میلیاردر آمریکایی پیشنهاد ایجاد صندوق سرمایه‌گذاری جدید در ویتنام را مطرح کرد

نیکولاس برگگروئن، میلیاردر آمریکایی - مدیر گروه هلدینگ برگگروئن و رئیس موسسه برگگروئن - در طول سفر و کار خود در ویتنام، با نخست وزیر فام مین چین دیدار کرد. او در مورد مدل صندوق سرمایه‌گذاری و توسعه صحبت کرد.

به گفته این میلیاردر آمریکایی، داشتن یک صندوق سرمایه‌گذاری به داشتن سرمایه برای بهبود زیرساخت‌ها و کاهش شکاف بین فقیر و غنی کمک می‌کند. در عکس: محل ساخت یک تونل چند طبقه در تقاطع آن فو، شهر تو دوک، شهر هوشی مین در بعد از ظهر 9 فوریه - عکس: THANH HIEP

این میلیاردر آمریکایی که به طور انحصاری با توئی تری در مورد پیشنهاد تأسیس یک صندوق سرمایه‌گذاری جدید صحبت می‌کرد، گفت که برای دستیابی به نرخ رشد فعلی، ویتنام باید یک مدل صندوق جداگانه ایجاد کند که برای فرهنگ، اقتصاد و سیستم حکومتی آن مناسب باشد.

ویتنام می‌تواند شرکت‌های تازه تأسیس را ملزم به اختصاص بخشی از سهام خود (۱۰ تا ۲۰ درصد) به صندوق سرمایه‌گذاری ملی کند. در عوض، آنها می‌توانند از مشوق‌های مالیاتی بهره‌مند شوند.

میلیاردر نیکولاس برگگروئن

صندوق‌های کارآمد به حفظ مالیات پایین کمک می‌کنند

* به طور خاص، مدل صندوق سرمایه‌گذاری توسعه‌ای که در جلسه کاری اخیرتان با نخست وزیر پیشنهاد دادید، چگونه است؟

میلیاردر نیکولاس برگگروئن

- دو مثال می‌زنم. اول، سنگاپور به عنوان کشوری نسبتاً جوان در مقایسه با ویتنام، تنها در عرض چند دهه به موفقیت دست یافته است.

نکته برجسته در ایجاد صندوق ثروت ملی (SWF) نهفته است - یکی از محرک‌های اصلی رفاه و رفاه مشترک برای سنگاپوری‌ها.

این صندوق‌ها که به صورت حرفه‌ای و مستقل مدیریت می‌شوند، بر سرمایه‌گذاری در حوزه‌هایی تمرکز دارند که بازده بهینه دارند، از زیرساخت‌های داخلی گرفته تا فرصت‌های سرمایه‌گذاری بین‌المللی. هدف نهایی، افزایش ارزش صندوق و در نتیجه تأمین منابع برای بودجه ملی است.

در حال حاضر، صندوق ثروت ملی (SWF) بزرگترین تأمین‌کننده بودجه سنگاپور است و به دولت کمک می‌کند تا مالیات‌ها را پایین نگه دارد.

در نتیجه، شهروندان از خدمات عمومی با کیفیت بالا، از جمله آموزش، مراقبت‌های بهداشتی، امنیت و مسکن، بهره‌مند می‌شوند، در حالی که همچنان بار مالیاتی کمتری نسبت به بسیاری از کشورهای دیگر متحمل می‌شوند. این نمونه بارزی از استفاده مؤثر از صندوق‌های ثروت ملی برای منافع عمومی است.

مدل دیگری از استرالیا، جایی که صندوق‌های پس‌انداز بازنشستگی (که با نام صندوق‌های پس‌انداز بازنشستگی نیز شناخته می‌شوند) چشم‌انداز اجتماعی-اقتصادی را در عرض دو دهه تغییر داده‌اند.

این سیاست توسط نخست وزیر سابق، پل کیتینگ، آغاز شد و برای تأمین امنیت مالی همه شهروندان طراحی شده بود. این سیاست در کمک به مردم برای بهبود قابل توجه استانداردهای زندگی و کاهش نابرابری مؤثر بوده است.

