ایجاد انگیزه برای پیوند تجارت کالا بین ویتنام و آسه‌آن

صبح امروز (19 مارس) در هانوی ، بورس کالای ویتنام (MXV) یک دوره آموزشی برای اعضای تجاری و اعضای کارگزاری MXV برگزار کرد.

این رویداد با حضور نزدیک به ۲۰۰ نماینده از سراسر جهان ، شامل متخصصان، نمایندگان بورس‌های منطقه‌ای، سرمایه‌گذاران، کارگزاران و معامله‌گران شرکت‌های عضو MXV برگزار شد.

به طور خاص، این جلسه آموزشی همچنین از دو نماینده از آژانس تنظیم مقررات معاملات آتی کالای اندونزی (BAPPEBTI) - واحد مسئول مدیریت و نظارت بر بازار معاملات مشتقات کالای داخلی و وابسته تجاری سفارت اندونزی در ویتنام - استقبال کرد.

این همچنین اولین باری است که MXV و سه بورس کالای پیشرو در منطقه آسه‌آن، یعنی بورس کالای سنگاپور (SGX) از سنگاپور، بازار کالای آسیا (ACM) از اندونزی و بورس مشتقات بروسا مالزی (BMD) از مالزی، تجربیات عملی خود را در عملیات معاملات کالا و اتصال معاملات به جهان گرد هم آورده و به اشتراک گذاشته‌اند.

مروری بر رویداد

روش تحلیل از بالا به پایین

در ابتدای جلسه آموزشی، آقای نگوین دوک دونگ، معاون مدیر کل MXV، گفت که این برنامه آموزشی یک رویداد سالانه است تا دانش و ارزش‌های عملی بازار معاملات کالا را به مشاغل و سرمایه‌گذاران در بازار ویتنام ارائه دهد.

آقای نگوین دوک دونگ - معاون مدیر کل بورس کالای ویتنام (MXV)

پس از موفقیت برنامه آموزشی «مدیریت ریسک سبد اوراق مشتقه» در ژوئیه 2024، امسال MXV به اجرای برنامه آموزشی «روش‌های تحلیل بازار و توسعه ایده‌های معاملاتی» ادامه می‌دهد، با محتوای عمیق‌تر برای کمک به اعضای بازار در بهبود ظرفیت تحلیلی خود و ایجاد استراتژی‌های معاملاتی مؤثر.

آقای اندی تان - مدیرعامل شرکت Inspirante Trading Solutions (ITS) معتقد است که در معاملات کالا، به یک رویکرد جامع نیاز است که تحلیل کلان، تحلیل تکنیکال، استراتژی‌های معاملاتی آربیتراژ و مدیریت ریسک را برای ایجاد یک برنامه معاملاتی مؤثر کالا ترکیب کند.

به طور خاص، ITS یک روش تحلیل از بالا به پایین (از کلان به خرد) را معرفی کرده است، که به معنی شروع با روندهای اقتصادی جهانی و سپس کاوش در صنایع و کالاهای خاص است. به طور خاص، ITS بر بررسی شاخص‌های مهم اقتصادی مانند رشد تولید ناخالص داخلی، تورم، سیاست پولی و تنش‌های ژئوپلیتیکی تمرکز دارد تا تأثیر آن را بر بازار کالاها پیش‌بینی کند.

آقای اندی تان - مدیرعامل شرکت Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

برای مثال، هنگامی که فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) به دلیل روند نزولی تورم، چرخه کاهش نرخ بهره خود را در سپتامبر 2024 آغاز کرد، منجر به تضعیف دلار آمریکا شد و در نتیجه قیمت کالاهایی که با دلار آمریکا ارزش‌گذاری می‌شوند مانند نفت خام، فلزات گرانبها و محصولات کشاورزی افزایش یافت.

آقای وان زوهائو - تحلیلگر تحقیقاتی ITS - همچنین نمونه‌های مشخصی از عوامل مؤثر بر تجارت سنگ آهن، گندم و نقره ارائه داد و بدین ترتیب استراتژی‌های معاملاتی معقولی را برای کمک به سرمایه‌گذاران در ویتنام جهت درک بهتر مطالب ارائه شده پیشنهاد کرد.

برای مثال، در بازار نقره، طلا و نقره ارتباط نزدیکی با هم دارند. اگر قیمت طلا در درازمدت افزایش یابد، نقره نیز به دنبال آن افزایش خواهد یافت. از دیدگاه تولید صنعتی، نقره به طور گسترده در تولید صنعتی مورد استفاده قرار می‌گیرد، بنابراین رکود اقتصادی می‌تواند تقاضا برای نقره را کاهش دهد. با این حال، از دیدگاه دارایی‌های امن، وقتی قیمت طلا افزایش می‌یابد، نقره نیز به تبع آن افزایش می‌یابد.

آقای وان زوهائو در مورد اقتصاد کلان گفت که پیش‌بینی در شرایط فعلی، به خصوص با بازگشت آقای دونالد ترامپ به کاخ سفید، بسیار دشوار است. ITS همچنین باید دائماً اطلاعات منابع مطبوعاتی را رصد کند تا بتواند پیش‌بینی‌های خود را تنظیم کند.

