La chaîne d'approvisionnement est-elle en train de se découpler de la Chine ?

Depuis 2018, date à laquelle le président américain Donald Trump a lancé une guerre commerciale contre la Chine, les multinationales et les entreprises étrangères envisagent de diversifier leurs chaînes d'approvisionnement afin de réduire leur dépendance à l'égard de ce pays qui, depuis 40 ans, est considéré comme « l'usine du monde ». Par ailleurs, la pandémie de Covid-19, conjuguée aux bouleversements géopolitiques mondiaux, notamment le conflit russo-ukrainien, a mis en lumière les vulnérabilités des chaînes d'approvisionnement dues à une dépendance excessive à un seul lieu de production.

Des ouvriers travaillent sur une chaîne de production automobile à Wuhan, en Chine.

Ces dernières années, des entreprises comme Apple et Mazda se sont efforcées de diversifier leurs chaînes d'approvisionnement en recherchant d'autres centres de production à moindre coût en Asie, tels que le Vietnam et le Bangladesh. Cependant, la situation est plus complexe car, depuis quarante ans, la Chine est le principal centre de production pour les fabricants occidentaux, et les deux parties ont largement profité de cette relation.

La Chine réduit ses importations.

Selon Business Insider , bien que la production de produits finis se délocalise hors de Chine, la chaîne d'approvisionnement n'en est pas encore totalement détachée. Les données commerciales montrent que les fabricants chinois assemblent moins de produits finis localement. Ils privilégient désormais l'acheminement des matières premières et des produits intermédiaires vers l'Asie du Sud-Est pour l'assemblage avant exportation. Ainsi, la chaîne d'approvisionnement reste liée à la Chine malgré le déplacement de la production vers d'autres marchés.

La chaîne d'approvisionnement fait partie intégrante de l'écosystème, et pour soutenir la production en Chine, il est nécessaire de s'approvisionner en matières premières ou en composants intermédiaires ailleurs. Cependant, les multinationales délocalisent leur production hors de Chine, ce qui entraîne une baisse des exportations des pays d'Asie et d'ailleurs qui fournissent des produits intermédiaires à la Chine.

Selon le rapport « L’Asie se détache-t-elle progressivement de la Chine ? », publié le 8 septembre par les économistes de Nomura Holdings, la part des exportations de composants transformés en provenance de marchés tels que la Corée du Sud et Hong Kong vers le marché chinois a diminué de 2 % au cours des 26 mois allant d’avril 2021 à juin 2023. Les achats de matières premières et de produits intermédiaires de la Chine en provenance de la plupart des pays asiatiques ont également diminué de manière significative au cours de cette période.

Employés d'une usine produisant des consoles de jeux portables pour une entreprise américaine à Guangdong, en Chine.

Les analystes estiment que ce ralentissement marque la plus forte baisse des importations chinoises de matières premières et de produits intermédiaires depuis vingt ans, reflétant un déplacement des chaînes d'approvisionnement hors de Chine. Selon Sonal Varma, économiste en chef chez Nomura, la part des exportations indiennes et asiatiques (hors Japon) vers la Chine a considérablement diminué ces cinq dernières années.

De plus, même les entreprises chinoises délocalisent leurs chaînes d'approvisionnement pour limiter les risques. En avril 2023, le Financial Times citait Lu Yucong, président de Guangdong Vanward New Electric, le plus grand fabricant chinois de chauffe-eau, qui déclarait que des entreprises américaines leur avaient expressément demandé de construire des usines à l'étranger « afin de poursuivre leur coopération ».

Exporté vers l'Asie du Sud-Est pour assemblage.

Bien qu'une grande partie de l'Asie semble se « découpler » de la Chine, les échanges commerciaux entre les pays d'Asie du Sud-Est et la Chine sont en hausse, notamment entre les pays ayant des liens économiques ou politiques étroits avec la Chine.

Un rapport publié par HSBC en septembre dernier révèle que, depuis début 2023, les exportations chinoises vers l'Asie du Sud-Est dépassent constamment celles vers les États-Unis et l'Europe, atteignant près de 600 milliards de dollars par mois. Cette évolution s'explique en partie par l'ajustement des politiques économiques chinoises dans le cadre de la stratégie de « double circulation », qui privilégie le développement des liens économiques avec les pays de la région par rapport aux autres marchés. Elle s'explique également par le fait que les produits originaires de Chine sont acheminés vers plusieurs pays d'Asie du Sud-Est pour y être assemblés avant d'être exportés vers des marchés de consommation finale tels que les États-Unis et l'Europe.

C’est également la conclusion à laquelle sont parvenus les chercheurs du programme Asie de Carnegie en avril. Yukon Huang et Genevieve Slosberg ont constaté que, malgré une baisse de la part de la Chine dans les importations américaines totales (de 22 % à 17 % entre 2017 et 2022), Pékin reste à l’origine de la fourniture de composants et de matières premières pour les exportations d’autres pays vers les États-Unis. Autrement dit : « La Chine exporte peut-être moins directement vers les États-Unis, mais elle exporte davantage indirectement. »

La séparation n'est pas quelque chose qui se produit du jour au lendemain.

Les analystes estiment que la Chine continuera probablement de jouer un rôle majeur dans les chaînes d'approvisionnement mondiales. Malgré les espoirs ou les chimères d'un « découplage » avec la Chine, la deuxième économie mondiale devrait continuer de jouer un rôle important dans le commerce mondial, même indirectement.

Business Insider avait précédemment indiqué que, malgré les efforts déployés ces dernières années par Apple et l'ensemble des entreprises technologiques pour réduire leur dépendance à la Chine, la tâche reste ardue. On estime qu'il faudrait environ huit ans à Apple pour transférer 10 % de sa production hors de Chine.

Des ouvriers chinois sont employés dans une usine Foxconn, un fournisseur majeur d'Apple.

Dans un entretien accordé à Business Insider , Misha Govshteyn, PDG de MacroFab, entreprise basée à Houston, a déclaré que les entreprises délocalisent leurs processus de fabrication vers d'autres pays d'Asie et d'Amérique du Nord afin de diversifier leurs chaînes d'approvisionnement, de réduire leurs coûts et d'atténuer les risques. Ce faisant, elles exigent également de leurs fournisseurs qu'ils diversifient leurs chaînes d'approvisionnement. Il a toutefois souligné que « la Chine restera toujours un acteur majeur du commerce mondial ».

Au cours des quarante dernières années, la Chine a bâti, amélioré et perfectionné sa chaîne d'approvisionnement, et mettre fin à l'ère du « Made in China » est une tâche complexe. Délocaliser les chaînes d'approvisionnement des entreprises de Chine vers l'Asie, voire vers les États-Unis, ne se fait pas en un an ou deux, surtout si l'on tient compte de facteurs tels que le coût de la relocalisation des usines, de la main-d'œuvre, des équipements, le coût d'opportunité et le temps nécessaire à la reconstruction du réseau d'approvisionnement.

De plus, la Chine conserve d'importants centres d'approvisionnement et dispose de services logistiques, de ressources humaines, d'une spécialisation et d'une protection de la propriété intellectuelle bien supérieurs à ceux des pays d'Asie du Sud-Est, de l'Inde et du Mexique. Par conséquent, directement ou indirectement, ce pays continue de jouer un rôle crucial dans la chaîne d'approvisionnement mondiale en particulier et dans le commerce mondial en général.

Lien source: https://thanhnien.vn/chuoi-cung-ung-co-dang-tach-khoi-trung-quoc-185230923230408676.htm