Les États-Unis investissent des milliards de dollars dans des entreprises vietnamiennes ; quel groupe investit le plus ?

Les données de l'Agence des investissements étrangers ( ministère du Plan et de l'Investissement ) montrent qu'à la fin de 2022, les entreprises américaines avaient investi dans 1 216 projets au Vietnam, pour un capital d'investissement total de 11,4 milliards de dollars. Les États-Unis se classaient au 11e rang des pays et territoires investissant le plus au Vietnam.

Des milliards de dollars investis dans l'immobilier et le tourisme

Le nom de Warburg Pincus n'est plus inconnu des investisseurs vietnamiens. Il s'agit du fonds d'investissement américain avec lequel le Premier ministre Pham Minh Chinh a collaboré lors de sa visite aux États-Unis en mai 2022.

Warburg Pincus est un fonds d'investissement spécialisé dans les placements de plusieurs centaines de millions de dollars américains. La valeur totale de ses investissements se chiffre en milliards de dollars américains dans un grand nombre d'entreprises vietnamiennes de premier plan.

Il s'agit de l'un des plus anciens et des plus importants fonds de capital-investissement au monde, basé à New York. Le Vietnam est la troisième destination d'investissement de Warburg Pincus en Asie, après la Chine et l'Inde.

En juin 2022, un groupe de fonds d'investissement mené par Warburg Pincus a finalisé une transaction de 250 millions de dollars avec Novaland. Cet investissement confirme la stratégie d'investissement à long terme de Warburg Pincus au Vietnam, ce fonds étant le plus important fonds de capital-investissement avec plus de 1,5 milliard de dollars investis. Il vient également enrichir le portefeuille d'entreprises vietnamiennes de premier plan que Warburg Pincus accompagne.

Il s'agit d'une somme importante qui permettra à Novaland d'accroître son fonds foncier stratégique et de mener à bien le développement de projets clés en cours.

Cette transaction avec Novaland marque le sixième investissement de Warburg Pincus au Vietnam.

La première opération majeure de Warburg Pincus au Vietnam a eu lieu en 2013 lorsque le groupe a investi 200 millions de dollars américains pour acheter 20 % des actions de Vincom Retail (VRE) au milliardaire Pham Nhat Vuong.

En 2016, Warburg Pincus a investi 300 millions de dollars auprès de VinaCapital. Warburg Pincus et VinaCapital ont conclu un accord pour créer une coentreprise spécialisée dans l'investissement et la gestion hôtelière au Vietnam, qui s'étendra progressivement à la région de l'Asie du Sud-Est.

La coentreprise a par la suite réalisé des investissements, notamment l'acquisition de 100 % des actions de la société de gestion hôtelière Serenity Holding, qui gère les marques Fusion Resorts, Fusion Suites, Alma Resorts et À La Carte Living.

*De nombreuses entreprises américaines augmentent leurs investissements au Vietnam.*

Cette coentreprise a également acquis 50 % des parts de l'hôtel Metropole Hanoi et 100 % du capital de Ho Tram Project Company, propriétaire du projet Grand Ho Tram à Ba Ria Vung Tau. Parallèlement, en partenariat avec Becamex IDC, elle a développé des projets immobiliers industriels pour un montant de plusieurs centaines de millions de dollars américains.

À la mi-2020, un groupe d'investisseurs étrangers, mené par la société américaine de gestion de fonds d'investissement KKR et le groupe singapourien Temasek, a investi 15 100 milliards de dongs (soit 650 millions de dollars) pour acquérir plus de 200 millions d'actions (6 % du capital social) de Vinhomes, la filiale de gestion immobilière du groupe Vingroup. Suite à cette transaction, ce groupe est devenu un actionnaire important de Vinhomes.

Début 2018, Warburg Pincus a annoncé un investissement de plus de 370 millions de dollars (équivalent à environ 8 400 milliards de VND) de la part de deux investisseurs légaux indépendants gérés par ce groupe dans Techcombank du milliardaire Ho Hung Anh.

Le fonds a ensuite investi dans MoMo, une plateforme fintech, via deux levées de fonds de série C et D dont les montants n'ont pas été divulgués. MoMo a récemment confirmé sa valorisation à plus de 2 milliards de dollars, ce qui en fait l'une des licornes technologiques vietnamiennes.

Lors de l'injection de capitaux dans Novaland, M. Jeffrey Perlman, directeur général et responsable de l'immobilier Asie-Pacifique chez Warburg Pincus, a déclaré que Warburg Pincus croit fermement à la trajectoire de croissance à long terme de l'économie vietnamienne et continue de rechercher activement de nouvelles opportunités d'investissement dans des plateformes de premier plan au Vietnam.

Grâce à cet investissement dans Techcombank, les représentants de Warburg Pincus anticipent également une croissance à long terme au Vietnam. Ce pays figure d'ailleurs parmi les marchés bancaires les plus dynamiques d'Asie du Sud-Est.

Warburg Pincus prévoit que de nombreuses entreprises vietnamiennes deviendront des sociétés leaders dans la région.

