FE Credit annonce une perte de 2 376 milliards de VND en 2022

Les pertes devraient se poursuivre en 2023

Selon les informations de la Bourse de Hanoi (HNX), SMBC Vietnam Prosperity Bank Finance Company Limited (FE Credit) a déclaré qu'en 2022, la société a subi une perte après impôts de 2 376 milliards de VND, tandis qu'en 2021, elle a réalisé un bénéfice de 312,67 milliards de VND.

Les capitaux propres en 2022 ont également fortement diminué de près de 20 % pour atteindre 13 240 milliards de VND, ainsi qu'un bénéfice après impôts négatif, portant le rendement des capitaux propres (ROE) à -17,94 %, alors que l'année dernière il était de 1,98 %.

Le ratio d'adéquation des fonds propres de FE Credit tel que prescrit par les lois spécialisées diminuera de 17,79 % à 16,16 % en 2022.

Auparavant, dans un rapport d'analyse récemment publié, VCBS Securities Company a déclaré que FE Credit avait enregistré une perte de 3 121 milliards de VND en 2022, principalement en raison de l'augmentation rapide du ratio de créances douteuses.

En conséquence, le ratio de créances douteuses de FE Credit au quatrième trimestre 2022 a atteint 21,8 % (contre 14,1 % fin 2021) et constitue actuellement le niveau de créances douteuses le plus élevé du secteur du financement à la consommation.

Cette société de valeurs mobilières prédit également que 2023 continuera d'être une année difficile pour FE Credit, car elle continue de subir des pertes, avant de renouer avec les bénéfices en 2024.

Partageant le même point de vue, VNDirect Securities Company a déclaré que pour l'ensemble de l'année 2022, FE Credit a enregistré une perte avant impôts de 3 000 milliards de VND. La raison en est que les conditions économiques défavorables continuent d’affecter négativement les clients à faible revenu, qui sont les principaux clients de FE Credit.

Selon VNDirect, les difficultés ne sont pas terminées pour FE Credit cette année, en particulier au cours des 6 premiers mois de l'année. La croissance globale des prêts va ralentir, mais se concentrer sur les clients sera moins risqué.

VNDirect prévoit que la croissance des prêts de FE Credit atteindra 5 % en 2023 et une perte avant impôts d'environ 700 milliards de VND.

« D'ici 2024, il est prévu que lorsque les conditions économiques s'amélioreront, FE Credit atteindra une croissance des prêts d'environ 8 % et un bénéfice avant impôts d'environ 1 300 milliards de VND », indique le rapport de VNDirect.

De « la poule aux œufs d’or » à la perte du trône

Selon les recherches de Nguoi Dua Tin, FE Credit, anciennement une division de crédit à la consommation de la Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank ( VPBank , HoSE : VPB), est actuellement la principale société de financement à la consommation au Vietnam avec une part de marché dominante.

Cette société financière était autrefois la « poule aux œufs d'or » de VPBank, contribuant à hauteur de 40 à 50 % aux bénéfices de la banque mère pendant de nombreuses années. À son apogée, FE Credit a déclaré un bénéfice de plus de 3 700 milliards de VND.

En 2017, VPBank a réalisé un chiffre d'affaires de plus de 25 000 milliards de VND, soit une augmentation de 48 % par rapport à 2016. Après déduction des impôts, cette banque a déclaré un bénéfice net de plus de 6 430 milliards de VND, le plus élevé de son histoire.

La majorité des bénéfices provient de FE Credit, représentant environ 51 % du bénéfice total de la banque mère.

Plus précisément, le segment des prêts à la clientèle de FE Credit représentait 21 à 22 % en 2017, le solde des prêts représentant 23 % de la structure totale des actifs de VPBank.

Cependant, en 2018, bien que FE Credit ait enregistré un bénéfice important l'année dernière, les dirigeants de VPBank étaient également conscients des risques potentiels de la filiale mais ont néanmoins fait des plans optimistes pour les 5 à 10 prochaines années, le financement à la consommation étant toujours la « poule aux œufs d'or » de la banque.

Ces dernières années, les opérations de FE Credit n’ont pas été aussi bonnes qu’avant. En 2020, le ratio de contribution de FE Credit a diminué à plus de 28% en partie en raison de mauvais résultats et également en raison de la forte accélération de la banque mère VPBank.

En 2021, FE Credit a déclaré un bénéfice avant impôts d'un peu plus de 600 milliards de VND, perdant la position de « champion » en matière de bénéfices que la société avait maintenue en permanence pendant de nombreuses années.

Il est à noter que FE Credit a un taux d’augmentation de capital social très rapide. Ainsi, lors de sa création en 2015, la société a augmenté son capital de 1 000 milliards de VND à 1 500 milliards de VND. La société a continué d'augmenter son capital à 2 790 milliards de VND en 2016 et à 4 474 milliards de VND en 2017. Un an plus tard, le capital social de FE Credit a continué d'augmenter à 7 328 milliards de VND.

Il est à noter qu'à la fin du mois d'avril 2021, FE Credit était valorisée jusqu'à 2,8 milliards USD dans le cadre de l'opération par laquelle VPBank a vendu 49 % de son capital au groupe financier japonais Sumitomo Mitsui Financial Group (SMBC).

Après avoir vendu du capital à SMBC, FE Credit a augmenté son capital social de 7 328 milliards de VND à 10 928 milliards de VND.

En ce qui concerne VPBank, la banque aurait pu gagner près de 1,4 milliard USD grâce à cette vente de capital à l'un des trois plus grands groupes bancaires financiers au Japon (avec un actif total de plus de 2 100 milliards USD) .

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