¿Traer bitcoin, ethereum, créditos de carbono... como garantía al banco para pedir prestado capital?

Nuevas clases de activos, como los activos digitales y los créditos de carbono, son cada vez más aceptadas en todo el mundo. La pregunta es ¿estos nuevos activos serán aceptados como garantía para préstamos en los bancos vietnamitas?

El 20 de noviembre de 2024, el Primer Ministro emitió el Plan de Acción Nacional sobre Desarrollo Económico Digital para el período 2024-2025. A principios de este año, el Primer Ministro también emitió la Decisión No. 232/QD-TTg del 24 de enero de 2025 que aprueba el Proyecto de establecimiento y desarrollo de un mercado de carbono en Vietnam... Esto demuestra la determinación del Gobierno de dar forma gradualmente al ecosistema para las clases de activos emergentes, como los activos digitales y los créditos de carbono.

Los activos digitales y los créditos de carbono gozan de una aceptación cada vez mayor, especialmente en el contexto en el que el Ministerio de Finanzas está construyendo un marco legal sobre activos digitales. Según el plan, en 2028 también se creará un mercado piloto para el comercio de créditos de carbono.

La pregunta es: ¿Aceptarán los bancos estos nuevos activos como garantía para los préstamos?

En su intervención en el taller “Garantía bancaria: preocupaciones actuales”, organizado por Banking Times en la mañana del 28 de mayo en Hanoi, el Sr. Giacomo Merello, presidente del Consejo de promoción empresarial de activos digitales de Antigua y Barbuda; El Enviado Económico Especial del Primer Ministro de Antigua y Barbuda en Singapur dijo que en el mundo , algunos países han permitido el uso de activos digitales en general, y criptomonedas en particular, como garantía en los bancos.

Normalmente, las criptomonedas utilizadas como garantía en los bancos son stablecoin (una criptomoneda creada para rastrear el valor de otro activo o moneda, generalmente en dólares estadounidenses o euros, como USDT, USDC...) o algunas criptomonedas de gran valor como bitcoin, ethereum. Por ejemplo, Suiza permite a los bancos ofrecer préstamos garantizados en criptomonedas, pero este servicio se brinda principalmente a fondos de inversión y grandes empresas, no a pequeños particulares.

En Vietnam, según la Dra. Le Thi Giang, de la Universidad de Derecho de Hanoi, el marco legal para los activos digitales aún está en construcción. Cabe destacar que el Proyecto de Ley sobre la Industria de Tecnología Digital estableció inicialmente el concepto de activos digitales y la propiedad de estos activos. “Este es un paso importante que allana el camino para el establecimiento y la seguridad de las transacciones de activos digitales en el futuro”, enfatizó la Sra. Giang.

En cuanto a los créditos de carbono, se trata de un tipo de activo asociado a la tendencia de transición verde y que está recibiendo cada vez más atención en el sector financiero. Sin embargo, el establecimiento de transacciones garantizadas para créditos de carbono aún no está regulado específicamente en la legislación vietnamita.

Por ello, este experto considera que si los activos digitales y los créditos de carbono se consideran como garantía bancaria, los bancos se mostrarán reticentes porque cualquier transacción debe basarse en una base jurídica claramente definida. Actualmente, no existe ninguna disposición legal que indique que, además de los activos colaterales tradicionales convencionales, los créditos de carbono y los activos digitales puedan considerarse activos colaterales.

Si bien no existe un marco legal completo, algunas regulaciones actuales han comenzado a orientarlo. En el punto 8 del Decreto Nº 21/2021/ND-CP del Gobierno que orienta el Código Civil en materia de garantía del cumplimiento de las obligaciones, se estipula que los bienes garantizados incluyen los bienes existentes y los bienes que se formen en el futuro, con excepción de los bienes cuya compraventa está prohibida, cuya transferencia está prohibida o cuya transferencia está prohibida. Por tanto, se puede afirmar que la Ley tiene disposiciones muy amplias sobre los bienes garantizados.

Si se compara con esta normativa, se puede observar que la Ley de Protección del Medio Ambiente de 2020 menciona directamente los créditos de carbono. Actualmente, en Vietnam, el comercio de créditos de carbono se está volviendo cada vez más popular y la compra, venta y transferencia no están prohibidas.

Por lo tanto, se puede entender que recibir garantías como créditos de carbono es completamente factible. Sin embargo, la implementación real es un problema extremadamente difícil para los bancos. En el caso de activos tradicionales como terrenos y viviendas, los bancos tienen mucha experiencia en el negocio, pero los créditos de carbono todavía son un tipo de activo muy nuevo, por lo que aceptar el carbono como garantía será un gran desafío para los bancos pioneros en este campo.

TS. El abogado Vu Van Tinh sugirió que Vietnam debería estudiar y emitir una ley o decreto separado sobre activos digitales, definiendo claramente las responsabilidades de las partes relacionadas, como emisores, bolsas, inversores y exigiendo licencias de funcionamiento. Por otra parte, fortalecer la supervisión contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, exigiendo a las bolsas que se registren ante los reguladores.

Además, la información sobre los riesgos, las tarifas de transacción y el consumo de energía de los proyectos de activos digitales debería hacerse pública para proteger a los consumidores y el medio ambiente; Desarrollar un mecanismo legal para los contratos inteligentes, garantizando su vinculación legal cuando se utilicen en hipotecas de activos digitales; Permitir hipotecas de activos digitales en transacciones inmobiliarias, reducir barreras para inversores extranjeros y optimizar impuestos…

En el futuro inmediato, se podría emitir una normativa de pruebas sandbox para permitir que algunos bancos o instituciones financieras prueben préstamos hipotecarios usando activos digitales durante 3 a 5 años; Evaluar los resultados del piloto para ajustar el marco legal, asegurando un equilibrio entre innovación y control de riesgos; Priorizar los activos digitales de alta liquidez durante la fase de prueba; Considerar la creación de una agencia especializada para supervisar el mercado de activos digitales, garantizar el cumplimiento de las regulaciones sobre capital, gestión de riesgos y lucha contra el lavado de dinero. Uno de los contenidos que se debe implementar es un programa para educar a la gente sobre los riesgos de los activos digitales y cómo utilizar de forma segura las plataformas de hipotecas digitales; Construir un sistema de alerta y apoyo legal para los inversores que enfrentan riesgos en las transacciones de activos digitales.

Fuente: https://baodautu.vn/mang-bitcoin-ethereum-tin-chi-carbon-the-chap-ngan-hang-de-vay-von-d274457.html