assistant d'investissement à l'ère numérique
L'IA transforme progressivement le paysage du secteur des valeurs mobilières. D'outil d'aide à l'analyse, elle est devenue un véritable « assistant d'investissement » permettant aux investisseurs particuliers de prendre des décisions plus rapides et plus précises.
Auparavant, les activités de conseil reposaient principalement sur l'équipe d'analyse. Mais face à la forte augmentation du nombre d'investisseurs F0 (nouveaux investisseurs entrant sur le marché pour la première fois), le modèle traditionnel a révélé ses limites : coût élevé des ressources humaines, lenteur des réponses et manque de personnalisation. C'est pourquoi de nombreuses sociétés de bourse ont développé des chatbots d'IA pour conseiller, analyser et automatiser les transactions.
Il existe actuellement de nombreuses plateformes d'IA sur le marché, telles que Dolphin AI de MB Securities Joint Stock Company (MBS), Ensa de DNSE Securities Joint Stock Company (DNSE), Map Thong Thai de Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS), Ysuri de Yuanta Vietnam Securities Company Limited (Yuanta Vietnam), hiDragon de Dragon Viet Securities Joint Stock Company (VDSC), et plus récemment StockGuru de VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS) - la plateforme est présentée comme le premier « assistant d'investissement » au Vietnam utilisant la technologie d'IA agentique, capable d'agir de manière indépendante.
StockGuru traite d'énormes volumes de données, effectue des analyses fondamentales, techniques et du sentiment de marché, et évalue les entreprises. Le système ne se contente pas de répondre aux questions ; il suggère également de manière proactive des stratégies d'investissement en temps réel. Selon Fintech AI Joint Stock Company, la société qui a développé StockGuru, la force d'Agentic AI réside dans sa capacité à sélectionner automatiquement les outils et les sources de données les plus pertinents pour formuler des recommandations d'investissement efficaces.
M. Pham Van Hai, un investisseur basé à Hanoï, a déclaré : « L'IA me permet de gagner du temps et, en même temps, la performance de mes investissements s'améliore considérablement. »
Parmi les plateformes populaires, Ensa de DNSE est un excellent exemple. Elle analyse le comportement des utilisateurs, traite les données en temps réel et formule des recommandations personnalisées. Ensa analyse également les indicateurs dérivés en quelques secondes, fournissant des résultats objectifs et précis.
En matière d'analyse de données, l'IA réduit considérablement le temps nécessaire : le système peut synthétiser des rapports financiers en 5 minutes au lieu de plusieurs heures de lecture manuelle. Certaines entreprises ont intégré l'IA à leurs opérations de trading automatisées, permettant ainsi au système d'exécuter des ordres d'achat et de vente en temps réel.
DNSE a récemment lancé la fonctionnalité AI Order, optimisant les prix des transactions et permettant un gain de temps – une première dans le processus de passation d'ordres où l'IA est directement intégrée.
Selon M. Nguyen The Minh, directeur de l'analyse chez Yuanta Vietnam : « L'IA est le mot-clé principal, mais sa mise en œuvre est complexe. » Yuanta a choisi de développer le cœur même du système, en se concentrant sur l'amélioration des capacités de prise de décision de l'IA plutôt que de se limiter à l'interface. Cependant, pour que l'IA puisse comprendre la tolérance au risque de chaque investisseur, elle nécessite un volume important de données et un long processus d'apprentissage.
Lors de l'événement « VPBankS Talk 5 : Investir intelligemment grâce à l'IA », M. Cao Thanh Thanh, directeur de la technologie d'IA chez Fintech, a indiqué que l'IA pourrait contribuer jusqu'à 13 000 milliards de dollars au PIB mondial d'ici 2030 et créer 300 millions d'emplois. Dans le secteur financier, l'IA est devenue incontournable, notamment pour l'analyse des données, la prise de décision en matière d'investissement et l'allocation des portefeuilles.
Le principal défi demeure toutefois la qualité des données d'entrée et la confiance des investisseurs. Si les données sont erronées, les résultats du conseil seront inexacts ; or, beaucoup de personnes préfèrent encore s'adresser à de véritables experts.
