De nombreux défis dans la construction d'un marché du stockage d'énergie au Vietnam

Le Vietnam poursuit son projet de création de l'un des plus grands marchés de stockage sur batteries d'Asie du Sud-Est. Malgré quelques progrès, le marché reste balbutiant, la plupart des projets étant à l'échelle pilote, freinés par des coûts d'investissement initiaux élevés.

Marché difficile

Le 12 septembre à Hanoï s'est tenu l'atelier régional sur la modélisation financière des systèmes de stockage d'énergie par batteries (BESS). Cet événement, organisé par l'Alliance mondiale pour l'énergie au service des populations et de la planète (GEAPP) en collaboration avec le Groupe de travail vietnamien sur les BESS, a réuni des financiers, des experts techniques, des instituts de recherche et des partenaires au développement.

Cet atelier s'est tenu dans le contexte de l'accélération de la transformation du secteur énergétique vietnamien, conformément au Plan de développement énergétique VIII (PDP-VIII) approuvé en début d'année. Ce plan vise une capacité de stockage de 10 000 à 16 300 mégawatts d'ici 2030 et de près de 96 000 mégawatts d'ici 2050. La capacité installée totale devrait ainsi atteindre 183 291 à 236 363 mégawatts d'ici 2030, soit une augmentation de 30 à 50 % par rapport aux 150 489 mégawatts précédemment approuvés.

Des experts participant à l'atelier régional sur la modélisation financière des systèmes de stockage d'énergie par batteries (BESS).

Cette expansion est soutenue par des signaux politiques importants. La loi sur l'électricité de 2025 reconnaît officiellement les systèmes de stockage d'énergie par batterie (BESS) comme faisant partie intégrante de l'infrastructure électrique nationale vietnamienne. En avril, la décision 988/QD-BCT a établi un cadre tarifaire pour la production d'énergie solaire avec stockage, imposant une durée de décharge minimale de deux heures et un taux de stockage de 10 % de la capacité de la centrale. Des projets de circulaires relatifs aux tarifs et aux services sont en cours d'élaboration ; les délégués estiment qu'ils seront déterminants pour l'organisation du marché. Un nouveau tarif d'électricité à deux composantes pour les grands consommateurs, dont l'entrée en vigueur est prévue en janvier 2026, devrait également stimuler la demande de solutions de stockage d'énergie en aval du compteur.

Malgré certains progrès, le marché vietnamien du stockage d'énergie reste balbutiant. La plupart des projets sont des projets pilotes, freinés par des coûts d'investissement initiaux élevés, des tarifs flous et l'absence de sources de revenus clairement identifiées.

Les défis techniques complexifient encore la situation, notamment dans les zones industrielles anciennes où l'intégration du stockage aux infrastructures existantes engendre des coûts supplémentaires. Des projets pilotes menés dans des zones industrielles et commerciales de certaines localités ont démontré comment les systèmes de stockage d'énergie par batterie (BESS) peuvent améliorer le lissage de la consommation, optimiser le rendement solaire et réduire la dépendance au réseau. Toutefois, en l'absence d'un cadre politique et financier clair, le déploiement à grande échelle de ces projets demeure difficile.

Les délégués ont souligné que cette période de transition représente à la fois un défi et une opportunité. Les cadres réglementaires étant encore en cours d'élaboration, le Vietnam a la possibilité de mettre en place dès le départ une réglementation, des mécanismes tarifaires et des plans de financement plus favorables aux investisseurs, et ainsi de se positionner comme un acteur majeur du marché du stockage d'énergie en Asie du Sud-Est.

Leçons régionales et modèles financiers

Des études de cas menées dans la région soulignent l'importance d'harmoniser financement et réglementation. En Inde, le financement concessionnel et un fonds de financement du déficit de faisabilité ont permis de réduire considérablement les coûts de stockage. Les projets autonomes coûtaient initialement environ 12 centimes par kilowattheure, mais grâce au financement mixte et aux appels d'offres concurrentiels, ces coûts ont chuté à un niveau compris entre 3 et 5 centimes. La Chine constitue également un bon exemple : la clarté de la réglementation et la transparence des directives d'appel d'offres ont permis un déploiement rapide et d'importants afflux de capitaux privés.

Ces expériences démontrent que les mécanismes financiers peuvent transformer radicalement l' économie du stockage d'énergie. Les délégués ont convenu que, malgré le caractère unique du contexte vietnamien, l'application de modèles éprouvés peut accélérer le passage des projets pilotes au déploiement commercial. Le contexte mondial est également favorable : le coût des systèmes de stockage d'énergie par batterie (BESS) a chuté à environ 77 dollars par kilowattheure, renforçant ainsi l'attractivité des investissements sur de nombreux marchés.

