Algunas acciones a tener en cuenta el 21 de agosto

>> Comentario del mercado de valores 21 de agosto: El mercado puede corregir

Recomendación de compra para acciones de PLX

Vietcap Securities Company (VCSC) aumentó su precio objetivo para Vietnam National Petroleum Group (código de acciones PLX) en un 8% a VND 59.600 / acción y mantuvo su recomendación de compra. El precio objetivo más alto de VCSC proviene del aumento del 8% de VCSC en su pronóstico de ganancias después de impuestos (NPAT) reportadas para 2024-2028 (+10%/+7%/+7%/+8%/+8% para 2024/2025/2026/2027/2028, respectivamente). El precio objetivo de VCSC corresponde a un P/E 2024/2025 de 20,0/15,0x, respectivamente, en comparación con el P/E promedio de 5 años de PLX de 20,3x.

VCSC aumenta el NPAT después del pronóstico de interés minoritario debido a la suposición de un volumen de ventas 0.4% mayor, ya que VCSC cree que las empresas de distribución de petróleo de buena reputación como PLX tendrán una buena ventaja en la tendencia de endurecimiento de las regulaciones sobre el comercio de petróleo y supone un beneficio bruto/litro 2.8% mayor, basado en un margen de beneficio bruto más alto de lo esperado en el 2T24.

Algunas acciones a tener en cuenta el 21 de agosto (Ilustración: KT)

Las previsiones de VCSC indican que el NPAT después de los intereses minoritarios aumentará un 47 % interanual en 2024 debido a un aumento interanual del 4,1 % en el volumen de ventas nacionales y un aumento interanual del 14 % en la ganancia bruta/litro, lo que compensa una pérdida estimada de 300 mil millones de VND por la desinversión de Petrolimex Laos.

Recomendación de compra para las acciones de FRT

VCSC aumentó el precio objetivo para FPT Digital Retail JSC (código de acciones FRT) en un 4% a VND 220.800 / acción y mantuvo la recomendación de compra.

El precio objetivo más alto de VCSC se debe principalmente al aumento del 28% de VCSC en el pronóstico de ganancias operativas para los años fiscales 24-28 para FPT Shop, ya que esperamos una mejor eficiencia operativa a partir de los ajustes en la combinación de productos hacia productos con mayor margen bruto y el cierre de tiendas de bajo rendimiento en el año fiscal 24.

VCSC duplica el NPAT de 2024 después del pronóstico de interés minoritario a VND240 mil millones mientras reducimos el pronóstico de pérdida neta de FPT Shop en un 64% a una pérdida de VND59 mil millones. Por lo tanto, VCSC aumenta el 20%/10% del NPAT 2025/2026 después de la previsión de intereses minoritarios.

Recomendación de compra para acciones de VPB

Según KB Securities Vietnam Company (KBSV), en el segundo trimestre de 2024, Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank ( VPBank , código bursátil VPB) tuvo un ingreso neto por intereses de 12.408 mil millones de VND (un 9,6% más en comparación con el trimestre anterior, un 41,6% más en el mismo período); El ingreso operativo total alcanzó los 16.128 billones de VND (un 20,3% más que el trimestre anterior y un 26,2% más que en el mismo período). Los gastos de provisiones fueron los más altos en los últimos 8 trimestres, alcanzando los VND8,313 mil millones (un 44,3% más en comparación con el trimestre anterior, un 28,1% más en comparación con el mismo período), lo que provocó que el beneficio antes de impuestos alcanzara los VND4,483 mil millones (un 7,2% más en comparación con el trimestre anterior, un 71,6% más en comparación con el mismo período).

Algunas acciones a tener en cuenta el 21 de agosto (Ilustración: KT)

KBSV espera que el NIM de VPB se recupere en el resto de 2024 con impulso proveniente tanto de los depósitos como de los préstamos. En el cual, el costo de insumos (COF) mejoró con base en: Vencimiento de depósitos con altos intereses, VPB mantendrá la tasa de interés de depósitos en 5,5 - 6,0%/año, una tasa de interés relativamente baja en comparación con el pasado. La tendencia a la baja de las tasas de interés promedio de producción se desacelerará gradualmente a medida que la demanda de crédito aumente en la segunda mitad del año y mejore la calidad de los activos.

En el segundo trimestre de 2024, FE Credit volvió a obtener beneficios, con un beneficio antes de impuestos estimado en 145.000 millones de VND, en comparación con una pérdida de 853.000 millones de VND en el trimestre anterior. La recuperación de FE Credit se debe a un mejor NIM y a una mejor calidad de los activos. Si FE Credit vuelve a ser rentable, contribuirá significativamente al crecimiento de las ganancias de VPB este año, cuando en 2023 FE Credit perdió 3.698 mil millones de VND, equivalente al 13,5% de las ganancias antes de impuestos del banco matriz (el banco matriz posee actualmente el 50% del capital de FE Credit).

Basándose en los resultados de la valoración, las perspectivas de negocio y considerando los posibles factores de riesgo, KBSV recomienda comprar acciones de VPB. El precio objetivo para 2024 es 25.400 VND por acción, un 37,6% más alto que el precio del 19 de agosto.

Fuente: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-218-post1115704.vov