 |
| افت شدید شاخص نزدک، بازارها را در حالت تدافعی قرار داد |
سه شاخص اصلی سقوط کردند. شاخص S&P 500 با 1.6 درصد کاهش به 6538.76 واحد رسید؛ شاخص میانگین صنعتی داو جونز با 0.8 درصد کاهش به 45752.26 واحد رسید؛ و شاخص نزدک کامپوزیت با 2.2 درصد کاهش به 22078.05 واحد رسید که پایین‌ترین سطح آن از 11 سپتامبر است. شاخص راسل 2000 مربوط به شرکت‌های کوچک نیز با 1.8 درصد کاهش به شدت سقوط کرد. این عقب‌نشینی گسترده اندکی پس از آن رخ داد که بازار قوی‌ترین بازگشت خود را از ماه مه تجربه کرد.
بزرگترین ضررها بار دیگر در سهامی متمرکز شد که در تمام این مدت بازار را رهبری کرده‌اند: تراشه‌ها، فناوری و ارزهای دیجیتال. انویدیا، سهامی که "کلید" رونق هوش مصنوعی محسوب می‌شود، همچنان در کانون توجه قرار دارد. با وجود اعلام گزارش سود بسیار فراتر از انتظارات و پیش‌بینی خوش‌بینانه برای سه‌ماهه چهارم، قیمت سهام انویدیا پس از افزایش بیش از 5 درصدی در اوایل جلسه، 3.2 درصد کاهش یافت. شاخص نیمه‌هادی SOX 4.8 درصد کاهش یافت که نشان دهنده تغییر شدید در احساسات سرمایه‌گذاران است.
بسیاری از کارشناسان می‌گویند که ارزش‌گذاری بالای بخش فناوری به یک نگرانی تبدیل شده است، به خصوص با توجه به اینکه جریان پول‌های سوداگرانه به حوزه هوش مصنوعی (AI) نشانه‌هایی از کند شدن را نشان می‌دهد. نزدک در این جلسه، دامنه نوسان تا ۴.۹ درصد را ثبت کرد که بزرگترین نوسان روزانه از ماه آوریل است، زمانی که بازار به دلیل اختلافات تعرفه‌ای متزلزل شد.
جد الربروک، مدیر سبد سهام در شرکت مدیریت سرمایه آرجنت، با بیان اینکه دو هفته تردید در مورد ارزش‌گذاری‌های هوش مصنوعی منجر به افزایش مواضع تدافعی شده است، گفت: «درآمدهای انویدیا بسیاری از نگرانی‌ها را برطرف کرده است، اما به نظر می‌رسد موج سودآوری از قبل وجود داشته و منتظر لحظه مناسب برای شروع بوده است.»
بازار کار ایالات متحده همچنان سیگنال‌های متناقضی ارسال می‌کند. یک گزارش جدید نشان داد که نرخ بیکاری در ماه سپتامبر افزایش یافته است، حتی با وجود اینکه ایجاد شغل فراتر از انتظارات بوده است، و این به عدم قطعیت در مورد برنامه‌های فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در جلسه دسامبر می‌افزاید.
نکته قابل توجه این است که گزارش اشتغال ماه اکتبر به دلیل تعطیلی ۴۳ روزه دولت منتشر نشد و این اداره مجبور شد داده‌ها را در گزارش ماه نوامبر بگنجاند. سیل داده‌های اقتصادی در هفته‌های آینده، بازارها را در معرض خطر نوسانات شدید قرار می‌دهد. جیک دولارهاید، مدیرعامل شرکت مدیریت دارایی لانگبو، هشدار داد: «دریچه‌های سیل در حال باز شدن هستند. دریچه‌های سیل در شرف باز شدن هستند و خواهیم دید که در دو ماه گذشته چه چیزهایی را از دست داده‌ایم.»
در همین حال، لیزا کوک، رئیس فدرال رزرو، خاطرنشان کرد که قیمت سهام، بازارهای مسکن، اوراق قرضه شرکتی و وام‌های اهرمی همگی در بالاترین سطح تاریخی خود قرار دارند، نشانه‌ای که در صورت معکوس شدن انتظارات می‌تواند منجر به اصلاح شدید شود.
برخلاف ضعف بخش فناوری، کالاهای اساسی مصرفی به ندرت نقطه مثبتی بودند. این تنها بخش از شاخص S&P 500 بود که در 20 نوامبر با 1.1 درصد افزایش، رشد کرد.
والمارت با افزایش پیش‌بینی درآمد سالانه خود برای دومین بار و اعلام برنامه‌هایی برای انتقال فهرست خود از بورس نیویورک به نزدک در ماه دسامبر، برجسته‌ترین سهام را داشت و تا ۶.۵ درصد افزایش یافت. احساس قرنطینه موقت، مصرف‌کنندگان، خرده‌فروشان و گروه‌های مراقبت‌های بهداشتی پایدار را به گزینه‌های معقولی برای بسیاری از سرمایه‌گذاران تبدیل کرده است.
کل بازار ایالات متحده بیش از ۲۱.۴۵ میلیارد سهم معامله شده را ثبت کرد که از میانگین ۲۰ روز گذشته فراتر رفت. در بورس نیویورک، سهام رو به کاهش با نسبت ۳.۲۵ به ۱ از سهام رو به رشد پیشی گرفتند؛ در حالی که در نزدک، این نسبت ۳.۰۷ به ۱ بود.
تعداد سهامی که به پایین‌ترین حد جدید رسیدند، بسیار بیشتر از تعداد سهامی بود که به بالاترین حد جدید رسیدند، که نشان دهنده یک روند نزولی گسترده و افزایش فشار فروش است.
طبق تحلیل تکنیکال، اگر شاخص S&P 500 در چند جلسه آینده همچنان زیر سطح حمایت قوی در حدود 6725 بسته شود، بازار ممکن است وارد یک مرحله اصلاح عمیق‌تر شود. گلدمن ساکس پیش از این در مورد شکنندگی جریان نقدی پس از یک سری افزایش‌های داغ مداوم هشدار داده بود.
در پایان جلسه در 20 نوامبر، بازار ایالات متحده هنوز فاقد روند مشخصی بود. سرمایه‌گذاران بین انتظارات از چرخه رشد فناوری، به ویژه هوش مصنوعی، و عدم قطعیت‌های فزاینده در مورد ارزش‌گذاری‌ها، داده‌های نیروی کار و سیاست‌های پولی سرگردان بودند.
در حالی که سهام‌هایی مانند والمارت تا حدودی قدرت خود را نشان داده‌اند، سقوط شاخص نزدک و افزایش ترس، همانطور که با رسیدن شاخص VIX به بالاترین سطح هفت ماهه مشاهده شد، نشان می‌دهد که احساسات بازار از خرید فعال به حالت تدافعی تغییر می‌کند.
در این زمینه، تحلیلگران به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کنند که خرید سهامی که خیلی سریع افزایش قیمت داشته‌اند را محدود کنند، تنوع‌بخشی به سبد سهام را در اولویت قرار دهند و روی گروه‌هایی با پایه‌های سود پایدار تمرکز کنند. بازار ممکن است در هفته‌های آینده، زمانی که مجموعه‌ای از داده‌های مهم اقتصادی اعلام می‌شود و فدرال رزرو وارد آخرین جلسه سال خود می‌شود، همچنان نوسانات شدیدی داشته باشد.
منبع: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-dao-chieu-du-doi-cong-nghe-lao-doc-rui-ro-dinh-gia-bung-len-173897.html
نظر (0)