Strategy, l'entreprise de logiciels du milliardaire Michael Saylor, a accumulé à ce jour 580 000 bitcoins, consolidant ainsi sa position de premier détenteur public de bitcoins au monde . Photo : coinstats
Le bitcoin a progressé de 50 % depuis son plus bas de début avril pour atteindre un sommet historique de 111 965 $ la semaine dernière. Cette hausse a incité de nombreuses entreprises à lever des capitaux par l'émission d'actions ou d'obligations, dans le but d'utiliser le produit de ces levées pour acheter et détenir de grandes quantités de bitcoins ou d'autres cryptomonnaies, profitant ainsi de l'engouement des investisseurs.
Le 27 mai, Trump Media, une société de médias dirigée par la famille du président Donald Trump, a confirmé son intention de lever 2,5 milliards de dollars pour acquérir et constituer une « trésorerie Bitcoin ». Plus précisément, une cinquantaine d'investisseurs institutionnels se sont engagés à investir 1,5 milliard de dollars pour acquérir des actions Trump Media par le biais d'un placement privé, et 1 milliard de dollars supplémentaire pour acquérir des obligations convertibles de premier rang.
Selon BitcoinTreasuries.net, le nombre d'entreprises publiques détenant des bitcoins est passé de 89 début avril à 113 au 26 mai. Ces entreprises détiennent plus de 800 000 bitcoins, d'une valeur d'environ 88 milliards de dollars.
De nombreuses entreprises tentent d'imiter le succès de la société de logiciels Strategy, qui a jusqu'à présent accumulé 580 000 bitcoins, d'une valeur marchande de plus de 60 milliards de dollars.
Les conditions de marché favorables, telles que l'apaisement de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine et la baisse de la volatilité du marché des cryptomonnaies, soutiennent l'émission d'actions et d'obligations supplémentaires pour lever des capitaux afin d'acheter du bitcoin, a expliqué Aaron Chan, stratège en actifs numériques chez le teneur de marché néerlandais Flow Traders.
« Tant que cette tendance se poursuivra, les investisseurs reviendront sur le marché pour tenter de créer la prochaine stratégie », a-t-il déclaré.
De nombreux grands noms du marché des cryptomonnaies se réunissent à Las Vegas pour la conférence annuelle sur le bitcoin, qui se déroule du 27 au 29 mai. L'année dernière, Trump s'est exprimé lors de la conférence, promettant de faire des États-Unis la « superpuissance mondiale du bitcoin » s'il était élu président.
Twenty One Capital fait partie des entreprises qui font appel aux marchés financiers pour acheter des bitcoins. Elle prévoit de lever 585 millions de dollars par le biais d'un placement privé d'actions et d'obligations convertibles de premier rang. Pour ce faire, Twenty One Capital a accepté de fusionner avec la société de « chèque en blanc » Cantor Equity Partners, dirigée par Brandon Lutnick, fils du secrétaire américain au Commerce, Howard Lutnick.
Twenty One Capital devrait être lancé avec un capital de 42 000 bitcoins, ce qui en fera le troisième plus grand détenteur de bitcoins coté en bourse au monde, derrière Strategy et MARA Holdings. Parmi les principaux contributeurs à cette réserve de bitcoins figurent Tether (émetteur du stablecoin USDT), SoftBank et la plateforme d'échange Bitfinex.
La société de gestion d'actifs américaine Strive Asset Management et la société d'extraction de bitcoins American Bitcoin, dans laquelle les deux fils de M. Trump détiennent une participation, ont annoncé des fusions similaires pour devenir des sociétés cotées en bourse, leur donnant un accès plus facile aux marchés financiers.
Strive a déclaré le 27 mai qu'elle visait à lever jusqu'à 1,5 milliard de dollars pour soutenir la « première vague d'achats de bitcoins ».