L’investisseur Nguyen Ngoc Hung a déclaré : « L’IA est un bon outil, mais pas suffisant pour que je lui fasse entièrement confiance lors de la prise de décisions. »
L'IA n'est pas une baguette magique destinée à remplacer les humains, mais un outil permettant une prise de décision plus rapide, plus précise et personnalisée. Dans un contexte de concurrence féroce, l'IA devient un atout stratégique pour les sociétés de valeurs mobilières.
Accélérer le financement – le fondement de l’innovation technologique
Parallèlement à la course à l'IA, on observe une forte vague d'augmentation de capitaux visant à renforcer le potentiel financier et à développer les investissements.
La société par actions Techcombank Securities (TCBS) vient d'annoncer son introduction en bourse à la Bourse de Hong Kong (HOSE) sous le code TCX, ce qui représente la plus importante introduction en bourse du secteur des valeurs mobilières en 2025. Plus de 2,3 milliards d'actions TCX seront négociées officiellement à partir du 21 octobre 2025 au prix de référence de 46 800 VND par action, pour une capitalisation boursière d'environ 110 000 milliards de VND. Les deux principaux actionnaires sont la Banque technologique et commerciale par actions du Vietnam ( Techcombank ) (79,82 %) et M. Nguyen Xuan Minh, président du conseil d'administration (5,34 %).
La société par actions VPS Securities (VPS) prévoit également d'introduire en bourse un maximum de 202,3 millions d'actions au cours de la période allant du quatrième trimestre 2025 au premier trimestre 2026, à un prix d'offre ne pouvant être inférieur à 22 457 VND/action.
Les résultats du groupe de valeurs mobilières au troisième trimestre 2025 ont fortement progressé, témoignant de sa solide capacité financière pour la phase d'investissement dans les nouvelles technologies. TCBS a réalisé un bénéfice net de 1 620 milliards de VND au troisième trimestre, en hausse de 85 % ; le bénéfice cumulé sur neuf mois s'élève à 4 050 milliards de VND, soit une progression de 31 %.
La société par actions VPBank Securities (VPBankS) a réalisé un bénéfice net de 1 892 milliards de VND au troisième trimestre, soit 7 fois plus qu'à la même période de l'année précédente ; un chiffre d'affaires de 5 457 milliards de VND sur les neuf premiers mois, soit 3 fois plus ; et un bénéfice avant impôt de 3 260 milliards de VND, atteignant 73 % de l'objectif annuel.
La société par actions VIX Securities (VIX) a réalisé un chiffre d'affaires de 3 222 milliards de VND, soit près de 6 fois plus que prévu ; un bénéfice après impôt de 2 449 milliards de VND, soit plus de 9 fois plus que prévu, dépassant largement les objectifs annuels.
La société par actions MB Securities (MBS) a réalisé un chiffre d'affaires de 1 162 milliards de VND, en hausse de 44 % ; les revenus de courtage ont augmenté de 178 % ; le bénéfice après impôt s'élève à 333 milliards de VND, en hausse de 86 %.
La société SSI Securities Corporation (SSI) a estimé son bénéfice avant impôt pour les neuf premiers mois de l'année à 4 000 milliards de VND, en hausse de 34 %, atteignant ainsi 94 % de son objectif annuel. VPS a réalisé un bénéfice net de 1 079 milliards de VND au troisième trimestre, en progression de 64,5 %, un record historique.
La croissance des bénéfices et les entrées de capitaux étrangers après la mise à niveau devraient aider les sociétés de valeurs mobilières à consolider leurs positions et à disposer de ressources importantes pour investir dans les infrastructures, les technologies et les données d'IA, conformément aux normes internationales en matière de transparence et de sécurité de l'information.
L'intelligence artificielle et les capitaux constituent les deux piliers qui façonnent la nouvelle phase de développement du secteur financier vietnamien. D'une part, la capacité financière garantit l'envergure et la résilience du marché ; d'autre part, la capacité technologique détermine la rapidité et l'efficacité des services. L'alliance d'une levée de fonds massive et d'une application généralisée de l'IA engendre une concurrence féroce entre les sociétés de courtage et contribue à aligner le marché vietnamien sur les standards internationaux, où la technologie, les données et la transparence sont les fondements de toute décision d'investissement éclairée.
Source : https://baotintuc.vn/kinh-te/cong-ty-chung-khoan-chay-dua-von-va-cong-nghe-trong-ky-nguyen-ai-20251014151837384.htm
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