Comment le prix mondial de l’or fluctue-t-il en raison de la chaleur des achats d’or de la Chine ?

Au cours de la semaine dernière, les prix mondiaux de l’or ont considérablement augmenté. Enregistré à 5 heures du matin le 29 mars 2024, heure du Vietnam, le prix spot mondial de l'or était de 2 232,10 USD/once. Cela équivaut au prix record de l'or de la semaine dernière, dans le contexte où la Réserve fédérale (FED) continue de prévoir trois baisses de taux d'intérêt en 2024.

Les gens achètent de l’or en Chine. Source : Chan Long Hei, Bloomberg.

Cependant, de plus en plus d'investisseurs doutent de cette prévision de la FED, alors que la situation inflationniste aux États-Unis est plus chaude que prévu. Cela a rendu de nombreux responsables de la Fed plus certains quant à la possibilité de seulement deux, voire une seule, baisses de taux cette année. Étant donné que les prix de l’or sont généralement inversement proportionnels aux taux d’intérêt, l’incertitude quant au rythme des baisses de taux pourrait peser sur les prix de l’or dans les mois à venir.

S'adressant au Wallstreet Journal, un représentant de la société d'études de marché BMI Research a déclaré que les principaux facteurs qui influenceront les prix mondiaux de l'or cette année seront le taux de change américain, la valeur du dollar et la situation géopolitique mondiale. Cependant, le pouvoir d’achat d’or en Chine pourrait être un facteur important auquel peu d’investisseurs s’attendent.

Selon le rapport 2023 du World Gold Council (WGC), la Banque populaire de Chine a acheté plus d'or que toute autre banque centrale au monde, avec un achat total de 225 tonnes. Il s'agit de la plus forte augmentation des réserves d'or de la Chine depuis 1977, au moment même où le pays se prépare à réformer son économie . La thésaurisation de l’or se produit également parmi les fonds de pension, les compagnies d’assurance et les sociétés d’investissement liées à l’État en Chine, bien qu’il n’existe pas de chiffres officiels sur le montant.

Les traders boursiers en Chine achètent également des actions de sociétés minières aurifères et se tournent vers les fonds négociés en bourse (ETF) sur l'or. Selon la China Gold Association, le total des actifs gérés par les ETF sur l'or a atteint un niveau record en janvier, à 4 milliards de dollars. Le 15 mars, les actions de Zijin Mining, l'une des plus grandes sociétés minières d'or et de minéraux de Chine, ont clôturé à un niveau record.

Au cours des deux premiers mois de cette année, la Chine a également importé environ 367 tonnes de métaux précieux à des fins non monétaires, soit une hausse de 51 % sur un an. Les ventes de produits en or et de bijoux en or en Chine ont également augmenté de 24 % en glissement annuel au cours de la récente période du Nouvel An lunaire. Les préoccupations économiques sont également une raison pour laquelle de nombreux consommateurs nationaux achètent de l’or.

Dans une interview accordée au Wallstreet Journal, M. John Reade, stratège en chef du marché chez WGC, a déclaré que la crise immobilière prolongée, le marché boursier morose et l'économie instable sont les principales raisons qui stimulent la demande d'or en Chine. Alors que le yuan est à son plus bas niveau face au dollar cette année, les investisseurs sont de plus en plus encouragés à investir dans l'or, considéré comme un investissement sûr en période difficile.

De nombreux experts estiment que ce pouvoir d’achat d’or en Chine a créé la base de la récente augmentation des prix de l’or. « Je ne pense pas que la demande chinoise soit suffisante pour faire grimper les prix mondiaux de l’or », a déclaré au Wall Street Journal Nikos Kavalis, directeur général du cabinet de conseil en métaux précieux Metals Focus. « Mais si un changement majeur se produit sur le marché de l’or, la forte demande chinoise contribuera à stabiliser les prix. »

Graphique des fluctuations du prix mondial de l'or, enregistré à 11h08 le 29 mars 2024

À 14h00 le 29 mars 2024, le prix mondial de l'or a fortement augmenté, à 2 233,48 USD/once, en hausse de 1,38 USD par rapport à la séance d'ouverture précédente. Le prix à terme de l'or pour livraison en juin 2024 sur le parquet du Comex de New York était de 2 254,80 $/once.

Cours de l'or chez Saigon Jewelry Company Limited - SJC, le 29 mars 2024 à 14h00

Au niveau national, à 14h00 le 29 mars 2024, le prix de l'or SJC répertorié par Saigon Jewelry Company Limited (SJC) était de 79 millions VND/tael pour l'achat et de 81 millions VND/tael pour la vente.

Le prix de l'or SJC à Bao Tin Minh Chau est négocié à 79,35 - 81,25 millions de VND/tael, le prix de l'or a augmenté de 350 000 VND/tael à l'achat et de 300 000 VND/tael à la vente par rapport au prix de clôture d'hier.

Les bagues en or continuent également d’augmenter en fonction des prix mondiaux de l’or. À Bao Tin Minh Chau, ce matin, le 29 mars 2024, les bagues en or étaient encore cotées à 69,28 millions de VND/tael à l'achat et à 70,48 millions de VND/tael à la vente. Selon Bao Tin Minh Chau, dans les établissements commerciaux, ce matin (29 mars), le nombre de clients achetant et vendant était de 55% pour les achats et de 45% pour les ventes.

En donnant des conseils aux investisseurs en or et au public, certains experts économiques ont analysé qu'en fait, l'or a toujours été un « élément d'épargne », et non un canal d'investissement avec des rendements attractifs. Bien que dans certaines périodes, les prix de l’or augmentent, ils n’augmentent qu’à court terme et il est difficile de maintenir cette augmentation à moyen et long terme. Par conséquent, les investisseurs et les particuliers devraient réfléchir attentivement avant de vendre pour réaliser un profit, au lieu de conserver leur titre pendant une longue période.

Source: https://congthuong.vn/gia-vang-the-gioi-bien-dong-the-nao-truoc-suc-nong-trung-quoc-mua-vang-311587.html