Plus tôt ce mois-ci, Nakamoto Holdings, une société de « chèque en blanc », a annoncé une fusion avec la société de santé KindlyMD pour former un référentiel Bitcoin. David Bailey, PDG de Nakamoto, a déclaré que l'entreprise développait divers produits financiers liés au Bitcoin pour attirer les investisseurs.
Pour de nombreux chefs d’entreprise du secteur des cryptomonnaies, la stratégie du milliardaire Michael Saylor reste le meilleur exemple de la manière dont le marché boursier est utilisé pour exploiter la demande d’investissement en bitcoins.
En 2020, le milliardaire a commencé à acheter des bitcoins pour alimenter les réserves de Strategy. Il a transformé Strategy en un véhicule d'investissement à fort effet de levier, très sensible aux fluctuations du cours du bitcoin. Les achats importants de bitcoins de Strategy ont été financés par la vente d'actions ordinaires, d'actions privilégiées et d'obligations convertibles.
Cet effort a fait grimper la valorisation de l'entreprise plus rapidement que celle du bitcoin. La capitalisation boursière de Strategy atteint désormais 101 milliards de dollars, tandis que la valeur de marché de ses avoirs en bitcoins atteint environ 64 milliards de dollars. En effet, les investisseurs parient que la valeur de ses avoirs en bitcoins augmentera plus vite que la dilution de ses actions.
Les achats agressifs de bitcoins de Strategy ont contribué à soutenir les prix du bitcoin, affirment les dirigeants et les investisseurs.
« L'initiative de Twenty One Capital de créer une réserve de bitcoins, en collaboration avec d'autres entreprises ayant des projets similaires, accroît la demande de bitcoins. C'est un catalyseur pour la hausse du cours du bitcoin », a déclaré Christophe Roehri, directeur général adjoint du gestionnaire d'actifs numériques TOBAM, qui détient 3,9 millions de dollars d'actions Strategy.
Les dirigeants du secteur des cryptomonnaies espèrent que la vague d'achats d'actions en bitcoins accentuera la rareté du bitcoin, poussant son cours à la hausse. Le bitcoin est limité à 21 millions de pièces. Les entreprises engagées dans des fusions et acquisitions pour lever des capitaux afin d'acheter des bitcoins voient le cours de leurs actions grimper.
Les actions de Gryphon Mining, une cible de rachat pour American Bitcoin, ont augmenté d'environ 120 %, tandis que les actions de KindlyMD ont augmenté de 540 % depuis l'annonce d'un accord pour acquérir la société « chèque en blanc » Nakamoto Holdings le 12 mai.
Le 27 mai, KindlyMD a confirmé avoir acheté 21 bitcoins à un prix moyen de 109 027 $ par pièce dans le cadre de sa stratégie de trésorerie Bitcoin.
Les actions d'Asset Entities, la société acquise par Strive Asset Management, ont bondi de 1 240 % depuis l'annonce de l'accord de fusion entre les deux sociétés.
Cependant, les analystes préviennent qu’il ne sera pas facile de reproduire le succès du milliardaire Saylor.
« La demande du marché pour les titres liés au bitcoin ne se fera pas automatiquement », a déclaré Patrick Bush, analyste en investissement en actifs numériques chez le gestionnaire d'actifs VanEck.
D’autres analystes sont sceptiques quant au fait que l’ampleur des achats de bitcoins auprès de nouveaux acteurs sera suffisamment importante pour soutenir les prix du bitcoin.
Christophe Roehri de TOBAM note que Strategy ne possède que 2,7 % de tous les bitcoins en circulation, un faible pourcentage par rapport aux marchés financiers traditionnels comme les actions.
Les politiques tarifaires erratiques de M. Trump pourraient freiner l'enthousiasme des investisseurs pour les sociétés publiques qui lèvent des capitaux pour acheter du bitcoin, a averti Chan de Flow Traders.
Source : KTSG Online
Voir le lien originalSource : https://baotayninh.vn/da-tang-gia-manh-cua-bitcoin-thuc-day-nhieu-cong-ty-nhap-cuoc-a190658.html
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