IPA Group (IPA) emite cerca de 1,1 billones de bonos para recaudar dinero para pagar la deuda

Emitió casi 1,1 billones de VND en bonos no garantizados para reestructurar la deuda.

IPA Investment Group Joint Stock Company (Código: IPA) acaba de aprobar el plan para emitir bonos de colocación privada por segunda vez en 2024. La emisión de bonos tiene el código IPAH2429003, un plazo de 5 años y una tasa de interés del 9,5 % anual. El valor máximo de los bonos emitidos es de 1.096 billones de VND.

Cabe señalar que, de acuerdo con el propósito anunciado del uso de los fondos, la totalidad del monto recaudado se utilizará para pagar las deudas de las tres emisiones de bonos IPAH2124002, IPAH2124003 e IPAH2225001.

IPA Investment (IPA) se prepara para emitir 1 billón de VND en bonos no garantizados para recaudar fondos para pagar la deuda (Foto: proporcionada).

Estos tres tramos de bonos tienen un valor total en circulación actual de 2,3 billones de VND y se espera que venzan a fines de este año y principios de 2025.

Simultáneamente, se emitió la nueva emisión de bonos con código IPAH2429003 para reestructurar la deuda bajo las siguientes cuatro condiciones: no convertibles, sin warrants, deuda no subordinada de la empresa y sin garantía. Esto implica un nivel de riesgo relativamente alto.

Esta no es la primera vez en 2024 que IPA capta capital mediante la emisión de bonos. El 27 de junio de 2024, IPA también logró recaudar 735 mil millones de VND mediante la emisión de bonos con código IPAH2429002.

La empresa evitó pérdidas en el segundo trimestre únicamente gracias a los ingresos financieros y a los beneficios de empresas asociadas.

En términos de rendimiento comercial, en el segundo trimestre de 2024, la compañía registró ingresos netos de 163.500 millones de VND, lo que representa un aumento de 3,3 veces en comparación con el mismo período del año anterior. Sin embargo, el beneficio después de impuestos solo alcanzó los 87.900 millones de VND, una disminución del 42,6 % en comparación con el mismo período del año anterior.

La utilidad bruta del período alcanzó los 86.600 millones de VND, lo que representa un aumento de 4,1 veces con respecto al año anterior. En consecuencia, el margen de utilidad bruta también aumentó del 42,9 % al 53 %.

Los ingresos financieros alcanzaron los 34.700 millones de VND, una disminución de la mitad en comparación con el mismo período del año anterior. Por otro lado, los gastos financieros se cuadruplicaron, alcanzando los 134.900 millones de VND. Los gastos de venta y administración también ascendieron a 18.000 millones de VND, lo que representa un aumento del 30,7 %.

Un punto brillante en el panorama financiero de IPA proviene de su negocio de empresas conjuntas y asociadas, que registraron ingresos de 129,1 mil millones de VND, un aumento del 26,3% en comparación con el mismo período del año pasado.

Mientras tanto, su negocio principal, IPA, registra pérdidas de 66.400 millones de VND. La compañía solo evitó pérdidas gracias al reconocimiento de beneficios por ingresos financieros e inversiones en empresas asociadas.

Los ingresos acumulados de IPA durante los primeros seis meses del año alcanzaron los 1.080 mil millones de VND, con un beneficio antes de impuestos de 425 mil millones de VND, lo que equivale a completar el 49,2% del plan de beneficios anual.

Al haber invertido la mitad de sus activos en VNDirect, su deuda es casi igual a su capital.

A pesar de los resultados financieros decepcionantes, PA registró activos totales de 8.714.600 millones de VND, un ligero aumento con respecto a principios de año. Sin embargo, las reservas de efectivo fueron de tan solo 60.000 millones de VND. La compañía está incrementando sus inversiones financieras, alcanzando los 540.800 millones de VND, un aumento del 46,4 % con respecto a principios de año.

Una gran parte de los activos de la empresa consiste en valores negociables. Según los estados financieros, IPA invierte 428.700 millones de VND en bonos con código EDI12301 de Trung Nam Energy Investment and Development Joint Stock Company. A continuación, 48.900 millones de VND en bonos con código CVT122008 de CMC Joint Stock Company (CMG).

Además, los activos a largo plazo de la compañía ascendían a casi 7 billones de VND. De estos, 4.372,2 billones de VND están invertidos en VNDirect Securities Company.

En cuanto a su estructura de capital, IPA registra actualmente un pasivo total de 4.486.500 millones de VND. La deuda a corto plazo asciende a 2.712 millones de VND y la deuda a largo plazo a 1.425 millones de VND. La deuda total, tanto a corto como a largo plazo, es prácticamente igual al capital.

Fuente: https://www.congluan.vn/tap-doan-ipa-ipa-phat-hanh-gan-1100-ty-dong-trai-phieu-de-lay-tien-tra-no-post306262.html