در استرالیا، این صندوق بر این اصل بنا شده است که هر فرد پس‌انداز خود و نحوه مدیریت آن را می‌داند.

نکته قابل توجه این است که تنها در عرض 20 سال، به لطف قدرت بهره مرکب و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مؤثر - از جمله سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌ها در داخل و خارج از کشور - این صندوق به طرز چشمگیری رشد کرده است. امروزه، تقریباً هر خانواده استرالیایی صاحب یک حساب پس‌انداز بازنشستگی است که به کاهش پایدار فقر کمک می‌کند.

این داستان موفقیت با مبلغ کمی شروع شد: فقط ۳٪ از حقوق کارمند، سپس به تدریج به ۶٪، ۹٪ و اکنون به ۱۲٪ افزایش یافت. اگرچه نرخ مشارکت بالا نیست، اما ارزش انباشته شده شگفت‌انگیز است.

مجموع دارایی‌های این صندوق‌ها اکنون از تولید ناخالص داخلی استرالیا فراتر رفته و این کشور را به کشوری با بالاترین میانگین ثروت در جهان تبدیل کرده و از ایالات متحده پیشی گرفته است.

نکته کلیدی این مدل، اصل «پیش توزیع» است، نه توزیع مجدد پس از مالیات، به این معنی که مشارکت‌های مردم معاف از مالیات است، مشروط بر اینکه فقط در سن بازنشستگی قابل برداشت باشند.

این امر به مردم کمک می‌کند تا مشارکت کنند و مستقیماً از رشد اقتصادی بهره‌مند شوند، در حالی که نابرابری را از همان ابتدا کاهش می‌دهند. در طول 20 سال، این صندوق‌ها ارزش قابل توجهی ایجاد کرده‌اند و به اکثر خانوارهای استرالیایی کمک کرده‌اند تا ثروت قابل توجهی کسب کنند.

استرالیا نه تنها یک کشور ثروتمند است، بلکه توزیع عادلانه ثروت را نیز در خود جای داده است، در نتیجه نابرابری را کاهش داده و تضمین می‌کند که همه در آینده اقتصادی سهمی داشته باشند.

داشتن یک صندوق کارآمد به حفظ نرخ‌های پایین مالیات کمک می‌کند. در عکس: افرادی که در اداره مالیات شهر هوشی مین مشغول انجام مراحل قانونی هستند - عکس: TTD

نیاز به توسعه مدل خاص خود

* بنابراین ویتنام چه چیزی می‌تواند از این مدل‌ها بیاموزد؟

- ویتنام باید مدل خاص خود را متناسب با فرهنگ، اقتصاد و سیستم حکومتی خود توسعه دهد. به عنوان مثال، مدل صندوق سرمایه‌گذاری ملی، که به معنای ایجاد یک صندوق با مدیریت حرفه‌ای برای سرمایه‌گذاری در بخش‌های سودآور، چه داخلی و چه خارجی، از جمله زیرساخت‌ها است.

یا می‌توانیم منابع را از طریق صندوق‌های پس‌انداز شخصی بسیج کنیم. حساب‌های پس‌انداز برای شهروندان، مشابه استرالیا، اما متناسب با اقتصاد غیررسمی ویتنام، معرفی کنیم.

پیشنهاد دیگری که فکر می‌کنم ویتنام می‌تواند در نظر بگیرد این است که شرکت‌های تازه تأسیس در ویتنام ملزم شوند بخشی از سهام خود (۱۰ تا ۲۰ درصد) را به صندوق سرمایه‌گذاری ملی اختصاص دهند.

در عوض، آنها می‌توانند از مشوق‌های مالیاتی بهره‌مند شوند که به کل جامعه کمک می‌کند تا از موفقیت کسب‌وکارهای بزرگ بهره‌مند شود، در حالی که فشار زیادی بر آنها وارد نمی‌شود.