« Le Vietnam développe les énergies renouvelables, et le stockage de l'énergie est essentiel pour assurer la flexibilité nécessaire au réseau. Les partenariats philanthropiques sont primordiaux. En combinant financements concessionnels et capitaux publics et privés, nous pouvons accélérer les projets pilotes et créer une dynamique en faveur du déploiement à grande échelle du stockage », a déclaré Minh Nguyen, directeur national de l'Alliance mondiale pour l'énergie pour les populations et la planète (GEAPP) au Vietnam.

Mme Minh Nguyen (au centre), directrice nationale de l'Alliance mondiale pour l'énergie pour les personnes et la planète (GEAPP), lors du séminaire.

D’un point de vue régional, le financement à grande échelle demeure un enjeu crucial. « Grâce à des plateformes comme la Global BESS Alliance et ENABLE Asie du Sud-Est, nous collaborons avec nos partenaires pour lever les obstacles à l’investissement, soutenir les projets viables et renforcer la collaboration intermarchés », a déclaré Kitty Bu, vice-présidente de GEAPP pour l’Asie du Sud-Est. « Le financement du stockage d’énergie ne vise pas seulement à garantir un accès fiable à l’énergie, mais aussi à stimuler une croissance économique durable en Asie. »

Prochaines étapes

Les intervenants ont souligné que la capacité du Vietnam à atteindre les objectifs du PDP-VIII dépendra des progrès réalisés dans plusieurs domaines. La tarification en fonction des heures d'utilisation doit inciter davantage à l'arbitrage, tandis que des réglementations et recommandations spécifiques concernant la recharge des systèmes de stockage d'énergie par batteries (BESS) sont nécessaires pour garantir la sécurité opérationnelle des investisseurs. Les normes d'autorisation et d'intégration au réseau doivent également être clarifiées afin de réduire l'incertitude, et la capacité du stockage d'énergie par batteries à fournir de la capacité et des services auxiliaires doit être formellement reconnue dans les règles du marché.

Les utilisateurs industriels devraient également jouer un rôle plus important. La consolidation de la demande provenant de plusieurs usines au sein de parcs industriels peut contribuer à un déploiement plus efficace des systèmes de stockage d'énergie par batteries, réduisant ainsi les coûts unitaires et améliorant la gestion de la charge. L'association de ces systèmes aux énergies renouvelables, telles que le solaire et l'éolien, permettra d'accroître la capacité d'exploitation de ces sources d'énergie verte et de renforcer la stabilité du réseau, tout en aidant les industries à réduire leurs coûts d'exploitation.

Sur le plan financier, les financements concessionnels et les incitations fiscales ont été présentés comme essentiels pour surmonter l'obstacle des coûts d'investissement initiaux élevés. Des modèles économiques innovants, tels que les partenariats public-privé ou les contrats de services énergétiques, pourraient contribuer à diversifier les risques et à améliorer la viabilité financière. Les participants ont souligné que les projets en phase de démarrage auront besoin d'un financement initial pour réduire le risque pour les investisseurs et attirer des financements commerciaux. Les analyses de projets pilotes ont confirmé que le taux de rendement interne (TRI) et le délai de récupération dépendent fortement du coût du capital, de la structure tarifaire et du taux d'augmentation des prix de l'électricité. Cela rend le financement mixte particulièrement important pour faire le lien entre l'étude de faisabilité et le déploiement à grande échelle.

Le groupe de travail vietnamien sur les systèmes de stockage d'énergie par batterie (BESS) a été reconnu comme un acteur clé de ces réformes. En réunissant les partenaires, en apportant son expertise technique et en coordonnant les discussions politiques, ce groupe de travail contribue à faire évoluer le marché, actuellement constitué de projets pilotes isolés, vers un environnement d'investissement plus structuré. Les délégués ont convenu que les progrès du Vietnam seront suivis de près en Asie, car ils pourraient servir de modèle reproductible pour les marchés de la région confrontés à des défis similaires.

La table ronde s'est conclue sur un large consensus : le Vietnam possède l'ambition, la demande du marché et le soutien international nécessaires pour devenir un chef de file régional du stockage d'énergie. Face à la baisse des coûts mondiaux et aux nouvelles réglementations et réformes politiques en cours, la prochaine étape consiste à harmoniser les tarifs, les financements et les normes techniques afin de débloquer des investissements massifs.

Vietnam.vn