Sur les quelque 300 milliards de dollars (276 milliards d'euros) de réserves de change détenues par la Banque centrale de Russie (BCR) par les pays qui ont imposé des sanctions depuis le lancement de la campagne militaire de Moscou en Ukraine, la grande majorité – plus de 218 milliards de dollars (200 milliards d'euros) – se trouve dans l'Union européenne (UE). Lorsque les titres russes arrivent à échéance et sont réinvestis par des intermédiaires financiers, ils génèrent un profit.
L'UE avance désormais avec une proposition visant à taxer les bénéfices de 200 milliards d'euros d'actifs gelés pour aider à la reconstruction de l'Ukraine, malgré les inquiétudes de certains États membres et de la Banque centrale européenne (BCE).
Une question qui divise
La Commission européenne (CE) – l’organe exécutif de l’UE – devrait publier sa proposition législative le 12 décembre, qui comprend une disposition prévoyant une taxe prédatrice sur les bénéfices générés par les avoirs gelés.
Le projet de plan précisera que certaines questions soulevées par les États membres doivent encore être traitées et que la proposition de l’UE n’interférera pas avec les impôts nationaux ou d’autres mesures.
Mais la question divise le bloc des 27 nations. Les États baltes (Lituanie, Lettonie et Estonie), le Danemark, la Suède, la Finlande et la Pologne ont tous exprimé leur soutien à l'idée, tandis que la Belgique, l'Allemagne, la France, l'Italie et le Luxembourg se sont montrés prudents quant à la poursuite du processus législatif et ont appelé à une approche plus progressive.
Vue des dégâts causés par le bombardement de Sloviansk, dans la région de Donetsk, le 14 avril 2023, en plein conflit militaire entre la Russie et l'Ukraine. Photo : CNN
Plus précisément, les ambassadeurs de l'UE des pays prudents ont déclaré la semaine dernière à leurs autres collègues que la CE devrait commencer par un document plus informel pour continuer à réduire les différences sur la façon d'utiliser les bénéfices ci-dessus, car ils pensent qu'il est trop tôt pour faire des propositions juridiques, a déclaré Bloomberg citant une personne familière avec le sujet.
Toutefois, la Commission a indiqué que les dirigeants de l'UE lui avaient demandé d'avancer sur une proposition. Une réunion d'experts des États membres et de la Commission, le 6 décembre, sera cruciale pour déterminer si les divergences ont été suffisamment réduites, ont ajouté ces sources.
Et si la Commission européenne approuve le projet de plan le 12 décembre, les dirigeants de l'UE pourraient l'examiner lors de leur sommet à Bruxelles quelques jours plus tard.
Atteinte à la réputation
L’UE débat depuis des mois de l’accélération de l’option consistant à imposer un impôt sur les plus-values générées par les actifs gelés et à utiliser les recettes pour reconstruire l’Ukraine.
Selon les données publiées le mois dernier, 200 milliards d'euros d'actifs russes sanctionnés, principalement détenus auprès de la chambre de compensation basée en Belgique Euroclear, ont généré près de 3 milliards d'euros de bénéfices depuis leur gel jusqu'au troisième trimestre 2023. Ce chiffre devrait continuer à augmenter.
La Belgique a annoncé qu'elle investirait 1,7 milliard d'euros l'année prochaine pour soutenir l'Ukraine en collectant des impôts nationaux sur les avoirs gelés en Russie.
Le vice-président de la Banque centrale européenne (BCE), Luis de Guindos, a averti qu'une telle décision risquait de nuire à la réputation de l'UE.
Le président du Conseil européen Charles Michel (à droite), la présidente de la Commission Ursula von der Leyen (à gauche) et le président ukrainien Volodymyr Zelensky lors d'une réunion en février 2023. Photo : Times of Malta
« Notre position sur l'utilisation des dividendes et des intérêts des avoirs gelés est claire », a déclaré M. De Guindos au quotidien flamand De Standaard et au quotidien français La Libre Belgique, publiés en Belgique, selon une transcription publiée sur le site Internet de la BCE fin novembre.
« Tout d'abord, il faut que cette décision soit mondiale, impliquant idéalement tous les membres du G7 », a-t-il déclaré. « Nous devons également être prudents, car cela pourrait nuire à notre réputation. »
Le haut responsable de la BCE a expliqué que l'UE doit regarder au-delà de ce conflit, car la décision de la Russie d'utiliser des avoirs gelés pourrait avoir des implications pour l'euro en tant que monnaie refuge.
« L'euro est la deuxième monnaie mondiale et nous devons prendre en compte sa réputation à long terme », a-t-il déclaré. « Je pense qu'il existe d'autres moyens de financer la reconstruction de l'Ukraine. »
Réponse proportionnée de la Russie
Du côté russe, le président de la Douma d'Etat (chambre basse) de Russie, Viatcheslav Volodine, a lancé un avertissement sévère après que la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, a annoncé fin octobre l'intention de la CE d'utiliser une partie des bénéfices des avoirs publics russes gelés pour aider l'Ukraine.
En conséquence, le principal législateur russe a déclaré que Moscou confisquerait les actifs des pays de l'UE « hostiles » en représailles.
« Une telle décision exigerait une réponse proportionnée de la part de la Fédération de Russie. Dans ce cas, davantage d'actifs appartenant à des pays hostiles seraient saisis que nos fonds gelés en Europe », a déclaré Volodine.
Les sanctions occidentales ont gelé 300 milliards de dollars des réserves de change de la Banque centrale de Russie (BCR) depuis le lancement de l'opération militaire de Moscou en Ukraine. Photo : Getty Images
Par ailleurs, le Secrétariat d'Etat suisse à l'économie (SECO) a annoncé le 1er décembre que le pays alpin avait gelé environ 7,7 milliards de francs suisses (8,13 milliards d'euros ou 8,81 milliards de dollars) d'actifs appartenant à des Russes dans le cadre de sanctions destinées à répondre à la campagne militaire de Moscou en Ukraine.
L'estimation provisoire est légèrement supérieure aux 7,5 milliards de francs que le gouvernement suisse avait annoncé avoir gelés l'année dernière. Un chiffre plus précis devrait être publié à la fin du deuxième trimestre 2024, lors de la présentation des comptes des banques suisses au gouvernement.
L'augmentation des avoirs gelés intervient alors que 300 personnes et 100 entreprises et entités supplémentaires ont été ajoutées à la liste des sanctions au cours des 12 derniers mois. Sont également concernées les profits estimés provenant de dépôts, d'obligations, d'actions, ainsi que de biens et de voitures de luxe sanctionnés.
En outre, la Suisse a également gelé 7,4 milliards de francs d'avoirs en devises étrangères de la Banque centrale de Russie (CBR).
Le SECO a refusé de commenter l'identité des personnes dont les avoirs ont été gelés. Cependant, ces avoirs ne représentent qu'une petite fraction du total des avoirs détenus par des Russes en Suisse, dont les banques suisses détiennent 150 milliards de francs, selon les estimations de l'Association suisse des banquiers.
La Suisse, un pays alpin neutre qui n'est pas membre de l'UE, participe aux discussions mais n'a pas encore décidé si elle soutiendrait la proposition de la CE d'utiliser les bénéfices des avoirs russes gelés pour aider à reconstruire le pays d'Europe de l'Est .
Minh Duc (selon Bloomberg, Politico EU, Reuters)
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