علاوه بر این، ویتنام می‌تواند از فناوری دیجیتال برای ردیابی و تخصیص مالکیت فردی در صندوق‌های بزرگ استفاده کند. با داشتن هویت دیجیتال برای هر شهروند، آنها دقیقاً می‌دانند که چه مقدار در شرکت‌ها، جاده‌ها، پل‌ها و سایر دارایی‌های عمومی مالکیت دارند.

* آیا توصیه‌ای برای دولت برای شروع چنین مدل جدیدی دارید؟

- دولت باید تحقیق کند که کدام مدل برای ویتنام مناسب است. همانطور که گفتم، آنها می‌توانند به نمونه‌های موجود دیگر نگاه کنند، بنابراین نیازی به نوآوری از ابتدا نیست. دولت همچنین باید از تیم متخصصان مالی داخلی و خارجی برای ایجاد یک استراتژی موثر مدیریت صندوق بهره ببرد.

یکی از عوامل کلیدی موفقیت، تضمین اجماع و اعتماد مردم از طریق ارتباطات شفاف و روشن است. علاوه بر این، کاربرد فناوری، مانند ایجاد هویت دیجیتال، به تخصیص دقیق و شفاف مزایای صندوق کمک می‌کند و تضمین می‌کند که همه شهروندان می‌توانند صندوق سرمایه‌گذاری ملی را پیگیری و از آن بهره‌مند شوند.

مانند تعدادی از کشورهای منطقه، دولت ویتنام و بخش خصوصی باید همکاری بسیار نزدیکی با هم داشته باشند. موفقیت صندوق‌های ثروت ملی مدیون این همکاری است.

به کارآفرینان کمک کنید تا به راحتی سرمایه جذب کنند

استرالیا به دلیل طرح‌های پس‌اندازش ثروتمند است. صندوق‌های بازنشستگی آنها طرح‌های پس‌انداز هستند زیرا در سهام و رشد اقتصاد سرمایه‌گذاری می‌کنند. این به رشد سریع و قوی اقتصاد کمک می‌کند. سنگاپور هم همینطور. عادت پس‌انداز مردم ویتنام خوب است.

این یعنی پول زیادی از طریق این طرح‌های پس‌انداز یا از طریق صندوق‌های ثروت ملی وارد اقتصاد می‌شود و کار را برای کارآفرینان جهت جمع‌آوری سرمایه، برای شرکت‌ها، از جمله شرکت‌های دولتی، جهت جمع‌آوری سرمایه و برای ساخت پروژه‌های زیرساختی آسان‌تر می‌کند. پس‌اندازها اقتصاد را به حرکت درخواهند آورد. این همان چیزی است که در سنگاپور اتفاق افتاد و در استرالیا نیز در حال وقوع است.

همیشه چالش‌ها وجود دارند، اما اگر تلاش نکنی، شانسی نخواهی داشت.

هر چیز جدید و جاه‌طلبانه‌ای چالش‌های خودش را دارد. به نظر من اولین نکته، طراحی مدل مناسب برای ویتنام است. این یک چالش خلاقانه و فکری است، اما افراد با استعداد زیادی در ویتنام وجود دارند.

مطمئن شوید که این فرآیند افرادی را پیدا می‌کند که واقعاً می‌خواهند برای خیر عمومی و رفاه مردم ویتنام کار کنند. ممکن است در طول مسیر اشتباهاتی رخ دهد، آماده باشید تا خود را وفق دهید و تسلیم نشوید. همیشه چالش‌هایی وجود خواهد داشت، اما اگر تلاش نکنیم، فرصت نخواهیم داشت.

من معتقدم که صندوق جدید ایده‌ای بدیع است اما در جاهای دیگر موفق بوده است. ویتنام می‌تواند مدل خودش را ایجاد کند که با نهادهایش مانند سرمایه پایه جهانی، مدل پیش‌توزیع، توانمندسازی واقعی همه از نظر اقتصادی و مشارکت مردم در اقتصاد، متناسب باشد.

منبع: https://tuoitre.vn/ti-phu-my-de-xuat-quy-dau-tu-moi-o-viet-nam-20250209224153286.htm