Investir dans la technologie et le commerce de détail

La société américaine de gestion de fonds d'investissement KKR a également été présente très tôt au Vietnam. Il s'agit de l'une des plus grandes sociétés d'investissement au monde, avec un actif total pouvant atteindre 370 milliards de dollars américains.

En 2011, KKR est devenu actionnaire majoritaire de Masan Consumer, filiale du groupe Masan appartenant au milliardaire Nguyen Dang Quang, avec un investissement initial de 159 millions de dollars. En 2013, KKR a investi 200 millions de dollars supplémentaires, portant sa participation à 18,04 %. En 2017, le fonds a investi 250 millions de dollars de plus dans Masan Group et Masan Nutri-Science (désormais appelée Masan MEATLife).

Selon DealStreetAsia, à la mi-2021, le groupe KKR a investi environ 100 millions de dollars américains dans l'organisation vietnamienne EQuest Education.

Dans le secteur technologique, la société FPT Corporation de M. Truong Gia Binh a conclu en 2017 un accord de coopération en matière d'investissement avec l'investisseur stratégique Synnex Technology International Corporation (Synnex) - la troisième plus grande société mondiale de distribution de produits technologiques, de télécommunications et de composants électroniques, dont le siège social est situé en Californie, aux États-Unis.

À la mi-2015, le géant américain Mondelēz International a déboursé près de 8 000 milliards de dongs pour acquérir 80 % des parts de la branche confiserie du groupe Kinh Do (KDC). Mondelēz International est reconnu comme le leader mondial des produits de grignotage, avec un chiffre d'affaires de près de 30 milliards de dollars en 2015 et plus de 107 000 employés à travers le monde.

L'usine intelligente du groupe GE à Hai Phong (Photo : Industry and Trade Magazine)

Concernant les IDE, les investissements américains au Vietnam ont continué de progresser ces dernières années. En 2022, les États-Unis ont investi environ 748 millions de dollars au Vietnam, avec 91 nouveaux projets autorisés. À ce jour, le total des investissements américains au Vietnam dépasse les 11 milliards de dollars. Les États-Unis se classent actuellement au 11e rang des pays investissant le plus au Vietnam.

Fin mars 2023, une délégation d'entreprises américaines d'une ampleur sans précédent s'est rendue au Vietnam.

Au total, 52 représentants d'entreprises américaines, notamment des sociétés de défense, pharmaceutiques et technologiques (Boeing, Bell, UPS, Coca-Cola, etc.), étaient présents au Vietnam pour discuter des opportunités d'investissement et d'affaires dans le cadre du programme annuel organisé par l'USABC. Cet événement coïncidait avec la célébration par les États-Unis et le Vietnam du 10e anniversaire de leur partenariat global.

De nombreuses entreprises connues sont implantées au Vietnam, que ce soit en tant qu'opérateurs ou fabricants, et ont des projets d'expansion, comme Apple, Coca-Cola, PepsiCo et Netflix… SpaceX s'intéresse également au marché des services Internet par satellite au Vietnam et dans d'autres pays de la région.

Pfizer et Johnson & Johnson, le fabricant de dispositifs médicaux Abbott, Visa Financial Company, Citibank, les sociétés de technologies de cloud computing Meta et Amazon Web Services intensifient leur recherche d'opportunités commerciales au Vietnam.

Récemment, certaines entreprises américaines ont également manifesté leur intérêt pour le marché énergétique vietnamien. En mars 2023, un représentant d'AES, l'un des principaux groupes énergétiques américains, a déclaré que l'énergie demeurait un axe stratégique majeur de la coopération entre les États-Unis et le Vietnam. Les progrès réalisés par AES et ses filiales dans le cadre de grands projets énergétiques contribueront au développement du Vietnam.

Auparavant, fin 2020, la société américaine GE avait proposé à la province de Lang Son d'autoriser la recherche et l'étude du projet de centrale éolienne de Chi Lang, d'une capacité totale prévue de 165 MW, et du projet de centrale éolienne d'Ai Quoc, d'une capacité totale prévue de 253 MW, pour un investissement total de plus de 710 millions de dollars américains.

Évaluant les relations économiques entre le Vietnam et les États-Unis dans les prochains mois, M. Vicente Nguyen, directeur des investissements (CIO) du fonds AFC Vietnam, a déclaré que la visite officielle du président américain Joe Biden au Vietnam le 10 septembre à l'invitation du secrétaire général Nguyen Nguyen Phu Trong est un signal très positif et pourrait constituer un bon tremplin pour l'économie vietnamienne au cours des 10 prochaines années.

« Auparavant, la signature d'un partenariat global avec les États-Unis lors de la visite officielle du président Barack Obama au Vietnam avait ouvert de formidables perspectives. Grâce à de nombreux facteurs et à l'impact de cet accord, l'économie vietnamienne a connu une forte croissance et a enregistré de nombreux succès ces dix dernières années », a rappelé M. Vicente Nguyen.

La plus importante délégation d'entreprises américaines jamais envoyée au Vietnam ouvre la voie à une opportunité exceptionnelle . Cette visite s'inscrit dans le contexte des efforts des États-Unis pour rétablir une chaîne d'approvisionnement mondiale autonome et sûre.

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