La Banque d'État a déclaré qu'elle évaluerait attentivement et présenterait au gouvernement une feuille de route pour supprimer la marge de crédit - Photo d'illustration : QUANG DINH
Lors d'une conférence de presse sur la performance du secteur bancaire au cours des six premiers mois de l'année, organisée par la Banque d'Etat du Vietnam (SBV) le 8 juillet, M. Pham Chi Quang, directeur du Département de la politique monétaire (SBV), a affirmé cela en parlant à la presse de la direction du Premier ministre visant à supprimer la limite de crédit (chambre).
Selon M. Quang, la Banque d'État évaluera soigneusement avant de communiquer au gouvernement la feuille de route pour supprimer la marge de crédit.
Vers l'élimination de la marge de crédit
Selon M. Quang, la Banque d'État du Vietnam gère la croissance du crédit depuis 2012, une période marquée par de nombreuses difficultés, avec une croissance du crédit atteignant parfois 32 % par an en moyenne, certaines années jusqu'à 54 %, hors du contrôle des établissements de crédit. Dans le même temps, les taux d'intérêt ont fortement augmenté sur le marché, entraînant une concurrence déloyale.
Pour remédier à ce problème et contribuer à la stabilisation de la macroéconomie , à la maîtrise de l'inflation, au maintien de la sécurité et à la prévention de l'effondrement du système de crédit, la Banque d'État a mis en place depuis 2012 une marge de manœuvre pour la croissance du crédit. Cependant, selon M. Quang, aucun outil n'est permanent. Récemment, la Banque d'État a adopté une feuille de route pour améliorer et innover dans la gestion de la politique monétaire.
Plus précisément, en 2024, la SBV a assigné des objectifs de crédit aux établissements de crédit dès le début de l'année. En 2025, la SBV a supprimé l'assignation d'objectifs de croissance du crédit aux groupes bancaires étrangers, aux succursales de banques étrangères, aux banques en coentreprise et aux institutions d'établissements de crédit non bancaires. Ainsi, seules les banques commerciales nationales se voient attribuer des objectifs de croissance du crédit.
Il s'agit d'une feuille de route vers la suppression complète des quotas de croissance du crédit dans les années à venir. Cependant, les conséquences et les difficultés passées du système de crédit persistent. Par conséquent, pour supprimer les quotas de crédit, la Banque d'État doit mettre en place des mesures et des politiques adaptées aux conditions spécifiques du Vietnam.
« L'objectif est à la fois d'accroître l'initiative des institutions de crédit et d'assurer la sécurité du système, la sécurité économique et de contrôler l'inflation », a déclaré M. Quang.
Selon M. Quang, si la marge de manœuvre financière est supprimée, les taux d'intérêt augmenteront. L'une des mesures recommandées par les organisations internationales est que la Banque d'État doit adopter une gestion proactive des taux d'intérêt. « Par conséquent, la Banque d'État examinera et évaluera attentivement l'impact de cette politique afin de présenter au gouvernement et au Premier ministre un plan d'action pour la suppression de la marge de manœuvre financière prochainement », a ajouté M. Quang.
Le risque d’une nouvelle hausse de l’inflation persiste.
Lors de la conférence de presse, le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Pham Thanh Ha, a déclaré que tôt le matin du 8 juillet, les États-Unis ont annoncé un taux d'imposition de 25 à 40 % sur 14 pays, à compter du 1er août, et ont averti qu'ils augmenteraient le taux d'imposition si ces pays ripostaient, montrant que l'économie mondiale comporte encore de nombreuses incertitudes dans la période à venir.
« Bien que l'inflation ait ralenti pour atteindre le niveau cible, le risque d'une nouvelle hausse persiste. Ainsi, les risques potentiels sur les marchés financiers et monétaires mondiaux exercent une pression sur la gestion de la politique monétaire, les taux de change, les taux d'intérêt nationaux ainsi que sur la mise en œuvre de l'objectif de soutenir une croissance économique de 8 % ou plus en 2025 », a déclaré M. Ha.
Entre-temps, selon M. Pham Chi Quang, depuis le début de l'année, le gouvernement américain a rapidement modifié ses politiques, notamment économiques, budgétaires et surtout monétaires. Cela a entraîné d'importantes fluctuations du dollar, qui a perdu environ 10 %, voire plus de 10 % par moments. Ce recul du dollar a profité à de nombreuses devises, notamment celles de la région asiatique.
Cependant, le VND continue de se déprécier, affichant une baisse d'environ 2,7 à 2,8 % par rapport au dollar américain. Pour maintenir sa vigueur, M. Quang a souligné l'importance de l'attractivité de la monnaie. Cette attractivité est en partie assurée par les taux d'intérêt. Cependant, la Banque d'État a récemment mis en œuvre des politiques de gestion visant à maintenir des taux d'intérêt bas, soutenant ainsi la croissance économique.
« Pour obtenir des taux d'intérêt bas, certains compromis doivent être réalisés, notamment en termes de taux de change. En effet, si ces taux sont maintenus à un niveau bas, la différence de taux d'intérêt entre le VND et le dollar américain sera négative. Par conséquent, les organisations se tourneront vers d'autres devises plus attractives », a déclaré M. Quang, ajoutant que, bien que la balance des paiements du Vietnam soit toujours stable et que la balance commerciale soit toujours excédentaire, le retrait des capitaux étrangers du marché boursier entre 2024 et aujourd'hui a exercé une pression sur le marché des changes.
