Muchos factores ejercen presión sobre las tasas de interés en...

Además de la gestión de las actividades crediticias de las entidades de crédito, el Banco Estatal también debe gestionar la política monetaria para controlar la inflación, mantener la estabilidad macroeconómica y garantizar la estabilidad de los mercados monetario y cambiario. Debido a la necesidad de alcanzar múltiples objetivos simultáneamente, el sector bancario a veces tiene dificultades para cumplir todos los requisitos simultáneamente.

Los tipos de interés de los depósitos se estabilizan gradualmente tras una larga serie de descensos

Después de muchos meses consecutivos de reducción de las tasas de interés de los depósitos para facilitar el flujo de capital barato en el sistema bancario, el mercado en mayo de 2025 registró claras señales de "enfriamiento".

En lugar de las reducciones simultáneas previas, la tendencia actual ha virado hacia una postura cautelosa y diferenciada. Solo unos pocos bancos continúan ajustando a la baja los tipos de interés, lo que refleja un enfoque más cauteloso en las estrategias de movilización de capital.

Datos del Banco Estatal de Vietnam (SBV) muestran que, entre febrero y finales de mayo, 30 bancos ajustaron a la baja sus tasas de interés de depósito, con una reducción que osciló entre el 0,1 % y el 1,05 % anual. Sin embargo, en mayo, la disminución se ralentizó significativamente. En concreto, solo cuatro bancos realizaron ajustes durante el mes: VPBank , MB, Eximbank y GPBank. Anteriormente, en abril, esta cifra solo se limitó a nueve bancos.

Los cuatro grandes bancos comerciales estatales —Agribank , Vietcombank, VietinBank y BIDV— aún influyen en la configuración de los tipos de interés del mercado, con los tipos de interés cotizados siempre en el grupo más bajo. Actualmente, estos bancos aplican el tipo de interés de movilización más alto, del 5 % anual, mientras que el tipo más bajo oscila entre el 1,6 % y el 1,59 % anual si los clientes reciben los intereses al inicio del período.

La tasa de interés habitual para plazos de 12 meses en este grupo oscila actualmente entre el 5,1 % y el 5,6 % anual, mientras que una tasa de interés del 6 % anual se ha vuelto muy poco común. Solo Vikki Bank mantiene el 6 % anual para plazos de 12 meses.

En otros bancos, si los depositantes desean disfrutar de una tasa de interés del 6% anual, suelen optar por un plazo más largo. Por ejemplo, Bac A Bank aplica una tasa de interés del 6% anual para plazos de 18 a 36 meses con depósitos inferiores a 1.000 millones de VND. Para depósitos de 1.000 millones de VND o más, este banco también ofrece la tasa de interés más alta, el 6,2% anual.

En HDBank, la tasa de interés de los ahorros en línea a 15 meses todavía se encuentra en el 6 %/año, mientras que la tasa más alta en este banco es del 6,1 %/año para un plazo de 18 meses.

La reciente reducción de los tipos de interés de los depósitos bancarios no es meramente una cuestión técnica, sino que refleja también señales positivas de liquidez del sistema y de que se está fortaleciendo gradualmente la confianza en la capacidad de controlar la inflación y estabilizar la macroeconomía.

Sin embargo, según los expertos, es importante comprender que la reducción de las tasas de interés de los depósitos no implica que las tasas de interés de los préstamos disminuyan de forma inmediata y uniforme. Los bancos comerciales aún deben considerar diversos factores, como el riesgo crediticio, la provisión para insolvencias y el mantenimiento de los márgenes de beneficio.

En un seminario con empresas y asociaciones industriales para implementar efectivamente la Resolución 68-NQ/TW del Politburó sobre desarrollo económico privado, la Gobernadora del Banco Estatal de Vietnam, Nguyen Thi Hong, compartió: el crédito y las tasas de interés son siempre temas que preocupan a las empresas y sobre los que reflexionan, no solo en un período o término específico.

