Aumentan tipos de interés flotantes, alertando de riesgos para compradores de vivienda

Las tasas de interés de entrada de los bancos han aumentado en los últimos meses, lo que ha impulsado al alza las tasas de interés activas. El gobernador del Banco Estatal admitió que las tasas de interés están bajo presión, mientras que el Comité Económico y Financiero de la Asamblea Nacional advirtió sobre los riesgos de continuar la flexibilización de la política monetaria.

El Gobierno mantiene su objetivo de seguir reduciendo los tipos de interés de los préstamos en el futuro próximo. Foto: Duc Thanh

Los tipos de interés suben y los compradores de vivienda empiezan a sentir la presión.

La Sra. Dang Thuy Duong, clienta de V. Bank, declaró que durante el último mes, el tipo de interés de su préstamo hipotecario se ha duplicado. En consecuencia, desde la semana pasada, el tipo de interés variable que el banco aplica a su préstamo es del 14,4% anual, lo que supone un incremento del 2% con respecto al tipo de interés vigente en septiembre de 2025 (12,4% anual).

El aumento de los tipos de interés de los préstamos se comprende dado el rápido incremento de los tipos de interés de captación en los últimos meses. Salvo los cuatro grandes bancos ( Agribank , BIDV, VietinBank y Vietcombank), que mantienen los tipos de interés de captación en un nivel bajo (entre el 2,9 % y el 3,5 % anual para plazos de seis meses y entre el 4,6 % y el 4,7 % anual para plazos de doce meses), los bancos comerciales privados están elevando los tipos de interés con gran rapidez y con una marcada diferencia respecto a los bancos estatales.

En consecuencia, el tipo de interés de los depósitos a 6 meses en el grupo de bancos comerciales privados ha superado mayoritariamente el 6% anual. Para grandes depósitos, el tipo de interés ofrecido para este plazo alcanza hasta el 6,9% anual.

En particular, en el contexto de que el Banco Central controle los tipos de interés de movilización, muchos bancos se han asociado con terceros para lanzar productos como certificados de depósito, contratos de préstamo, etc. En consecuencia, el tipo de interés para un plazo de 3 meses es de hasta el 6% anual, y para un plazo de 6 meses es del 7,6% anual.

El Banco Estatal anunció que, para el 30 de septiembre de 2025, la tasa de interés promedio para nuevos préstamos de bancos comerciales será del 6,54% anual, un 0,4% menos que a finales de 2024. Sin embargo, según la opinión de los compradores de vivienda, la tasa de interés del 6-7% anual solo se aplica durante el período inicial de tasas preferenciales, principalmente debido a que los bancos buscan atraer clientes o a que los inversores las respaldan. Tras este período, la tasa de interés variable suele situarse entre el 12% y el 14% anual, lo que supone una gran presión para los prestatarios.

Los compradores de vivienda deben gestionar el riesgo.

En un informe de preguntas y respuestas enviado a la Asamblea Nacional, la gobernadora del Banco Estatal, Nguyen Thi Hong, admitió que las tasas de interés están bajo mucha presión, principalmente debido a razones como la tendencia a la baja de las tasas de interés de los préstamos en los últimos tiempos; la tendencia a la baja de las tasas de interés mundiales , pero las tasas de interés de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) se mantienen altas y el mercado financiero mundial es impredecible bajo el impacto de las políticas arancelarias de EE. UU.

Además, también existe la razón de que se espera que aumente la demanda de capital crediticio para la producción, los negocios y el consumo, mientras que la movilización de capital de todo el sistema de instituciones de crédito puede verse afectada y competir con otros canales de inversión.

El informe de revisión de la Comisión Económica y Financiera de la Asamblea Nacional también advirtió sobre los riesgos para la estabilidad macroeconómica, especialmente en los mercados de capitales e inmobiliario. En consecuencia, con la estructura actual del mercado de capitales y las tasas de interés, continuar flexibilizando la política monetaria representa un desafío; es necesario evaluar adecuadamente el mercado inmobiliario.

En los últimos meses de 2025 y 2026, el Gobierno mantiene su objetivo de seguir reduciendo los tipos de interés, pero esta meta es muy difícil de alcanzar. Las últimas estadísticas del Banco Central muestran una desaceleración en la entrada de depósitos al sistema bancario. La presión sobre el capital bancario seguirá aumentando a la par que la tasa de crecimiento del crédito a finales de año.

Una vez que suben los tipos de interés, el sector inmobiliario es uno de los primeros en verse afectado, especialmente los préstamos inmobiliarios especulativos.

El Dr. Can Van Luc, economista jefe de BIDV, afirmó que, a finales del tercer trimestre de 2025, el crédito inmobiliario aumentó un 19%, pero se destinó principalmente al segmento de inversión y negocios; los préstamos para vivienda solo aumentaron un 14%. Esto demuestra que el flujo de efectivo especulativo no se ha controlado.

Según los expertos, los precios inmobiliarios aumentarán considerablemente entre 2024 y 2025, en parte debido al bajo costo del crédito, que ha impulsado la inversión inmobiliaria, y al incremento del apalancamiento de los inversores. Cuando suban los tipos de interés, quienes tengan un alto nivel de apalancamiento estarán en riesgo, por lo que la gestión del capital será fundamental en este periodo.

El Dr. Can Van Luc afirmó que, además de para los inversores, la reestructuración del flujo de caja y el vencimiento de la deuda son hoy en día una cuestión de supervivencia para las empresas. Actualmente, el mercado inmobiliario depende casi por completo del crédito bancario, lo que conlleva numerosos riesgos. Por lo tanto, resulta urgente diversificar las fuentes de capital para el mercado inmobiliario. Asimismo, Vietnam necesita establecer un Fondo Nacional de Vivienda para respaldar el capital a largo plazo destinado a la vivienda social y la vivienda asequible.

Según los expertos, una vez que los flujos de capital se dirijan en la dirección correcta y dependan menos del crédito, el mercado inmobiliario tendrá menos fluctuaciones bruscas y se desarrollará de manera más sostenible.

Fuente: https://baodautu.vn/lai-vay-tha-noi-tang-canh-bao-rui-ro-voi-nguoi-mua-nha-d418157.html