El fuerte crecimiento del crédito impulsa al alza los tipos de interés de los depósitos

¿Se ha agotado prácticamente el margen para reducir los tipos de interés de los depósitos?

En abril y mayo, varios bancos pequeños y medianos se vieron obligados a ajustar al alza sus tasas de interés de depósitos debido a señales de recuperación en la demanda de crédito. Sin embargo, las tasas de interés de los depósitos siguen siendo bajas, por lo que las tasas de interés de los préstamos a corto plazo no han cambiado mucho, lo que indica que la posibilidad de una mayor reducción en las tasas de interés de los depósitos no es muy grande.

Según la información del Banco Estatal de Vietnam (SBV) sobre la evolución de las tasas de interés en abril de 2025, la tasa de interés promedio de los depósitos en VND en los bancos comerciales nacionales fluctúa entre 0,1 y 0,2 %/año para depósitos a la vista y depósitos de menos de 1 mes; de 3,2-4,0%/año para depósitos a plazo de 1 mes a menos de 6 meses.

Los tipos de interés para depósitos con plazos de 6 a 12 meses se mantienen entre 4,5-5,5%/año; plazo de 12 a 24 meses al 4,8-6,0%/año; El plazo superior a 24 meses es del 6,9-7,1%/año.

En comparación con marzo, los tipos de interés de los depósitos se mantuvieron casi estables, aumentando sólo ligeramente, alrededor de 0,1%/año para los plazos de 6 a 12 meses. Esto refleja claramente el margen limitado que tienen los bancos para reducir los tipos de interés de los depósitos.

Los expertos dicen que la tasa de interés promedio continúa bajando, pero la tasa se ha desacelerado y el número de bancos que aumentan las tasas de interés está aumentando.

En concreto, en mayo, cuatro bancos redujeron los tipos de interés de los depósitos, incluidos MB, GPBank, Eximbank y VPBank (de los cuales VPBank, MB y Eximbank redujeron los tipos de interés dos veces). Por el contrario, Techcombank, Bac A Bank y Eximbank han ajustado sus tasas de interés al alza, y Eximbank las ha aumentado hasta tres veces.

Más recientemente, el 22 de mayo, Eximbank aumentó las tasas de interés de los depósitos en línea para plazos cortos de 1 a 5 meses en un 0,2% anual. En consecuencia, el plazo de 1 a 2 meses se aplica al 4,3 % anual y el plazo de 3 a 5 meses al 4,5 % anual. Los plazos más largos se mantienen iguales: 6-9 meses 4,9%/año; 12-15 meses 5,1%/año; 18-36 meses 5,6%/año.

No solo se movilizó en línea, Eximbank también aumentó las tasas de interés del producto "Ahorro Prosperidad 50+" para clientes mayores de 50 años que depositen en ventanilla, aumentando 0,1%/año para plazos de 1 a 2 meses y 0,2%/año para plazos de 3 a 5 meses, respectivamente a 4,1% y 4,3%/año. El producto de ahorro “Combo Casa” también tiene un incremento del tipo de interés del 0,1-0,2%/año para plazos de 1 a 5 meses.

Anteriormente, en abril, el número de bancos que redujeron las tasas de interés de los depósitos se redujo a 10 unidades, en comparación con más de 20 unidades en marzo. Sin embargo, algunos bancos privados pequeños y medianos aumentaron las tasas de interés de los depósitos para satisfacer la recuperación positiva de la demanda de crédito.

El fuerte crecimiento del crédito impulsa al alza los tipos de interés de los depósitos

La demanda de capital aumentó drásticamente

Según los expertos, se espera que los tipos de interés de entrada aumenten gradualmente hacia finales de 2025, debido a las expectativas de que la economía seguirá creciendo positivamente y el crédito alcanzará, o incluso superará, el objetivo establecido del 16%.

La Sra. Dinh Ha Anh, experta de MB Securities Company (MBS), afirmó: «Con base en estos factores, es probable que la tasa de interés de los depósitos a 12 meses de los principales bancos comerciales fluctúe entre el 5,5 % y el 6 % anual».

Los datos del Banco Estatal de Vietnam (SBV) muestran que el saldo crediticio total pendiente de todo el sistema al 15 de abril de 2025 alcanzó los 16,23 billones de VND, un aumento del 3,95% en comparación con el final de 2024, equivalente a un aumento de aproximadamente 640.000 billones de VND en poco más de 3 meses.

Sobre esta base, los expertos del MBS pronostican que las tasas de interés de entrada se mantendrán en 5,5-6% a finales de año, mientras que el crecimiento del crédito este año podría alcanzar 17-18%, impulsado por la fuerte recuperación del sector manufacturero, el consumo interno y el desembolso acelerado de capital de inversión pública.

Recientemente, los flujos de capital hacia la economía se han visto impulsados por tasas de interés de los depósitos más bajas, lo que ha ayudado a reducir las tasas de los préstamos. Según el Banco Estatal de Vietnam, en abril de 2025, la tasa de interés promedio de los préstamos de los bancos comerciales para préstamos nuevos y préstamos existentes pendientes fluctuó entre 6,6 y 8,9 % anual, una ligera disminución en comparación con el 6,6-9,0 % anual en marzo.

En concreto, los tipos de interés de los préstamos a corto plazo en VND para los sectores prioritarios se mantuvieron en torno al 3,9% anual, inferior al techo del 4% anual establecido por el Banco Estatal de Vietnam y equivalente al informe del mes pasado. La tasa de interés promedio de los préstamos en dólares de los bancos nacionales también se mantiene entre el 4,2 y el 5,0 % anual.

Sin embargo, el experto financiero y bancario, Dr. Nguyen Tri Hieu, comentó que no queda mucho margen para reducir aún más las tasas de interés. En el contexto actual, los bancos se ven obligados a considerar entre los objetivos de crecimiento económico y la estabilidad del tipo de cambio.

Para alcanzar la meta de crecimiento del crédito de alrededor del 16%, apoyando así un crecimiento del PIB de alrededor del 8%, mantener tasas de interés bajas es una herramienta importante para estimular la demanda de préstamos y aumentar el flujo de efectivo hacia la economía real, aunque no es el único factor.

La presión de las políticas fiscales de Estados Unidos sobre los productos de exportación vietnamitas está afectando la oferta de moneda extranjera debido a una disminución en el volumen de exportación, mientras que la demanda de moneda extranjera sigue siendo alta, lo que ejerce presión sobre los tipos de cambio y empuja al dólar estadounidense frente al vnd. Esto también limita la capacidad de seguir reduciendo las tasas de interés de préstamos y depósitos.

Según los analistas, en el actual período de recuperación los bancos no sólo desempeñan el papel de proporcionar capital, sino que también actúan como socios para ayudar a la economía a superar las dificultades.

Sin embargo, el aumento de las tasas de interés de los depósitos no significa que las tasas de interés de los préstamos aumentarán inmediata y simultáneamente, porque los bancos comerciales aún tienen que equilibrar los riesgos crediticios, la presión de provisiones para deudas incobrables, los márgenes de ganancia y la capacidad de reducir las tasas de interés.

El Sr. Nguyen Quang Huy, director ejecutivo de la Facultad de Finanzas y Banca de la Universidad Nguyen Trai, pronostica que en los últimos 6 meses de 2025, el nivel de la tasa de interés de los préstamos puede seguir disminuyendo ligeramente, pero los desarrollos serán flexibles y habrá opciones para cada grupo de clientes e industria.

Fuente: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html