آیا سپرده‌های بانکی هنوز در سال ۲۰۲۴ پناهگاه امنی هستند؟

سپرده‌ها به بانک‌ها سرازیر می‌شوند

«من ترجیح می‌دهم پس‌اندازم را در بانک سپرده‌گذاری کنم، چون در حال حاضر این یک کانال امن با ریسک کم است. در عین حال، به دلیل سرمایه محدود، سرمایه‌گذاری در سایر فعالیت‌های تجاری برای من بسیار دشوار است. در مورد نرخ بهره، در حال حاضر، هنوز هم آن را در مقایسه با استفاده از آن سرمایه برای سرمایه‌گذاری در بازار سهام یا سایر فعالیت‌های تجاری قابل قبول می‌دانم.»

این همان چیزی است که خانم نگوین نگان (منطقه کائو گیای، هانوی ) در پاسخ به سوال درباره دلیل انتخاب سرمایه‌گذاری در سپرده‌های بانکی با نگوی دوآ تین در میان گذاشت.

آقای دین هین (منطقه تاچ دات، هانوی) نیز اظهار داشت که اگرچه خودش آرزو دارد بتواند علاوه بر سپرده‌ها، در حوزه‌های دیگری نیز سرمایه‌گذاری کند. با این حال، در دوران سخت اقتصادی ، که کسب‌وکارها بهبود نیافته و تثبیت نشده‌اند، سرمایه‌گذاری در هر زمینه‌ای باید محاسبه شود، حتی با پذیرش ریسک‌های بالا مانند الان، سپرده‌ها هنوز انتخاب برتر هستند.

امور مالی - بانکداری - آیا سپرده‌های بانکی هنوز در سال ۲۰۲۴ پناهگاه امنی هستند؟ — در سال ۲۰۲۳، سپرده‌های بانکی علیرغم اینکه نرخ بهره سپرده‌ها دائماً به پایین‌ترین حد خود می‌رسید، همچنان رو به افزایش بود.

در واقع، در ماه‌های پایانی سال ۲۰۲۳، نرخ بهره در بانک‌ها به طور مداوم رو به کاهش بوده است. حتی نرخ بهره پس‌انداز در گروه ۴ بانک دولتی، Vietcombank، Vietinbank، BIDV و Agribank، همگی به شدت از ۰.۲ تا ۰.۴ درصد در سال تعدیل شده‌اند و نرخ بسیج ۱ ماهه را به پایین‌ترین سطح یعنی تنها ۲.۲ درصد در سال رسانده‌اند.

با این حال، مردم هنوز ترجیح می‌دهند پول خود را در بانک‌ها سپرده‌گذاری کنند. طبق داده‌های بانک مرکزی، میزان سپرده‌های ساکنان در موسسات اعتباری در سپتامبر 2023، 15935 میلیارد دانگ افزایش یافته و به رکورد بیش از 6449 میلیون میلیارد دانگ رسیده است. این افزایش 11 برابر بیشتر از مدت مشابه در سال 2022 است.

در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۲، میزان سپرده‌های ساکنان در مجموع بیش از ۵۸۳۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنام، معادل ۹.۹۵٪ افزایش یافته است. سپرده‌های سازمان‌های اقتصادی نیز ۲۱۷۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنام افزایش یافته و به تقریباً ۶۲۳۲ میلیون میلیارد دونگ ویتنام رسیده است. این افزایش دو برابر مدت مشابه در سال ۲۰۲۲ است.

میزان سپرده‌های بخش تجاری تقریباً ۲۷۷۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی افزایش یافته است که معادل ۴.۶۵ درصد است و دو برابر نرخ رشد در مدت مشابه در سال ۲۰۲۲ می‌باشد. در مجموع، سپرده‌های ساکنان و سازمان‌های اقتصادی در سیستم بانکی تا پایان سه ماهه سوم به ۱۲.۶۸ میلیون میلیارد دونگ ویتنامی رسید که نسبت به ابتدای سال تقریباً ۷.۲۸ درصد افزایش یافته است.

همه تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نگذارید.

