رشد قوی اعتبار، نرخ بهره سپرده را افزایش می‌دهد.

اگرچه نرخ سود سپرده‌ها چندان فعال نبوده است، اما سرعت کاهش نرخ سود توسط بانک‌ها در حال کاهش است و پیش‌بینی می‌شود که بسیاری از بانک‌ها نرخ سود سپرده‌ها را تا پایان سال افزایش دهند، زیرا انتظار می‌رود تقاضا برای وام به شدت افزایش یابد.

آیا تقریباً هیچ جایی برای کاهش نرخ سود سپرده باقی نمانده است؟

در ماه‌های آوریل و مه، برخی از بانک‌های کوچک و متوسط ​​به دلیل نشانه‌هایی از بهبود تقاضای اعتبار، مجبور به تعدیل نرخ سود سپرده به سمت بالا شدند. با این حال، نرخ سود سپرده همچنان پایین ماند، بنابراین نرخ وام‌های کوتاه‌مدت تغییر چندانی نکرده است، که نشان می‌دهد کاهش بیشتر نرخ سود سپرده اکنون محدود است.

طبق اطلاعات بانک دولتی ویتنام (SBV) در مورد تحولات نرخ بهره در آوریل 2025، میانگین نرخ بهره سپرده VND در بانک‌های تجاری داخلی برای سپرده‌های دیداری و سپرده‌های کمتر از 1 ماه از 0.1 تا 0.2 درصد در سال و برای سپرده‌های با مدت زمان از 1 ماه تا کمتر از 6 ماه از 3.2 تا 4.0 درصد در سال متغیر بود.

نرخ بهره برای سپرده‌های مدت‌دار با مدت ۶ تا ۱۲ ماه در محدوده ۴.۵ تا ۵.۵ درصد در سال باقی می‌ماند؛ برای مدت بیش از ۱۲ تا ۲۴ ماه، ۴.۸ تا ۶.۰ درصد در سال است؛ و برای مدت بیش از ۲۴ ماه، ۶.۹ تا ۷.۱ درصد در سال است.

در مقایسه با ماه مارس، نرخ سود سپرده تقریباً ثابت ماند و تنها اندکی حدود ۰.۱ درصد در سال برای دوره‌های ۶ تا ۱۲ ماهه افزایش یافت. این امر به وضوح نشان‌دهنده محدودیت فضای بانک‌ها برای کاهش نرخ سود سپرده است.

کارشناسان معتقدند که نرخ سود سپرده روند نزولی خود را ادامه خواهد داد، اما با سرعت کمتری، در حالی که تعداد بانک‌هایی که نرخ بهره را افزایش می‌دهند، در حال افزایش است.

به طور خاص، در ماه مه، چهار بانک نرخ بهره سپرده را کاهش دادند: MB، GPBank، Eximbank و VPBank (که VPBank، MB و Eximbank دو بار نرخ‌ها را کاهش دادند). در مقابل، Techcombank، Bac A Bank و Eximbank نرخ‌های بهره خود را به سمت بالا تنظیم کردند و Eximbank سه بار نرخ‌ها را افزایش داد.

اخیراً، در ۲۲ مه، اگزیم‌بانک نرخ بهره سپرده‌های آنلاین را برای سررسیدهای کوتاه‌مدت ۱ تا ۵ ماهه ۰.۲ درصد در سال افزایش داد. بر این اساس، نرخ برای سررسیدهای ۱ تا ۲ ماهه ۴.۳ درصد در سال و برای سررسیدهای ۳ تا ۵ ماهه ۴.۵ درصد در سال است. سررسیدهای طولانی‌تر بدون تغییر باقی می‌مانند: ۶ تا ۹ ماهه با ۴.۹ درصد در سال؛ ۱۲ تا ۱۵ ماهه با ۵.۱ درصد در سال؛ و ۱۸ تا ۳۶ ماهه با ۵.۶ درصد در سال.

علاوه بر بسیج سپرده آنلاین، اگزیم‌بانک نرخ بهره محصول «پس‌انداز رفاه ۵۰+» خود را برای مشتریان بالای ۵۰ سال که در باجه سپرده‌گذاری می‌کنند، افزایش داد و برای دوره‌های ۱ تا ۲ ماهه ۰.۱ درصد در سال و برای دوره‌های ۳ تا ۵ ماهه ۰.۲ درصد در سال افزایش یافت و به ترتیب به ۴.۱ درصد و ۴.۳ درصد در سال رسید. محصول پس‌انداز «کامبو کاسا» نیز شاهد افزایش نرخ بهره ۰.۱ تا ۰.۲ درصد در سال برای دوره‌های ۱ تا ۵ ماهه بود.

پیش از این، در ماه آوریل، تعداد بانک‌هایی که نرخ سود سپرده را کاهش داده بودند به ۱۰ بانک کاهش یافت، در حالی که این تعداد در ماه مارس بیش از ۲۰ بانک بود. با این حال، برخی از بانک‌های خصوصی کوچک و متوسط ​​نرخ سود سپرده را افزایش دادند تا تقاضای رو به بهبود برای اعتبار را برآورده کنند.