Enfatizó que, además de gestionar las actividades crediticias de las entidades de crédito, el Banco Estatal también debe implementar la política monetaria para estabilizar la macroeconomía, controlar la inflación y mantener los mercados monetarios y cambiarios. Esta tarea conlleva una gran presión en el contexto de una economía altamente abierta y volátil.

“La gestión es extremadamente difícil y estresante, pero a lo largo de los años, el Banco Estatal siempre se ha esforzado por contribuir a mejorar el entorno empresarial para las empresas y las personas”, afirmó el Gobernador.

Debido a que debe equilibrar múltiples objetivos a la vez, al sector bancario a veces le resulta difícil cumplir todos sus requisitos simultáneamente.

Las tasas de interés de los préstamos varían significativamente entre bancos

Según datos publicados por el Banco Estatal de Vietnam (SBV), al 10 de abril de 2025, la tasa de interés promedio para nuevos préstamos en el sistema bancario comercial alcanzó el 6,34% anual, 0,6 puntos porcentuales menos en comparación con el final de 2024. Sin embargo, la realidad del mercado muestra un panorama inconsistente.

Una encuesta rápida reciente realizada por la Asociación de Jóvenes Empresarios de Vietnam entre las empresas miembros, principalmente pequeñas y medianas empresas que operan en los sectores de manufactura, construcción, agricultura, comercio e importación y exportación, registró una gran diferencia en las tasas de interés entre los bancos, así como entre los tipos de préstamos.

En concreto, para los préstamos a corto plazo, el tipo de interés actual oscila entre el 4 % y más del 9,5 % anual, y la mayoría de las empresas solicitan préstamos a un tipo de interés común de entre el 6 % y el 8,5 % anual. Resulta preocupante que algunas empresas informen que deben soportar tipos de interés de hasta el 11 % anual, muy superiores a la media.

Para préstamos a mediano y largo plazo, las tasas de interés oscilan entre el 5% y el 11% anual, y la mayoría de las empresas acceden a capital a tasas del 6% al 8% anual. Sin embargo, muchas empresas afirmaron no poder acceder a préstamos o seguir teniendo que solicitarlos a tasas de interés elevadas, a pesar del anuncio de los paquetes de apoyo. Alrededor del 50% de las empresas encuestadas afirmó que el nivel actual de las tasas de interés era excesivo.

Ante esta situación, la gobernadora del Banco Estatal de Vietnam, Nguyen Thi Hong, dijo que a pesar del fuerte aumento de las tasas de interés globales en los últimos tiempos, la industria bancaria vietnamita ha logrado reducir de manera proactiva las tasas de interés internas.

Las instituciones crediticias han demostrado un sentido de responsabilidad y humanidad al reducir de manera proactiva las tasas de interés, apoyando a las empresas y a las personas a superar las dificultades causadas por la pandemia de Covid-19, desastres naturales, etc., con un monto de apoyo total de hasta 60.000 - 70.000 mil millones de VND.

Además, el sector bancario ha puesto en marcha numerosos paquetes de crédito, como préstamos para el sector pesquero, préstamos hipotecarios para personas de bajos ingresos... Cabe destacar que todos estos programas utilizan capital de las instituciones de crédito, no del presupuesto estatal.

Al explicar por qué algunas empresas aún tienen que pedir prestado capital a tasas de interés altas, la Sra. Hong dijo que la razón radica en los largos procedimientos de inversión y producción, que llevan a las empresas a tardar mucho tiempo en utilizar y rotar el capital.

Según ella, promover la racionalización del aparato y modificar leyes como la Ley de Inversiones, la Ley de Licitaciones, la Ley de Negocios Inmobiliarios, etc., jugarán un papel clave para acortar el tiempo de realización de procedimientos, ayudar a que el capital fluya más rápido, creando así condiciones para reducir las tasas de interés y ampliar el acceso al capital para las empresas.

Fuente: https://baodaknong.vn/nhieu-yeu-to-gay-suc-ep-len-mat-bang-lai-suat-trong-thoi-gian-toi-254472.html