Les sociétés de valeurs mobilières se livrent une course aux capitaux et à la technologie à l'ère de l'IA

Après le reclassement officiel du marché boursier vietnamien dans la catégorie « marché émergent secondaire » par FTSE Russell, la concurrence entre les sociétés de valeurs mobilières est entrée dans une nouvelle phase. Plusieurs entreprises augmentent simultanément leurs capitaux, investissent dans les technologies et utilisent l'intelligence artificielle (IA) pour améliorer leurs services, tout en respectant les normes internationales de transparence et de sécurité des données.

Des clients effectuent des transactions au siège de Bao Viet Securities Company à Hanoï . Photo : Tran Viet/VNA

Assistant d'investissement à l'ère numérique

L'IA transforme progressivement le secteur des valeurs mobilières. D'outil d'aide à l'analyse, elle est devenue un véritable « assistant d'investissement » qui aide les investisseurs individuels à prendre des décisions plus rapides et plus judicieuses.

Auparavant, les activités de conseil reposaient principalement sur l'équipe d'analyse. Mais avec la forte augmentation du nombre d'investisseurs F0 (nouveaux investisseurs entrant sur le marché) et la lenteur de la réponse, le modèle traditionnel a révélé ses limites : ressources humaines coûteuses, manque de personnalisation et réactivité. C'est pourquoi de nombreuses sociétés de valeurs mobilières ont développé des chatbots d'IA pour conseiller, analyser et automatiser les transactions.

Il existe actuellement de nombreuses plateformes d'IA sur le marché, telles que Dolphin AI de MB Securities Joint Stock Company (MBS), Ensa de DNSE Securities Joint Stock Company (DNSE), Map Thong Thai de Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS), Ysuri de Yuanta Vietnam Securities Company Limited (Yuanta Vietnam), hiDragon de Dragon Viet Securities Joint Stock Company (VDSC), et récemment StockGuru de VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS) - la plateforme est présentée comme le premier « assistant d'investissement » au Vietnam appliquant la technologie Agentic AI, capable d'une action indépendante.

StockGuru traite un volume important de données, analyse fondamentale et technique du sentiment du marché et valorisation des entreprises. Non seulement il répond aux questions, mais le système suggère également des stratégies d'investissement proactives en temps réel. Selon Fintech AI Joint Stock Company, développeur de StockGuru, la force d'Agentic AI réside dans sa capacité à sélectionner automatiquement les outils et les sources de données appropriés pour formuler des recommandations d'investissement pertinentes.

M. Pham Van Hai, investisseur à Hanoï, a déclaré : « L’IA m’aide à gagner du temps et, en même temps, les performances d’investissement s’améliorent considérablement. »

Parmi les plateformes les plus populaires, Ensa de DNSE en est un parfait exemple. Elle apprend le comportement des utilisateurs, traite les données en temps réel et formule des recommandations personnalisées. Ensa analyse également les indicateurs dérivés en quelques secondes, fournissant des résultats objectifs et précis.

En matière d'analyse de données, l'IA réduit considérablement le temps : le système peut synthétiser des rapports financiers en 5 minutes, au lieu de plusieurs heures de lecture manuelle. Certaines entreprises ont intégré l'IA au trading automatisé, permettant ainsi au système d'exécuter des ordres d'achat et de vente en temps réel.

DNSE a récemment lancé la fonctionnalité AI Order, optimisant les prix des transactions et permettant de gagner du temps – la première fois que l'IA est intégrée directement dans le processus de passation de commande.

Selon M. Nguyen The Minh, directeur de l'analyse chez Yuanta Vietnam : « L'IA est le maître mot, mais sa mise en œuvre est complexe. » Yuanta a choisi de développer le cœur de l'IA, en se concentrant sur l'amélioration de sa capacité décisionnelle plutôt que sur l'interface. Cependant, pour que l'IA comprenne l'appétence au risque de chaque investisseur, elle nécessite un volume important de données et un long temps d'apprentissage.

M. Cao Thanh Thanh, directeur des technologies d'IA pour les Fintech, a expliqué lors de l'émission « VPBankS Talk 5 : Investissement intelligent avec l'IA » que l'IA pourrait contribuer jusqu'à 13 000 milliards de dollars au PIB mondial d'ici 2030 et transformer 300 millions d'emplois. Dans le secteur financier, l'IA est devenue un outil incontournable pour l'analyse des données, la prise de décision d'investissement et l'allocation des portefeuilles de capitaux.