تقاضای سرمایه به شدت افزایش یافته است.

به گفته کارشناسان، انتظار می‌رود نرخ بهره سپرده‌ها به تدریج تا پایان سال ۲۰۲۵ افزایش یابد، زیرا انتظار می‌رود رشد اقتصادی مثبت ادامه یابد و رشد اعتبار به هدف تعیین شده ۱۶ درصد برسد یا حتی از آن فراتر رود.

خانم دین ها آن، کارشناس شرکت اوراق بهادار ام بی (MBS)، اظهار داشت: بر اساس این عوامل، نرخ سود سپرده ۱۲ ماهه بانک های تجاری بزرگ احتمالاً بین ۵.۵ تا ۶ درصد در سال در نوسان خواهد بود.

داده‌های بانک دولتی ویتنام (SBV) نشان می‌دهد که اعتبار معوق در کل سیستم تا ۱۵ آوریل ۲۰۲۵ به ۱۶.۲۳ میلیون میلیارد دونگ ویتنام رسیده است که در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۴، ۳.۹۵ درصد افزایش یافته است، که معادل افزایش تقریباً ۶۴۰،۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی در کمی بیش از ۳ ماه است.

بر این اساس، کارشناسان بانک مرکزی پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره سپرده تا پایان سال در سطح ۵.۵ تا ۶ درصد باقی بماند، در حالی که رشد اعتبار در سال جاری می‌تواند به ۱۷ تا ۱۸ درصد برسد که ناشی از بهبود قوی بخش تولید، مصرف داخلی و تسریع در پرداخت سرمایه‌های عمومی است.

اخیراً، جریان سرمایه به اقتصاد با کاهش نرخ بهره سپرده‌ها افزایش یافته و از نرخ‌های پایین‌تر وام‌دهی حمایت کرده است. طبق گزارش بانک دولتی ویتنام (SBV)، در آوریل 2025، میانگین نرخ بهره وام‌دهی بانک‌های تجاری برای وام‌های جدید و وام‌های موجود از 6.6 تا 8.9 درصد در سال متغیر بوده است که در مقایسه با 6.6 تا 9.0 درصد در سال در ماه مارس، کاهش اندکی را نشان می‌دهد.

به طور خاص، نرخ بهره وام‌های کوتاه‌مدت VND برای بخش‌های اولویت‌دار حدود ۳.۹ درصد در سال باقی ماند که کمتر از سقف ۴ درصد در سال تعیین‌شده توسط بانک دولتی ویتنام و معادل گزارش ماه قبل است. میانگین نرخ بهره وام‌های دلاری بانک‌های داخلی نیز در سطح ۴.۲ تا ۵.۰ درصد در سال باقی ماند.

با این حال، دکتر نگوین تری هیو، متخصص مالی و بانکی، معتقد است که فضای زیادی برای کاهش بیشتر نرخ بهره باقی نمانده است. در شرایط فعلی، بانک‌ها مجبورند اهداف رشد اقتصادی را در مقابل ثبات نرخ ارز بسنجند.

برای دستیابی به هدف رشد اعتباری حدود ۱۶ درصد و در نتیجه حمایت از رشد تولید ناخالص داخلی حدود ۸ درصد، حفظ نرخ بهره پایین ابزاری مهم برای تحریک تقاضای وام و افزایش جریان پول به اقتصاد واقعی است، اگرچه تنها عامل نیست.

فشار ناشی از سیاست‌های تعرفه‌ای ایالات متحده بر صادرات ویتنام، به دلیل کاهش گردش مالی صادرات، بر عرضه ارز خارجی تأثیر می‌گذارد، در حالی که تقاضا برای ارز خارجی همچنان بالا است و این امر بر نرخ ارز فشار وارد می‌کند و باعث افزایش ارزش دلار آمریکا در برابر دونگ ویتنام می‌شود. این امر همچنین احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره وام و سپرده را محدود می‌کند.

به گفته تحلیلگران، در مرحله بهبود فعلی، بانک‌ها نه تنها در تأمین سرمایه نقش دارند، بلکه به عنوان شریکی برای کمک به اقتصاد در غلبه بر مشکلات عمل می‌کنند.

با این حال، افزایش نرخ بهره سپرده لزوماً به معنای افزایش فوری و همزمان نرخ بهره وام نیست، زیرا بانک‌های تجاری هنوز باید ریسک اعتباری، فشار برای ذخیره بدهی‌های معوق، حاشیه سود و توانایی کاهش نرخ بهره را متعادل کنند.

آقای نگوین کوانگ هوی، مدیرعامل دانشکده امور مالی و بانکداری دانشگاه نگوین ترای، پیش‌بینی می‌کند که در شش ماه آخر سال ۲۰۲۵، نرخ بهره وام ممکن است روند نزولی جزئی خود را ادامه دهد، اما این تغییرات انعطاف‌پذیر و منوط به انتخاب بر اساس گروه‌های مشتری و صنایع خواهد بود.

منبع: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html