« L'économie du Vietnam est très ouverte, avec un grand marché d'exportation, en particulier vers les États-Unis, donc les politiques fiscales affecteront les taux de change et les taux d'intérêt à l'avenir lorsque les capitaux circuleront entre les pays », a commenté M. Quang.
Le secteur de l'agriculture, de la sylviculture et de la pêche représente 6,7 % de la structure du crédit au premier semestre de cette année - Photo : Q.D.
Plus de 17,2 millions de milliards de VND injectés dans l'économie
S'adressant à la presse lors d'une conférence de presse, M. Pham Thanh Ha a déclaré qu'au 30 juin, le crédit de l'ensemble du système a atteint 17,2 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 9,9% par rapport à fin 2024. Il s'agit du taux de croissance le plus élevé depuis 2022. Concernant le taux d'intérêt moyen des prêts (appliqué aux nouveaux prêts), le taux d'intérêt moyen actuel des prêts est de 6,24%/an, en baisse de 0,64% par rapport à fin 2024.
Parmi ces secteurs, le secteur de l'agriculture, de la sylviculture et de la pêche représente 6,37 % ; l'industrie de transformation et de fabrication représente 12,84 % ; l'industrie de la construction représente 7,53 % (y compris les projets d'investissement en infrastructures que le gouvernement dirige pour promouvoir l'investissement).
Le commerce de gros et de détail, la réparation d'automobiles, de motos, de cyclomoteurs et d'autres véhicules à moteur, représentent la dette la plus importante de l'ensemble du système, soit 23,74 %. Les activités immobilières représentent 18,47 %. Les activités de recrutement d'emplois pour les ménages, de production de biens matériels et de services pour la consommation des ménages représentent 12,91 %.
Certains secteurs représentant une part importante de l'encours total des crédits de l'économie ont continué à bien croître. Parmi eux, les secteurs contribuant à la croissance, tels que l'agriculture, les zones rurales et les petites et moyennes entreprises, ont continué à être les secteurs représentant une part importante de l'encours total des crédits de l'économie, respectivement 23,16 %, 17,51 %, en hausse de 5,31 %, en hausse de 5,71 %.
Le secteur de l'industrie de soutien et les entreprises de haute technologie ont des taux de croissance du crédit supérieurs au taux de croissance de l'économie, à 15,69 % et 17,59 %, respectivement.
La Banque d'État affirme qu'elle suit toujours de près l'évolution de la macroéconomie nationale et internationale, des marchés financiers et monétaires afin d'élaborer des scénarios de gestion appropriés, de gérer de manière proactive, flexible, rapide et efficace les politiques monétaires et de coordonner étroitement avec les politiques budgétaires et autres politiques macroéconomiques pour contribuer à donner la priorité à la croissance économique tout en maintenant la stabilité macroéconomique.
Selon M. Pham Chi Quang, la croissance du crédit joue un rôle essentiel dans le soutien d'une croissance économique de plus de 8 % cette année. Au 30 juin, la croissance du crédit a atteint près de 10 %, soit la plus forte hausse depuis 2022, soit 2,5 fois supérieure à celle de la même période en 2024.
« Nous ne sommes pas subjectifs quant à l'inflation, mais suivons de près son évolution afin de gérer le crédit conformément aux objectifs fixés et de nous concentrer sur les domaines prioritaires. Par ailleurs, les créances douteuses sont sous contrôle ; la Banque d'État continue d'ajuster son offre de crédit d'ici la fin de l'année pour maintenir une croissance raisonnable, contribuant ainsi à la croissance économique », a indiqué M. Quang.
La suppression de l'espace de crédit est appropriée
S'adressant à Tuoi Tre, M. Nguyen Quoc Hung, secrétaire général de l'Association bancaire, a déclaré que la suppression de la marge de manœuvre en matière de crédit est très appropriée pour accroître l'initiative des banques, en particulier dans le contexte où les grandes banques ont appliqué les normes Bâle 3. De plus, la capacité financière des banques est améliorée lorsque le capital social est augmenté chaque année.
« De plus, en fonction de leur capacité à mobiliser des capitaux et de la demande de prêts du marché, les banques prêteront de manière proactive.
« Pour éviter la situation où il y a encore du capital mais ne peut pas être prêté à cause de la limite de croissance du crédit », a déclaré M. Hung, ajoutant que pour être autonomes dans la croissance du crédit, les banques doivent construire leurs propres coefficients de sécurité pour assurer la sécurité du capital et recouvrer les dettes.
Du point de vue d'une agence de gestion, selon M. Hung, la Banque d'État doit élaborer un ensemble de critères sur les indicateurs de sécurité pour gérer et surveiller la croissance du crédit des banques.
« Par exemple, quel est le coefficient de sécurité pour les prêts immobiliers, quel est le ratio de mobilisation de capitaux à court terme pour les prêts à long terme ?... L'objectif est d'assurer la sécurité de l'établissement de crédit lui-même ainsi que la sécurité du système », a suggéré M. Hung.
Source : https://tuoitre.vn/bo-room-tin-dung-tang-chu-dong-cho-ngan-hang-20250709080024604.htm
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