حداقل سرمایه مجاز فعلی برای یک بانک، همانطور که در فرمان شماره 141/2006/ND-CP تصریح شده است، 3000 میلیارد دانگ ویتنام است. با این حال، برای اطمینان از نسبت‌های ایمنی در چارچوب اقتصاد به سرعت در حال رشد و رقابت شدید، اکثر بانک‌ها سرمایه مجاز خود را در مقایسه با حداقل سطح، ده‌ها برابر افزایش داده‌اند.

برای دستیابی به سرمایه اولیه «عظیم» فعلی خود، بسیاری از بانک‌ها پذیرفته‌اند که برای سال‌های متوالی سود سهام نقدی پرداخت نکنند.

در سمینار «ایجاد گروه‌های مالی پایدار در ویتنام» که در تاریخ ۵ دسامبر برگزار شد، وکیل ترونگ تان دوک - مدیر شرکت حقوقی ANVI - اظهار داشت که مالکان بانک‌های تجاری سهامی خصوصی تمایل دارند نسبت سهام خود را افزایش دهند. بنابراین، افزایش سرمایه عمدتاً توسط افراد انجام می‌شود و بسیاری از سهامداران حتی مالکیت خود را با استفاده از سرمایه شخصی واقعی افزایش می‌دهند.

به گفته آقای دوک، این امر منجر به وضعیتی شده است که در دوره‌های خاص، تخمین زده می‌شود که بیش از نیمی از بانک‌های سهامی توسط تعداد کمی از افراد کنترل می‌شوند.

دوک LS Truong Thanh
وکیل ترونگ تان دوک (وسط): تخمین زده می‌شود که در دوره‌های خاصی، بیش از نیمی از بانک‌های سهامی توسط تعداد کمی از افراد کنترل می‌شدند. عکس: VietTimes.

با این حال، برخلاف نقشه راه برای کاهش اعتبار معوق (از ۱۵٪ از حقوق صاحبان سهام برای یک مشتری واحد، که سالانه ۱٪ کاهش می‌یابد تا ۱۰٪ از حقوق صاحبان سهام از سال ۲۰۲۹، و به طور مشابه کاهش بدهی معوق برای هر گروه از مشتریان و اشخاص مرتبط از ۲۵٪ به ۱۵٪)، هیچ نقشه راه مشخصی برای کاهش مالکیت سهام وجود ندارد و اختیار کامل به بانک دولتی ویتنام واگذار شده است.

قانون مؤسسات اعتباری مصوب سال ۲۰۲۴ تصریح می‌کند که سهامداران حقیقی فقط می‌توانند حداکثر ۵٪ از سرمایه اولیه بانک را در اختیار داشته باشند، در حالی که سهامداران نهادی نمی‌توانند بیش از ۱۰٪ از آن را در اختیار داشته باشند. مؤسسات اعتباری همچنین موظفند فهرست سهامدارانی را که حداقل ۱٪ از سرمایه اولیه را در اختیار دارند، به طور عمومی منتشر کنند. این امر به افزایش شفافیت در نظارت بر بانک‌ها کمک می‌کند. با این حال، تا به امروز، تنها ۲۳ بانک از این مقررات برای انتشار عمومی این فهرست پیروی کرده‌اند.

وکیل ترونگ تان دوک تحلیل کرد: «شهروندی که مشمول مالیات بر درآمد شخصی نیست، اما سهامداری است که ۱٪ از سرمایه بانک را در اختیار دارد، یا کسب‌وکاری مرتبط با مالک دارد که پول زیادی از بانک قرض می‌گیرد، اگر جزئیات عمومی شود، مردم آن را می‌بینند و مقامات باید فوراً تحقیق کنند. با این حال، اگر ۱۰ سهامدار، که هر کدام به عنوان نامزد عمل می‌کنند، تقریباً ۱٪ از سهام را در اختیار داشته باشند، کل سهام تقریباً دو برابر حد مجاز برای یک سهامدار انفرادی بدون نیاز به افشای مالکیت خود خواهد بود، به این معنی که آنها تحت نظارت دقیق قرار نمی‌گیرند.»

به گفته این شخص، بدون کنترل دقیق، جریان سرمایه از طریق مالکیت متقابل، پیوندها و تبانی بسیار آسان است.

آقای فام شوان هو، معاون سابق مدیر موسسه استراتژی بانکداری و معاون رئیس و دبیرکل انجمن لیزینگ ویتنام، معتقد است که اگر بانک‌ها به اکوسیستم یک گروه مالی تعلق داشته باشند، می‌توانند از مزایای یکدیگر بهره ببرند. با این حال، محدودیت، شبکه پیچیده مالکیت متقابل است که کنترل آن در صورت عدم شفافیت بسیار دشوار است. علاوه بر این، انتقال آسان سرمایه به شرکت‌های صوری، خطرات سرایت را در داخل سیستم ایجاد می‌کند و رفتار ترجیحی داخلی برای دور زدن قانون، فاقد شفافیت است.

آقای فام شوان هو گفت: «اکوسیستم شرکت‌های مالی دولتی ساده‌تر است و صرفاً بر بخش مالی متمرکز است. در مقابل، اکوسیستم شرکت‌های مالی خصوصی پیچیده‌تر است و بسیاری از شرکت‌های تابعه در زمینه‌های غیرمالی، از جمله املاک و مستغلات، فعالیت می‌کنند.»

دکتر لی شوان نگی، عضو شورای ملی مشاوره سیاست مالی و پولی و نایب رئیس سابق کمیسیون ملی نظارت مالی، در سخنرانی خود در این کارگاه تأکید کرد که شفافیت یکی از مهمترین الزامات قانون ۲۰۲۴ مؤسسات اعتباری است. با این حال، به دلیل سطح پایین شفافیت در جامعه، تأیید منشأ سرمایه مشارکتی برای تضمین شفافیت آسان نیست.

به گفته آقای نگیا، بدون اصلاحات واقعی اداری و قانونی، عدم شفافیتی که در بانک SCB رخ داده است، همچنان وجود خواهد داشت.

به گفته دکتر نگوین تری هیو، متخصص مالی و بانکی، نسبت مالکیت برای اشخاص حقیقی طبق قانون موسسات اعتباری کمتر از نسبت مالکیت برای اشخاص حقوقی تعیین شده است. سهامداران می‌توانند با درخواست از شخص دیگری برای ثبت سهام به نام خود، مقررات مالکیت را دور بزنند.

دکتر نگوین تری هیو گفت: «اما این معمولاً از چشم مقامات دور نمی‌ماند. اگر بخواهند قاطعانه عمل کنند، می‌توانند؛ بررسی اینکه آیا کسی با شخص دیگری در بانک مرتبط است یا خیر، کار دشواری نیست.»

آقای هیو پیشنهاد داد که فرمان راهنمای قانون مؤسسات اعتباری سال ۲۰۲۴ می‌تواند شامل مجازات‌هایی مانند لغو مجوز هر بانکی باشد که به طور مکرر، مثلاً سه بار، مقررات را نقض کند.