برای روشن شدن بازار سنگ آهن، آقای کنت نگ - مدیر، کالا، اوراق بهادار و متخصص FICC در SGX - اطلاعات بیشتری در مورد زنجیره ارزش تولید فولاد ارائه داد. در حال حاضر، SGX با حجم معاملات 5.8 میلیارد تن در سال، مرکز پیشرو تجارت سنگ آهن - ماده اولیه برای تولید فولاد - در آسیا است.

آقای کنت نگ گفت که قرارداد آتی استاندارد سنگ آهن در بورس سنگاپور سه برابر بزرگتر از حجم واقعی معاملات سنگ آهن حمل شده از طریق دریا است. نکته قابل توجه این است که شرکت‌های تولیدی در این صنعت تنها ۲۶.۳ درصد از حجم معاملات قرارداد را تشکیل می‌دهند. در همین حال، موسسات مالی به دلیل عملکرد برتر خود در مقایسه با سایر طبقات دارایی، ۵۷.۳ درصد از حجم معاملات را به خود اختصاص می‌دهند.

اقلام سرمایه‌گذاری متنوع برای معامله‌گران

به اشتراک گذاری تجربیات عملی در فرآیند عملیات و اتصال معاملات لاستیک - محصولی که در SGX معامله می‌شود و 90٪ از کل موقعیت‌های باز کل بازار را تشکیل می‌دهد.

او گفت که میانگین حجم معاملات روزانه قرارداد آتی لاستیک TSR20 در بورس سنگاپور به حدود 16000 لات رسیده است که نشان دهنده تقاضای قوی از سوی سرمایه‌گذاران و مشاغل تولیدی است.

ارائه قراردادهای آتی و آپشن TSR20 توسط SGX به کسب و کارها کمک می‌کند تا ریسک‌ها را پوشش دهند، هزینه‌های تولید را تثبیت کنند و استراتژی‌های معاملاتی را بهینه کنند.

در این جلسه آموزشی، خانم استر تیو، مدیر بازاریابی و توسعه مشتریان خرده‌فروشی BMD، تاجران ویتنامی را با ویژگی‌های قراردادهای روغن پالم نیز آشنا کرد. در حال حاضر، BMD مرکز پیشرو در تجارت روغن پالم در جهان است که 97 درصد از نقدینگی معاملات آتی روغن خام پالم (FCPO) را به خود اختصاص داده است.

نفت خام خام مالزی (FCPO) در واحدهای ۲۵ تنی در هر قرارداد، به نرخ رینگیت مالزی (MYR) معامله می‌شود و ۳ بار در روز، از جمله جلسه شبانه، برای پاسخگویی به تقاضای بین‌المللی، معامله می‌شود. قیمت‌های نفت خام خام مالزی (FCPO) اغلب به سرعت نوسانات عرضه و تقاضای جهانی را منعکس می‌کنند که تحت تأثیر عواملی مانند سیاست‌های مالیات بر صادرات، آب و هوا، نوسانات رینگیت مالزی و تقاضای چین و هند قرار دارد.

BMD همچنین در مورد فرآیند تحویل روغن پالم خام، با سیستم‌های بازرسی کامل، ذخیره‌سازی و تحویل برای اطمینان از کیفیت، مطالبی را به اشتراک گذاشت. این همچنین تجربه‌ای برای کشورهایی مانند ویتنام است که در حال ایجاد یک سیستم معامله و تحویل کالای واقعی هستند.

علاوه بر این، BMD همکاری نزدیکی با گروه CME دارد و محصولات مشتقه را برای کالاها، شاخص‌های سهام، ارزها و فلزات گرانبها ارائه می‌دهد تا سرمایه‌گذاران به راحتی به بازارهای بین‌المللی دسترسی داشته باشند.

نماینده بورس ACM، خانم سیندی اولیویا - معاون مدیر بازرگانی ACM، قرارداد آتی Nano Contracts را معرفی کرد. این محصول با نسبت مارجین پایین و حجم معاملات کوچک، برای سرمایه‌گذاران انفرادی نسبت به قراردادهای استاندارد فلزات در بورس اوراق بهادار لندن، قابل دسترس‌تر خواهد بود.

در حال حاضر، ACM قراردادهای نانو را با 3 نوع محصول معامله می‌کند: پلاتین، نقره و برنز. MXV اولین شریک خارجی ACM است که این نوع قرارداد را به کار می‌گیرد.

از زمان راه‌اندازی Nano Contracts، این قرارداد تنها در بازار اندونزی روزانه حدود ۴۰۰ تا ۵۰۰ موقعیت باز را به خود جذب کرده است. ACM انتظار دارد با همکاری بین ACM و MXV، تعداد موقعیت‌های باز MXV حدود ۲۰٪ از کل موقعیت‌های باز این معامله Nano Contracts را تشکیل دهد. به لطف این، MXV می‌تواند دامنه فعالیت خود را گسترش داده و جذابیت بازار مشتقات در ویتنام را افزایش دهد.

منبع: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html