Le crédit immobilier devrait continuer à augmenter au second semestre, notamment grâce au maintien de taux d'intérêt bas et à la mise en place de prêts préférentiels pour les jeunes. Cependant, pour assurer un développement durable du marché et éviter de mettre le système financier sous pression, les banques doivent resserrer leur gestion des flux de capitaux afin d'éviter qu'une croissance exponentielle n'engendre des risques de crédit.
Le crédit immobilier s'accélère
Le rapport financier du deuxième trimestre 2025 a révélé une image positive du crédit immobilier au sein du système bancaire. Au cours des six premiers mois de l'année, de nombreuses banques ont enregistré une croissance positive de leurs prêts, atteignant même des taux à deux chiffres, comme Techcombank, MB, VPBank, HDBank,ACB et LPBank.
Techcombank est notamment leader dans le secteur des prêts immobiliers, avec environ 64,17 % du total des encours de crédit, tant auprès des entreprises que des particuliers. Sur le segment des particuliers, les prêts immobiliers représentent la majorité, avec une part de 72 %, en hausse de 24 % sur la même période. À la fin du deuxième trimestre 2025, le total des prêts immobiliers de Techcombank dépassait 227 450 milliards de VND.
Chez HDBank , l'encours des prêts destinés au secteur immobilier a atteint plus de 83 125 milliards de VND, soit une hausse de 21 % en seulement six mois. Cette hausse s'inscrit dans le cadre de la stratégie visant à stimuler les prêts dans un contexte de reprise du marché.
En outre, HDBank a également concentré ses capitaux sur le secteur de la construction (60 600 milliards de VND) et sur les industries traditionnelles telles que la vente au détail et la réparation de véhicules (93 192 milliards de VND), soit une forte augmentation par rapport au début de l'année.
MB a également enregistré une augmentation de près de 20 000 milliards de VND des prêts immobiliers, portant l'encours total de la dette dans ce secteur à 85 534 milliards de VND, soit près de 10 % du portefeuille de crédit.
SHB est un autre nom important, avec des prêts en cours pour les activités immobilières atteignant 163 754 milliards de VND à la fin du deuxième trimestre, en hausse de 28,4 % par rapport au début de l'année.
Français Selon les données de la Banque d'État, au 30 juin 2025, l'encours total de la dette de l'ensemble du système a atteint plus de 17,2 millions de milliards de VND, soit une augmentation d'environ 10 % par rapport à la fin de 2024. Parmi celles-ci, l'encours de la dette immobilière représentait environ 3,18 millions de milliards de VND, soit 18,5 % de l'encours total de la dette, soit 2,4 fois plus qu'à la fin de l'année précédente. Notamment, le crédit au service des activités immobilières a atteint 1,65 million de milliards de VND, représentant 52 % de l'encours total de la dette immobilière, augmentant fortement à la fois en vitesse et en ampleur.
Les analystes estiment que si la croissance du crédit de cette année atteint l'objectif de 16% et que la proportion de la dette immobilière en cours continue de fluctuer autour de 20%, l'échelle de crédit de ce secteur pourrait atteindre 3,8 à 3,9 millions de milliards de VND d'ici la fin de l'année.
Le crédit immobilier augmente fortement mais comporte toujours des risques potentiels
Selon les experts, la hausse du crédit immobilier s'inscrit dans la tendance à la reprise du marché, même si celle-ci est inégale. Les banques injectent activement des capitaux dans un contexte de redémarrage de nombreux projets, d'amélioration de l'offre et de taux d'intérêt des prêts immobiliers toujours bas.
Cependant, les prix de l'immobilier restent élevés par rapport aux revenus, ce qui rend de nombreuses personnes réticentes à emprunter. C'est l'un des obstacles qui freinent la forte croissance de la demande de prêts immobiliers.
Les chiffres de la Banque d'État montrent qu'au 31 mai 2025, l'encours des crédits immobiliers a atteint plus de 1 640 milliards de dôngs, soit une hausse de 36 % par rapport à la même période l'an dernier. Les crédits destinés à l'hôtellerie, à la restauration et à l'acquisition de droits d'utilisation foncière ont notamment augmenté, tandis que les crédits destinés à la construction et à la rénovation de logements destinés à la vente ou à la relocation ont légèrement diminué.
Face à cette situation, les experts recommandent d'orienter le crédit vers les segments où la demande est réelle, comme le logement social et le logement abordable, afin de limiter le risque de créances douteuses et de spéculation. Parallèlement, les banques détenant une part importante de prêts immobiliers doivent faire l'objet d'une surveillance étroite afin de garantir la qualité du crédit.
Mme Nguyen Thi Bich Ngoc, fondatrice du groupe Sen Vang, a déclaré que les capitaux affluaient actuellement principalement vers trois groupes : l'immobilier à proximité des infrastructures de transport, l'immobilier industriel et les projets bénéficiant d'un statut juridique clair. Parallèlement, les terrains et les complexes touristiques n'ont pratiquement pas accès aux prêts.
Le Dr Nguyen Tri Hieu a commenté que l'immobilier et les infrastructures seront les deux principaux moteurs de la croissance du crédit au cours du second semestre 2025 et 2026. Selon lui, les banques donneront la priorité aux prêts aux projets liés aux transports publics tels que le métro, la ceinture, les zones satellites, etc.
Toutefois, M. Hieu a averti qu'une part trop importante du crédit immobilier réduirait les ressources destinées aux secteurs prioritaires du développement économique. Il est donc nécessaire de diversifier le portefeuille de crédit, de contrôler strictement les prêts et de garantir la sécurité du capital.
Source : https://baolamdong.vn/ong-lon-nao-dang-dan-dau-cuoc-dua-cho-vay-bat-dong-san-386335.html
![[Nouvelles maritimes] Deux navires Evergreen d'affilée : plus de 50 conteneurs sont tombés à la mer](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/402x226/vietnam/resource/IMAGE/2025/8/4/7c4aab5ced9d4b0e893092ffc2be8327)
Comment (0)