مجموعه‌ای از مکان‌ها پول بیشتری را به «سهام بازی» تزریق کردند، ویت‌کپ با معاملات شخصی اوراق بهادار، هزاران میلیارد دلار سود به دست آورد.

بازار سهام در سه ماهه سوم امسال حرکت چندان مثبتی نداشت. بخش معاملات اختصاصی شرکت اوراق بهادار نیز نوسانات قابل توجهی داشت.

خود-معامله‌گری به طور قابل توجهی به سود شرکت‌های اوراق بهادار کمک می‌کند - عکس: کوانگ دین

معاملات اختصاصی شامل دارایی‌های مالی به ارزش منصفانه از طریق سود یا زیان (FVTPL)، سرمایه‌گذاری‌های نگهداری شده تا سررسید (HTM) و دارایی‌های مالی آماده برای فروش (AFS) می‌شود.

تا پایان سه ماهه سوم امسال، ارزش دارایی‌های اختصاصی شرکت‌های اوراق بهادار به حدود ۲۴۲،۴۰۰ میلیارد وان رسید که در مقایسه با پایان سال گذشته ۱۰ درصد افزایش یافته است.

ویت‌کپ سود سهام را بست

هر شرکتی با سلیقه خاص خود، تخصیص‌های متفاوتی خواهد داشت. به عنوان مثال، در شرکت اوراق بهادار ویتکاپ (VCI) به ریاست خانم نگوین تان فونگ، فعالیت‌های سودآور، اندازه دارایی‌های AFS را در مقایسه با ابتدای سال حدود ۲۱ درصد کاهش داده است.

بر اساس قیمت خرید، ارزش AFS شرکت VCI در پایان سه ماهه سوم ۳۶۲۵ میلیارد دونگ بود، در حالی که در ابتدای سال ۴۵۹۴ میلیارد دونگ بود.

در سه ماهه سوم، برخی از سهام مانند MSN از Masan و MBB از MBBank توسط VCI فروخته شدند. کدهایی مانند KDH از Nha Khang Dien، PNJ و STB از Sacombank توسط VCI از نظر نسبت سرمایه‌گذاری کاهش یافتند.

برعکس، VCI سرمایه‌گذاری خود را در TDM شرکت Thu Dau Mot Water JSC, FPT افزایش داد... شرکت خانم فونگ نیز سرمایه‌گذاری اوراق قرضه خود را به 540 میلیارد VND افزایش داد.

به طور کلی، VCI هنوز یک واحد "خوش شانس" در بخش خود-معاملاتی است، زمانی که تخمین زده می‌شود سبد اوراق بهادار فهرست شده سودی حدود ۲۷۰۰ میلیارد VND کسب کند، که معادل افزایش بیش از ۹۰٪ در مقایسه با قیمت خرید است.

در سبد اوراق بهادار فهرست‌شده، با قیمت خرید ۶۶۳ میلیارد دانگ ویتنامی اما قیمت بازار تا ۸۵۱ میلیارد دانگ ویتنامی، VCI همچنین سود بیش از ۱۸۷ میلیارد دانگ ویتنامی را تخمین زده است.

در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۴، سود پس از کسر مالیات ۲۱۵ میلیارد دونگ ویتنام گزارش شد که نسبت به مدت مشابه ۲۰ درصد افزایش یافته است. VCI اعلام کرد که این شرکت از تعدادی از سرمایه‌گذاری‌ها سود کسب کرده است، بنابراین درآمد حاصل از دارایی‌های FVTPL به شدت افزایش یافته است...

یکی دیگر از شرکت‌های اوراق بهادار نیز مانند VIX Securities، یک بخش معاملات اختصاصی قوی با «معاملات سهام» دارد.

گزارش مالی سه ماهه سوم سال 2024 نشان می‌دهد که پرتفوی دارایی‌های مالی EVTPL بانک VIX از 5438 میلیارد دونگ ویتنامی در ابتدای سال به 8726 میلیارد دونگ ویتنامی در پایان ماه سپتامبر افزایش یافته است.

شاخص VIX با ۳۴۵۷ میلیارد وند، ۴۰ درصد از پرتفوی را به سهام بورسی اختصاص داد، در حالی که سهام بورسی نشده، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و اوراق قرضه به ترتیب ۷، ۲۲ و ۳۱ درصد را به خود اختصاص دادند.

این گزارش به طور مفصل سهام و اوراق قرضه‌ای را که VIX در آنها سرمایه‌گذاری می‌کند، توضیح نمی‌دهد. اما سرمایه‌گذاری در سهام، اوراق قرضه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری موقتاً بازدهی نزدیک به ۷ درصد را برای VIX به ارمغان می‌آورد.