Cependant, le plus grand défi reste la qualité des données d'entrée et la confiance des investisseurs. Si les données sont incorrectes, les résultats du conseil seront inexacts ; en même temps, beaucoup sont encore habitués à interagir avec de véritables experts.

L'investisseur Nguyen Ngoc Hung a déclaré : « L'IA est un bon outil, mais pas suffisant pour que je puisse lui faire entièrement confiance lorsque je prends des décisions. »

L'IA n'est pas une baguette magique destinée à remplacer l'humain, mais un outil permettant une prise de décision plus rapide, plus précise et plus personnalisée. Dans un contexte de concurrence féroce, l'IA devient un atout stratégique pour les sociétés de valeurs mobilières.

Accélération du capital – le fondement de l’innovation technologique

Parallèlement à la course à l’IA, on observe une forte vague d’augmentation de capital pour renforcer le potentiel financier et élargir les investissements.

Techcombank Securities Joint Stock Company (TCBS) vient d'annoncer son introduction en bourse sur la bourse vietnamienne (HOSE) sous le code TCX, marquant ainsi la plus importante introduction en bourse du secteur des valeurs mobilières en 2025. Plus de 2,3 milliards d'actions TCX seront officiellement négociées à partir du 21 octobre 2025, avec un prix de référence de 46 800 VND par action, pour une valeur d'environ 110 000 milliards de VND. Les deux principaux actionnaires sont la Banque vietnamienne des technologies et du commerce ( Techcombank ) (79,82 %) et M. Nguyen Xuan Minh, président du conseil d'administration (5,34 %).

VPS Securities Joint Stock Company (VPS) prévoit également d'introduire en bourse un maximum de 202,3 millions d'actions au cours de la période du quatrième trimestre 2025 au premier trimestre 2026, avec un prix d'offre non inférieur à 22 457 VND/action.

Les résultats d'activité du groupe de valeurs mobilières au troisième trimestre 2025 ont fortement progressé, démontrant sa solide capacité financière pour la phase d'investissement dans les nouvelles technologies. TCBS a réalisé un bénéfice après impôts de 1 620 milliards de VND au troisième trimestre, en hausse de 85 % ; le bénéfice cumulé sur neuf mois a atteint 4 050 milliards de VND, en hausse de 31 %.

VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS) a réalisé un bénéfice après impôts au troisième trimestre de 1 892 milliards de VND, soit 7 fois plus élevé que la même période ; un chiffre d'affaires au cours des 9 premiers mois de 5 457 milliards de VND, soit 3 fois plus élevé ; un bénéfice avant impôts de 3 260 milliards de VND, atteignant 73 % du plan annuel.

VIX Securities Joint Stock Company (VIX) a réalisé un chiffre d'affaires de 3 222 milliards de VND, soit près de 6 fois plus élevé ; un bénéfice après impôts de 2 449 milliards de VND, soit plus de 9 fois plus élevé, dépassant de loin le plan annuel.

MB Securities Joint Stock Company (MBS) a réalisé un chiffre d'affaires d'exploitation de 1 162 milliards de VND, en hausse de 44 % ; les revenus de courtage ont augmenté de 178 % ; le bénéfice après impôts de 333 milliards de VND, en hausse de 86 %.

SSI Securities Corporation (SSI) a estimé son bénéfice avant impôts pour les neuf premiers mois à 4 000 milliards de VND, en hausse de 34 %, réalisant ainsi 94 % de son plan annuel. VPS a réalisé un bénéfice après impôts de 1 079 milliards de VND au troisième trimestre, en hausse de 64,5 %, son plus haut niveau historique.

La croissance des bénéfices et les entrées de capitaux étrangers après la mise à niveau devraient aider les sociétés de valeurs mobilières à consolider leurs positions et à disposer de ressources solides pour investir dans les infrastructures, la technologie et les données d'IA, conformément aux normes internationales en matière de transparence et de sécurité de l'information.

L'IA et le capital deviennent deux piliers qui façonnent la nouvelle phase de développement du secteur vietnamien des valeurs mobilières : d'un côté, la capacité financière, garante d'échelle et de résilience ; de l'autre, la capacité technologique, déterminant la rapidité et l'efficacité du service. La combinaison d'augmentations de capital massives et d'une application intensive de l'IA crée non seulement une concurrence acharnée entre les sociétés de valeurs mobilières, mais contribue également à rapprocher le marché vietnamien des standards internationaux, où la technologie, les données et la transparence deviennent le fondement de toute décision d'investissement éclairée.

Source : https://baotintuc.vn/kinh-te/cong-ty-chung-khoan-chay-dua-von-va-cong-nghe-trong-ky-nguyen-ai-20251014151837384.htm