Le PDG de VPBank révèle les raisons de la conclusion d'un accord « à succès » en octobre

(Dan Tri) - VPBankS proposera pour la première fois 375 millions d'actions au prix de 33 900 VND l'action, ce qui devrait permettre de lever plus de 12 700 milliards de VND. Le PDG de VPBank a révélé pour la première fois les raisons de son introduction en bourse.

Cet après-midi (15 octobre), VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS) a organisé une réunion pour présenter les opportunités d'investissement dans les actions VPX avant son introduction en bourse (IPO). VPBankS appartient à l'écosystème VPBank.

Selon le plan, VPBankS lancera une introduction en bourse de 375 millions d'actions au prix de 33 900 VND l'unité, ce qui devrait permettre de lever plus de 12 712 milliards de VND. À ce prix, VPBankS est valorisée à environ 63 600 milliards de VND, soit près de 2,4 milliards de dollars américains.

Par le passé, VPBank a vendu une société de valeurs mobilières, puis en a racheté une autre, donnant naissance à VPBankS, telle qu'elle est aujourd'hui. Lors de la conférence, un investisseur a demandé pourquoi VPBank avait réalisé cette transaction et pourquoi elle avait choisi d'introduire VPBankS en bourse à ce moment précis.

M. Nguyen Duc Vinh, membre du conseil d'administration et directeur général de VPBank, a admis qu'entre 2010 et 2015, la banque avait hérité d'une société de valeurs mobilières et avait aidé l'entreprise à surmonter ses difficultés. Cependant, à cette époque, ses ressources étaient très limitées.

Dans son choix stratégique, la banque a décidé de pénétrer le segment spécifique mais risqué du crédit à la consommation. Entre 2010 et 2013, VPBank a acquis des sociétés de crédit à la consommation sur le marché et y a investi des ressources.

Selon M. Vinh, VPBank avait alors besoin de concentrer ses capitaux et a donc décidé de cesser ses activités de société de valeurs mobilières. Cette transaction lui a permis de lever plus de 1 000 milliards de dongs vietnamiens pour renforcer le secteur du crédit à la consommation.

En 2018, la banque a bénéficié d'un capital plus important, a enregistré de bonnes performances et a bénéficié de l'investissement de deux banques étrangères partenaires stratégiques dans FE Credit. Chacun d'eux a apporté entre 1,3 et 1,5 milliard de dollars américains, contribuant ainsi à renforcer les sources de capital de VPBank.

À cette époque, la banque a décidé de changer sa stratégie, passant d'investissements dans des sociétés de financement à la consommation à une banque multifonctionnelle complète, ciblant de nombreux segments, notamment en revenant aux sociétés de valeurs mobilières et aux banques d'investissement.

VPBankS réalise une introduction en bourse qui devrait lever plus de 12 712 milliards de VND (Photo : VPBankS).

Expliquant cette question plus clairement, M. Vu Huu Dien - Directeur général de VPBankS - a déclaré qu'après 3 à 4 ans de construction depuis la fondation, la société a connu une forte croissance ces derniers temps, mais est limitée par les indicateurs de sécurité et les réglementations de l'État.

M. Dien a donné un exemple : si les indicateurs de sécurité du capital sont limités, VPBankS sera limitée dans certains secteurs d'activité, tels que les bons de souscription et les obligations. Parallèlement, le ratio d'investissement est également limité à 70 % des fonds propres. Si les fonds propres sont faibles, la stratégie de VPBankS sur le marché de la dette, la souscription, l'investissement et la distribution seront affectés. VPBankS doit donc augmenter ses fonds propres pour assurer le développement du marché des bons de souscription et des obligations.

Il a donc affirmé que pour garantir les objectifs de croissance et les plans sur 5 ans, l'entreprise doit augmenter son capital à ce moment-là, sinon elle ne sera pas en mesure de répondre aux besoins de l'entreprise.

Bien entendu, VPBanks a également choisi le bon moment et les bonnes conditions de marché. Le FTSE Russell a rehaussé la cote du marché boursier vietnamien de « frontière » à « émergent », anticipant d'importants afflux de capitaux étrangers.

Ce point de vue de M. Dien coïncide avec le commentaire de M. Hoang Nam, directeur de la recherche et de l’analyse de Vietcap Securities Company.

Selon M. Nam, le marché boursier est confronté à de nouvelles opportunités, dans un contexte de forte croissance macroéconomique , de taux d'intérêt stables et d'investissements publics soutenus. Le marché lui-même vient d'être modernisé, avec des flux de capitaux attendus d'environ 1 à 2 milliards de dollars provenant des fonds passifs et de 5 à 6 milliards de dollars provenant des fonds actifs, créant ainsi de formidables opportunités pour les sociétés de valeurs mobilières.

L'abondance des capitaux étrangers et la confiance des investisseurs ont déclenché une nouvelle vague d'introductions en bourse sur le marché. Dans le contexte de la Résolution 68 sur le développement économique privé récemment adoptée, les grandes entreprises ont besoin d'importants capitaux pour exercer leurs activités. Un représentant de Vietcap a estimé que la valeur totale des introductions en bourse d'entreprises de nombreux secteurs pourrait atteindre 50 milliards de dollars, créant ainsi des conditions favorables au développement du secteur du conseil par les sociétés de valeurs mobilières.

VPBankS est considérée comme bénéficiant de l'amélioration du contexte de marché et bénéficie en même temps d'avantages propres, notamment le soutien de sa banque mère. Cependant, son directeur général a affirmé qu'elle n'augmenterait pas sa part de marché à tout prix, car elle ne peut pas tirer profit du courtage et les sociétés de valeurs mobilières sont soumises à une forte concurrence sur les frais de transaction, même gratuits.

Au lieu de cela, l’entreprise se concentrera sur les activités ayant des parts de marché importantes et générant des bénéfices immédiats, comme les prêts sur marge.

Source : https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ceo-vpbank-tiet-lo-ly-do-tien-hanh-thuong-vu-bom-tan-trong-thang-10-20251015214526358.htm