دکتر نگوین هو هوان، دانشیار دانشگاه اقتصاد هوشی مین، در توضیح دلیل افزایش مداوم سپرده‌های بانکی با وجود این واقعیت که نرخ بهره همچنان به پایین‌ترین حد خود رسیده است، گفت: «سایر کانال‌های سرمایه‌گذاری ریسک‌های زیادی دارند. سهام نوسان دارند و طبق انتظار افزایش نمی‌یابند. املاک و مستغلات راکد مانده‌اند. قیمت طلا در حال حاضر بسیار بالاست، بنابراین سرمایه‌گذاران به یک پناهگاه امن نیاز دارند. بنابراین، آنها با وجود کاهش شدید نرخ بهره، سپرده‌گذاری در بانک‌ها را انتخاب می‌کنند.»

دکتر تران هونگ سون، دانشیار موسسه تحقیقات توسعه فناوری بانکداری، دانشگاه اقتصاد و حقوق، دانشگاه ملی شهر هوشی مین، با آقای هوان، هم‌عقیده است و می‌گوید به جای تلاش برای یافتن کانال‌های سرمایه‌گذاری دیگر با ریسک بالا و نقدینگی پایین در حال حاضر مانند سهام، املاک و مستغلات و غیره، پس‌انداز برای سرمایه‌گذاران امن‌تر خواهد بود.

علاوه بر این، نرخ بهره پس‌انداز فعلی هنوز بالاتر از تورم مورد انتظار است، بنابراین این هنوز یک کانال جذاب برای سرمایه‌گذاران است.

کارشناسان موافقند که به دلیل لزوم تضمین نرخ بهره واقعی مثبت، فضای زیادی برای کاهش بیشتر نرخ بهره سپرده وجود ندارد. علاوه بر این، بانک مرکزی به دنبال جذب بخشی از پول خواهد بود تا از نرخ بهره بسیار پایین که باعث فشار سوداگرانه بر نرخ ارز می‌شود، در زمانی که نرخ بهره دلار بالا باقی می‌ماند، جلوگیری کند.

در عین حال، از پایین بودن بیش از حد اختلاف نرخ بهره بین دونگ ویتنام و دلار آمریکا جلوگیری شود، چرا که این امر منجر به ادامه خروج سرمایه سرمایه‌گذاران خارجی از ویتنام برای سرمایه‌گذاری در ایالات متحده، بهره‌مندی از نرخ بهره بالاتر و تضمین امنیت نرخ ارز خواهد شد.

امور مالی - بانکداری - آیا سپرده‌های بانکی هنوز در سال ۲۰۲۴ پناهگاه امنی هستند؟ (شکل ۲). — دانشیار، دکتر نگوین هو هوان - دانشگاه اقتصاد شهر هوشی مین.

آقای هوان در مورد وضعیت سپرده‌های بانکی در سال ۲۰۲۳ اظهار داشت: «سپرده‌گذاری پول در بانک‌ها به معنای انتظار برای دریافت سیگنال از سایر کانال‌های سرمایه‌گذاری است. کانال سپرده‌گذاری بانکی احتمالاً فقط در مراحل اولیه سال ۲۰۲۴ حفظ خواهد شد. با بهبود سایر کانال‌ها، جریان سپرده‌گذاری بانکی احتمالاً در نیمه دوم سال ۲۰۲۴ تغییر خواهد کرد.»

به گفته آقای هوان، قانون سرمایه‌گذاری این است که «همه تخم‌مرغ‌هایت را در یک سبد نگذار». تنوع‌بخشی به کانال‌های سرمایه‌گذاری و تغییر جریان نقدی از حوزه‌های کم‌بازده به حوزه‌های پربازده اجتناب‌ناپذیر است.

آقای سون همچنین گفت که تنوع سرمایه‌گذاری یک اصل کلی در حوزه سرمایه‌گذاری مالی است. این امر به ویژه در شرایط عدم قطعیت بالا اهمیت دارد. اگرچه پیش‌بینی می‌شود اقتصاد در سال ۲۰۲۴ بهبود یابد، اما مشکلات و چالش‌ها همچنان پابرجا هستند، بنابراین تنوع سرمایه‌گذاری در سال آینده همچنان ضروری است.

با این حال، تنوع بخشیدن به کانال‌های سرمایه‌گذاری به میزان ریسک‌پذیری و ظرفیت مالی هر سرمایه‌گذار نیز بستگی دارد. کسانی که می‌خواهند در امان باشند، به سپرده‌گذاری پول در بانک ادامه می‌دهند، در حالی که کسانی که ماجراجو هستند، گسترش کانال‌های سرمایه‌گذاری خود را انتخاب می‌کنند .

منبع