بسیاری از شرکت‌های اوراق بهادار به «سهام بازی» پول اضافه می‌کنند

سودآورترین خوداشتغالی VCI است، اما اندازه پرتفوی پیشرو در این صنعت باید شامل SSI رئیس نگوین دوی هونگ باشد.

با این حال، اندازه پرتفوی FVTPL شرکت SSI نیز به طور قابل توجهی کاهش یافته است، از 43837 میلیارد دونگ ویتنام در ابتدای سال به بیش از 36919 میلیارد دونگ ویتنام پس از 9 ماه.

گزارش سه‌ماهه سوم ۲۰۲۴ نشان می‌دهد که دارایی‌های مالی FVTPL شرکت SSI قیمت اولیه ۳۶۹۱۹ میلیارد دونگ ویتنامی دارند، اما ارزش منصفانه (قیمت بازار) تنها اندکی افزایش یافته و به حدود ۳۶۹۷۵ میلیارد دونگ ویتنامی رسیده است.

گواهی‌های سپرده همچنان با بیش از 20918 میلیارد دونگ، بیشترین سهم را در سبد دارایی‌های صندوق بازنشستگی ملی دارند که نسبت به ابتدای سال 30 درصد کاهش یافته است.

در سه ماهه سوم امسال، SSI در سهام‌هایی مانند VPB از VPBank (قیمت اصلی ۸۵۴ میلیارد دانگ)، HPG از Hoa Phat (۱۰۵ میلیارد دانگ)، TCB از Techcombank (۹۱.۸ میلیارد دانگ)، VHM از Vinhome (۹۱.۵ میلیارد دانگ) و... سرمایه‌گذاری کرد.

برخلاف VCI، پرتفوی اوراق بهادار فهرست شده SSI به طور قابل توجهی از بیش از ۱۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی در ابتدای سال به تقریباً ۱۷۵۰ میلیارد دونگ ویتنامی افزایش یافت.

در همین حال، معاملات اختصاصی VNDirect عمدتاً در اوراق قرضه است. گزارش سه ماهه سوم سال 2024 نشان می‌دهد که شرکت خانم فام مین هوئونگ نسبت سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه فهرست شده و نشده را در مقایسه با ابتدای سال افزایش داده است.

ارزش اوراق قرضه VNDirect شامل ۲۱۱۸ میلیارد وون ویتنامی در بورس و ۱۱۰۱۶ میلیارد وون ویتنامی در بورس نیست که به ترتیب ۲۰۸ درصد و ۴۶ درصد افزایش یافته است.

در پایان ماه سپتامبر، VNDirect سهام‌هایی مانند VPB (448 میلیارد VND)، HSG (379 میلیارد VND) و ... را در اختیار دارد.

برخی شرکت‌های دیگر نیز سرمایه‌گذاری زیادی در اوراق قرضه انجام دادند، مانند: HSC، VPBankS، TCBS... که در این میان، TCBS نسبت اوراق قرضه فهرست‌شده خود را از ۱۴۲۲ میلیارد دانگ ویتنام در ابتدای سال به ۴۴۷ میلیارد دانگ ویتنام کاهش داد.

اوراق بهادار Techcombank همچنین نسبت پرتفوی اوراق قرضه غیربورسی خود را پس از 9 ماه از 12147 میلیارد وند به 11171 میلیارد وند کاهش داد. در مقابل، TCBS سرمایه‌گذاری خود در سهام بورسی را تقریباً 2.3 برابر افزایش داد و در پایان سپتامبر به تقریباً 1130 میلیارد وند رسید.

یکی از مدیران شرکت‌های اوراق بهادار گفت که برخلاف بسیاری از شرکت‌های سرمایه‌گذاری خارجی، شرکت‌های داخلی علاوه بر وام‌های مارجین و کارگزاری، معاملات اختصاصی را نیز ترویج می‌دهند.

خود-معامله‌گری در سال‌های اخیر سهم قابل توجهی در نقدینگی کلی بازار داشته است.

با این حال، داستان یک شرکت اوراق بهادار که هم سهام را برای سود معامله می‌کند و هم به عنوان کارگزار و مشاور مشتریان عمل می‌کند، مدت‌هاست نگرانی‌هایی را در مورد تضاد منافع ایجاد کرده است.

منبع: https://tuoitre.vn/loat-noi-rot-them-tien-choi-chung-vietcap-tu-doanh-chung-khoan-lai-nghin-ti-20241027111654028.htm