طبق مصوبه شماره 141/2006/ND-CP، سرمایه قانونی فعلی یک بانک 3000 میلیارد دانگ ویتنام است. با این حال، برای اطمینان از نسبت‌های ایمنی در شرایط رشد اقتصادی "سریع" و رقابت شدید، اکثر بانک‌ها سرمایه مجاز خود را ده‌ها برابر بیشتر از حداقل سطح افزایش داده‌اند.

برای داشتن سرمایه اولیه «عظیم» فعلی، بسیاری از بانک‌ها سال‌هاست که عدم پرداخت سود سهام نقدی را پذیرفته‌اند.

در کارگاه آموزشی «ایجاد یک گروه مالی پایدار در ویتنام» که در تاریخ ۵ دسامبر برگزار شد، وکیل ترونگ تان دوک - مدیر شرکت حقوقی ANVI - گفت که مالکان بانک‌های تجاری سهامی خصوصی اغلب تمایل دارند نسبت مالکیت سهام خود را افزایش دهند. بنابراین، افزایش سرمایه عمدتاً از سوی افراد صورت می‌گیرد، حتی بسیاری از سهامداران مالکیت خود را با سرمایه شخصی واقعی افزایش می‌دهند.

به گفته آقای دوک، این امر منجر به وضعیتی شده است که در برخی دوره‌ها، تخمین زده می‌شود که بیش از نیمی از بانک‌های سهامی تنها متعلق به تعداد کمی از افراد هستند و تحت کنترل آنها قرار دارند.

وکیل ترونگ تان دوک
وکیل ترونگ تان دوک (وسط): در برخی دوره‌ها، تخمین زده می‌شود که بیش از نیمی از بانک‌های سهامی تنها توسط تعداد کمی از افراد کنترل می‌شوند. عکس: VietTimes.

با این حال، برخلاف نقشه راه برای کاهش مانده بدهی معوق (برای یک مشتری از ۱۵٪، هر سال ۱٪ کاهش می‌یابد و از سال ۲۰۲۹ به ۱۰٪ از سرمایه سهام می‌رسد، و به طور مشابه بدهی معوق برای هر گروه از مشتریان و افراد مرتبط از ۲۵٪ به ۱۵٪ کاهش می‌یابد)، نقشه راه مشخصی برای کاهش مالکیت سرمایه وجود نداشته است، اما اختیار کامل به بانک دولتی داده شده است.

قانون مؤسسات اعتباری ۲۰۲۴ تصریح می‌کند که سهامداران حقیقی فقط می‌توانند حداکثر ۵٪ از سرمایه اولیه یک بانک را در اختیار داشته باشند، در حالی که سهامداران نهادی نمی‌توانند بیش از ۱۰٪ از آن را در اختیار داشته باشند. مؤسسات اعتباری همچنین باید فهرست سهامدارانی را که ۱٪ یا بیشتر از سرمایه اولیه را در اختیار دارند، به طور عمومی افشا کنند. این امر به شفافیت نظارت بر بانک‌ها کمک می‌کند. با این حال، تا به امروز، تنها ۲۳ بانک از مقررات افشای عمومی این فهرست پیروی کرده‌اند.

وکیل ترونگ تان دوک تحلیل کرد: «شهروندی که مشمول مالیات بر درآمد شخصی نیست اما سهامداری است که ۱٪ از سرمایه بانک را در اختیار دارد، یک کسب‌وکار مرتبط با مالک، پول زیادی از بانک قرض می‌گیرد، اگر اطلاعات دقیق عمومی شود، مردم آن را خواهند دید و مقامات باید فوراً آن را بررسی کنند. با این حال، اگر از ۱۰ سهامدار خواسته شود که هر کدام تقریباً ۱٪ را در اختیار داشته باشند، کل تقریباً دو برابر حد مجاز برای یک سهامدار انفرادی بدون نیاز به عمومی کردن آن است، به این معنی که از نزدیک نظارت نمی‌شود.»

به گفته این شخص، بدون کنترل دقیق، خیلی راحت می‌توان سرمایه حاصل از مالکیت متقابل، مشارکت و تبانی را به دست آورد.

آقای فام شوان هو، معاون سابق مدیر موسسه استراتژی بانکداری، نایب رئیس و دبیرکل انجمن لیزینگ مالی ویتنام، گفت که اگر بانک‌ها به اکوسیستم یک گروه مالی تعلق داشته باشند، از یکدیگر سوءاستفاده خواهند کرد. با این حال، محدودیت این است که هنوز مالکیت متقابل زیادی وجود دارد که کنترل آن در شرایط غیرشفاف بسیار دشوار است. در کنار آن، جریان آسان سرمایه به شرکت‌های خصوصی، ایجاد ریسک‌های گسترده در سیستم، انگیزه‌های داخلی برای دور زدن قانون و عدم شفافیت نیز وجود دارد.

آقای فام شوان هو گفت: «اکوسیستم یک گروه مالی دولتی ساده‌تر است و صرفاً در بخش مالی فعالیت می‌کند. در همین حال، اکوسیستم یک گروه مالی خصوصی پیچیده‌تر است و بسیاری از شرکت‌های تابعه در فعالیت‌های غیرمالی، از جمله املاک و مستغلات، فعالیت می‌کنند.»

دکتر لی شوان نگییا، عضو شورای ملی مشاوره سیاست مالی و پولی و نایب رئیس سابق کمیته ملی نظارت مالی، در این کارگاه آموزشی تأکید کرد که شفافیت یکی از مهمترین الزامات قانون مؤسسات اعتباری ۲۰۲۴ است. با این حال، بررسی منبع مشارکت‌های سرمایه‌ای برای اطمینان از شفافیت آسان نیست، زیرا شفافیت عمومی جامعه هنوز پایین است.

به گفته آقای نگیا، بدون اصلاحات واقعی اداری و قانونی، همچنان شاهد عدم شفافیتی مانند آنچه در بانک SCB رخ داد، خواهیم بود.

به گفته دکتر نگوین تری هیو، متخصص مالی و بانکی، نسبت مالکیت اشخاص حقیقی در قانون موسسات اعتباری کمتر از اشخاص حقوقی تعیین شده است. سهامداران می‌توانند با استفاده از نام خود به نمایندگی از آنها، مقررات مالکیت را دور بزنند.

دکتر نگوین تری هیو گفت: «اما این موضوع اغلب نمی‌تواند از دید مقامات پنهان بماند. اگر می‌خواهید این کار را قاطعانه انجام دهید، می‌توانید این کار را انجام دهید. تحقیق در مورد کسی که با کسی در بانک نسبت دارد کار دشواری نیست.»

آقای هیو پیشنهاد داد که فرمان راهنمای قانون مؤسسات اعتباری در سال ۲۰۲۴ می‌تواند تحریم‌هایی را اعمال کند، اگر هر بانکی به طور مکرر، مثلاً ۳ بار، تخلف کند، مجوز آن لغو خواهد شد.