Offre excédentaire, le riz vietnamien sous la pression concurrentielle de l'Inde

Après près de deux ans de prix records, le marché mondial du riz s'inverse plus rapidement que prévu. Après une pénurie d'offre due aux conditions météorologiques et aux restrictions d'exportation de certains pays, la situation évolue progressivement : les principaux pays producteurs enregistrent tous de bonnes récoltes, tandis que la demande d'importations a nettement ralenti. Dans ce contexte, le Vietnam, l'un des trois premiers exportateurs mondiaux de riz, subit une pression concurrentielle croissante, notamment à l'heure où l'Inde apparaît comme le « déclencheur » de la vague mondiale d'offre excédentaire.

Chute des prix mondiaux du riz : l'Inde devient le « déclencheur » de la surproduction mondiale

Selon les organisations commerciales internationales, le prix du riz à 5 % de brisures sur le marché mondial est en baisse constante depuis mai dernier. En septembre, le prix FOB à l'exportation du riz thaïlandais à 5 % de brisures est tombé à son plus bas niveau en près de neuf ans, à seulement environ 358 USD/tonne, tandis que le prix du même type de riz en provenance d'Inde, après avoir atteint son plus bas niveau en trois ans, n'a que légèrement remonté à 363 USD/tonne. Le riz vietnamien n'échappe pas à cette tendance, le prix moyen à l'exportation en septembre fluctuant autour de 451 USD/tonne, soit plus de 22 % de moins qu'à la même période l'an dernier.

La baisse des prix signale un changement fondamental dans l'équilibre entre l'offre et la demande mondiales. Le dernier rapport du Conseil international des céréales (CIC) indique que la production mondiale de riz pour la campagne 2025-2026 devrait atteindre le chiffre record de 727 millions de tonnes, soit une hausse de 1,5 % par rapport à la campagne précédente. Parallèlement, les stocks mondiaux devraient augmenter de 4,7 % pour atteindre environ 183 millions de tonnes, signe clair que l'offre dépasse la demande.

Le point le plus marquant de ce tableau est l'Inde, pays qui représente près de 40 % de la production mondiale de riz exportée. Après une période de restrictions à l'exportation pour maîtriser l'inflation alimentaire, ce pays a fortement développé ses activités commerciales en 2025, avec une production prévue de 145 millions de tonnes, en hausse de 7 % sur la même période.

Les principaux exportateurs indiens prévoient des exportations de 22 à 23 millions de tonnes, voire 30 millions de tonnes, et si les conditions météorologiques sont favorables, la hausse pourrait atteindre 50 % par rapport à l'année dernière. Grâce à une production exceptionnelle et à des coûts bas, l'Inde fait fortement pencher la balance offre-demande mondiale vers un excédent, ce qui entraîne une baisse rapide des prix mondiaux du riz.

Parallèlement, la demande est plus faible que prévu. Les Philippines, premier importateur mondial de riz, ont suspendu leurs importations pendant deux mois à compter du 1er septembre afin de protéger leur production nationale pendant la haute saison des récoltes. Le ministère de l'Agriculture propose notamment de prolonger l'interdiction jusqu'en avril 2026 et d'ouvrir les importations pendant un mois seulement, en janvier prochain. Si ce plan est approuvé, le marché mondial perdra un levier de demande essentiel pendant plusieurs mois, accentuant ainsi la pression à la baisse sur les prix du riz.

Avec des approvisionnements abondants en provenance d’Inde, des stocks élevés dans les pays producteurs et une demande d’importation en baisse, le marché mondial du riz entre dans sa période de surproduction la plus évidente depuis près d’une décennie.

Quels sont les défis et les opportunités pour le riz vietnamien ?

Troisième exportateur mondial de riz, le Vietnam est confronté à un défi majeur : le ralentissement des prix internationaux du riz et l'évolution constante des politiques commerciales de ses partenaires. Après une période de forte hausse fin août-début septembre, le prix du riz 5 % brisures au Vietnam a reculé, s'établissant désormais à seulement 440-450 USD/tonne, reflétant l'ajustement de l'offre et de la demande, tant sur le marché intérieur que sur le marché mondial.

Selon les douanes vietnamiennes, au cours des neuf premiers mois de l'année, les exportations de riz vietnamiennes ont légèrement diminué de 2 %, atteignant plus de 6,8 millions de tonnes. Cependant, la valeur des exportations a diminué de 20 %, pour atteindre seulement 3,49 milliards de dollars. Rien qu'en septembre, le volume des exportations vers les principaux marchés a diminué de près de moitié, atteignant seulement 377 000 tonnes, en raison de l'impact direct de l'ordonnance de suspension temporaire des importations des Philippines, principal client du riz vietnamien.

Non seulement le Vietnam perd ses marchés traditionnels, mais il est également confronté à une concurrence de plus en plus féroce de l'Inde et de la Thaïlande dans des régions comme l'Afrique, la Malaisie et la Chine. Alors que l'Inde vend fortement son riz à des prix inférieurs à la moyenne de 80 à 100 dollars la tonne, la Thaïlande stimule ses exportations de riz de haute qualité, exerçant une pression sur le riz vietnamien, tant sur les segments bas de gamme que haut de gamme.

Pour l'avenir, la situation n'est toutefois pas totalement sombre. Le riz vietnamien conserve une place importante grâce à sa qualité et à sa réputation. Les variétés de riz parfumé et gluant, telles que le Dai Thom 8, l'OM18 et l'OM5451, continuent d'être très appréciées sur les marchés internationaux, notamment aux Philippines et en Afrique, pour leur saveur et leur consistance. Bien que leur importation ne soit pas encore officiellement autorisée, de nombreux négociants philippins ont passé des précommandes proactives, en versant 50 à 70 % de la valeur du contrat, et en demandant à conserver les marchandises jusqu'en novembre, signe que la confiance dans le riz vietnamien reste forte.

À court terme, les prix du riz vietnamien pourraient continuer de subir une pression à la baisse, la récolte d'été-automne étant presque épuisée, tandis que celle d'automne-hiver n'a pas encore atteint son pic de récolte. Cependant, la baisse ne sera pas importante. À long terme, le changement climatique pourrait réduire les superficies et les rendements rizicoles mondiaux, ce qui resserrerait l'offre mondiale et soutiendrait les prix.

Le principal atout de l'industrie rizicole vietnamienne reste la qualité et la capacité d'adaptation rapide au marché. Ces dernières années, les entreprises exportatrices se sont fortement tournées vers le segment des riz de spécialité, du riz biologique et du riz parfumé de haute qualité, augmentant ainsi leur valeur ajoutée et réduisant leur dépendance à quelques marchés traditionnels. Cette orientation permettra au riz vietnamien non seulement de résister au cycle actuel de surproduction, mais aussi de consolider sa position à long terme sur la scène mondiale du riz.

Source: https://baotintuc.vn/thi-truong-tien-te/nguon-cung-du-thua-gao-viet-nam-chiu-suc-ep-canh-tranh-tu-an-do-20251009122042228.htm