Nghia, exvicepresidente de la Comisión Nacional de Supervisión Financiera, afirmó que la debilidad del crédito se debe a las altas tasas de interés y a las condiciones crediticias inadecuadas. La economía ha atravesado años difíciles y necesita recuperarse; las condiciones para obtener préstamos exigen garantías, capacidad de pago y solvencia crediticia de años anteriores. «Las empresas se enfrentan a grandes dificultades, sobre todo el sector de procesamiento y manufactura. No solo han disminuido drásticamente los pedidos, sino que también tienen dificultades para acceder al crédito», declaró Nghia con franqueza.

Existe una paradoja en el mercado actual: los bancos tienen escasez de capital, no pueden prestar, pero mantienen los tipos de interés de los préstamos en niveles elevados. Esto se debe a los altos costes de los insumos. Además, el capital movilizado, que ya genera intereses altos, permanece en el sistema bancario, y el nuevo capital movilizado no puede prestarse, lo que obliga a los bancos a aumentar sus costes. La capacidad de los bancos para reducir los tipos de interés, desde un 0,5% hasta un 1-2%, depende de su margen de maniobra. Sin embargo, cuando los tipos de interés bajan, los clientes que no los reducen pueden optar por transferir sus préstamos a otra entidad con mejores condiciones, especialmente los particulares.

Sr. Nguyen Huu Huan, Jefe del Departamento de Finanzas, Universidad de Economía de la Ciudad de Ho Chi Minh

El Sr. Nghia comparó que, normalmente, la tasa de interés de los ahorros en Vietnam es superior a la de Estados Unidos, pero que ahora es igual o incluso inferior. Mientras que en Estados Unidos la tasa de interés de los préstamos a 30 años es del 7,31% anual, a medio plazo ronda el 6% anual y la inflación se sitúa en torno al 4%, la tasa de interés real es de aproximadamente el 2-3% anual. En cambio, en Vietnam los préstamos a 5 años o más tienen una tasa de interés habitual del 14-15% anual; algunos grandes bancos aplican entre el 11% y el 12% anual, y nuestra inflación es cercana al 3%. Por lo tanto, la tasa de interés real en Vietnam se sitúa entre el 8% y el 9% anual, lo cual es excesivamente alto. Mantener tasas de interés tan elevadas dificultará la competitividad de las empresas.

Actualmente, los tipos de interés de los ahorros están disminuyendo de forma bastante positiva, pero los de los préstamos siguen siendo muy altos. Esto se debe a que el tipo de interés medio de captación de fondos sigue siendo elevado, pero también a otro factor: la morosidad es muy alta e irrecuperable, por lo que es necesario mantener tipos de interés altos, incluso cuando la demanda de préstamos es baja o muy baja. Además, la oferta monetaria actual es muy baja. Normalmente, la oferta monetaria debería ser igual al PIB nominal, es decir, al PIB calculado a precios corrientes, lo que significa que debería alcanzar aproximadamente el 7%, pero actualmente la oferta monetaria real es baja, del 2,77%. Asimismo, la rotación del dinero es bastante lenta, de tan solo 0,64 ciclos al año, mientras que la media anual fluctúa entre 2,3 y 2,5 ciclos, y el mínimo es de 1,8 ciclos. Esta baja rotación del dinero también provoca que la liquidez se estanque. Por lo tanto, aunque se reduzcan los tipos de interés y se aumenten los límites de crédito, esto solo supone un alivio temporal. «Lo importante es que hay poca o ninguna agua en el grifo, por lo que es difícil que el flujo de efectivo sea fuerte», dijo. La metáfora y la suposición de que aumentar la oferta monetaria y reducir las tasas de interés siguen siendo factores potenciales importantes para reactivar el crecimiento económico de Vietnam.

El Sr. Nguyen Huu Huan, Jefe del Departamento de Finanzas de la Universidad de Economía de Ciudad Ho Chi Minh, comentó: «El dinero barato solo se ha manifestado en los ahorros y las transacciones interbancarias. En cuanto a los tipos de interés de los préstamos, no son realmente baratos. Los tipos de interés actuales de los préstamos son entre un 3 % y un 7 % superiores a los de los depósitos anuales. Siguiendo las instrucciones del Primer Ministro, el Banco Estatal solicitó recientemente a los bancos comerciales que redujeran los tipos de interés entre un 1,5 % y un 2 % anual, especialmente los de los préstamos con deuda pendiente y los nuevos préstamos destinados a apoyar a las empresas y a los particulares en la reactivación de la producción y la actividad económica. Esto es fundamental para que el dinero sea más barato y pueda circular libremente por la economía».

Enlace de origen: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm