De nombreux projets scandaleux

La société par actions Quoc Cuong Gia Lai (QCG), dirigée par Mme Nguyen Thi Nhu Loan, est reconnue comme l'une des principales sociétés immobilières du sud du pays. Cette entreprise, bien que célèbre, a également été mêlée à de nombreux scandales, notamment liés au nom de M. Nguyen Quoc Cuong (Cuong Do La), fils de Mme Loan et ancien membre du conseil d'administration, avant que ce dernier ne quitte QCG pour se lancer dans les affaires.

Quoc Cuong Gia Lai, propriété de Mme Nguyen Thi Nhu Loan, a récemment refait surface après avoir été condamnée par le tribunal à payer 2 883 milliards de VND dans l’affaire Truong My Lan et, plus récemment, l’absence de Mme Nguyen Thi Nhu Loan « pour raisons de santé » a entraîné l’impossibilité d’organiser l’assemblée générale annuelle des actionnaires de QCG pour 2024, prévue le 30 juin.

Le matin du 19 juillet, le ministère de la Sécurité publique a perquisitionné le domicile du directeur général de la société Quoc Cuong Gia Lai, dans le district 3 de Hô Chi Minh-Ville.

L'incident s'est produit dans le cadre d'une enquête approfondie menée par les autorités sur des irrégularités au sein du Groupe industriel du caoutchouc du Vietnam, de la société Dong Nai Rubber, de la société Ba Ria Rubber, du ministère des Ressources naturelles et de l'Environnement et d'organismes apparentés. Cette enquête porte notamment sur des irrégularités concernant le projet foncier situé au 39-39B rue Ben Van Don, quartier 12, district 4, à Hô Chi Minh-Ville (plus de 6 000 m², propriété initiale de l'État).

Concernant son origine, la parcelle de terrain 39-39B Ben Van Don est un terrain appartenant à l'État, dont la gestion a été confiée aux sociétés Dong Nai Rubber Company et Ba Ria Rubber Company. Ces deux entreprises font partie du Groupement vietnamien de l'industrie du caoutchouc.

En décembre 2009, les deux entreprises de caoutchouc mentionnées ci-dessus ont contribué au capital pour établir Phu Viet Tin Company Limited (Phu Viet Tin ; dont le siège social est situé au 39-39B Ben Van Don) avec un capital social de 6 milliards de VND.

En mars 2010, le Comité populaire de Ho Chi Minh-Ville a pris la décision de récupérer et d'attribuer le terrain situé au 39-39B Ben Van Don à Phu Viet Tin pour l'investissement et la construction d'un projet conformément au plan.

Après l'attribution du terrain situé au 39-39B Ben Van Don, Phu Viet Tin n'a pas seulement échoué à mettre en œuvre le projet, mais a également connu des changements constants dans la structure de son apport en capital. En 2014, la société par actions Quoc Cuong Gia Lai (Quoc Cuong Gia Lai) a rejoint le capital de l'entreprise.

Selon l'enquête de VietNamNet, dans cette affaire, Quoc Cuong Gia Lai a dépensé 465 milliards de VND pour acheter du capital à Phu Viet Tin, puis l'a vendu à deux entités juridiques et à un particulier, réalisant un profit de 382 milliards de VND.

Fin mars 2017, Phu Viet Tin a fusionné avec Phuc Nguyen Real Estate Investment and Development Company Limited.

Lors de l'inspection du projet sur la parcelle de terrain 39-39B Ben Van Don, District 4, l'Inspection du gouvernement a déterminé que la société Phu Viet Tin n'avait pas établi de projet d'investissement, ce qui constitue une violation du décret 12/2009 du gouvernement.

En outre, la décision du Comité populaire de Ho Chi Minh-Ville de récupérer, d'attribuer des terres et de nommer la société Phu Viet Tin comme investisseur pour mettre en œuvre le projet au 39-39B Ben Van Don sans enchères n'est pas conforme à la loi foncière de 2003 et à la circulaire 03/2009 du ministère du Plan et de l'Investissement.

Le terrain situé au 39-39B Ben Van Don, quartier 12, district 4, à Hô Chi Minh-Ville, est passé entre les mains de Quoc Cuong Gia Lai après une transaction d'apport en capital assez complexe, avant d'être revendu. Il abrite aujourd'hui le projet « The Tresor » du groupe Novaland.

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La police s'est présentée devant le domicile de Mme Loan à 9 h ce matin. Photo : NL

QCG a également eu des problèmes avec deux projets de Phuoc Kien.

Suite aux conclusions de la deuxième phase de l'enquête sur l'affaire Van Thinh Phat (Truong My Lan), l'agence d'enquête a proposé la saisie de 16 droits d'utilisation des terres dans la commune de Phuoc Kien, district de Nha Be (Hô-Chi-Minh-Ville). Le Tribunal a condamné QCG à restituer l'intégralité des sommes perçues auprès de la prévenue Truong My Lan, soit 2 882,8 milliards de dongs, afin de garantir l'exécution du jugement rendu en sa faveur dans cette affaire.

Début 2022, Quoc Cuong Gia Lai a été invitée à revoir sa responsabilité concernant le transfert de 32 hectares de terrain public dans la commune de Phuoc Kien, district de Nha Be. Auparavant, en octobre 2021, le parquet populaire de Hô Chi Minh-Ville lui avait déjà renvoyé le dossier, demandant la poursuite de l'évaluation des actifs afin de déterminer la valeur exacte des biens de la société Tan Thuan au moment où cette dernière et Quoc Cuong Gia Lai ont signé, en mai 2018, l'accord de résiliation du contrat de transfert des terrains indemnisés du projet de zone résidentielle de Phuoc Kien.

Au cours de la dernière décennie, Quoc Cuong Gia Lai, la mère de M. Cuong Dola, a non seulement été impliquée dans des scandales liés aux deux projets de Phuoc Kien, mais aussi dans de nombreux scandales liés à la publication de fausses informations et à des poursuites judiciaires intentées par des clients ayant acheté des appartements dans les projets de cette entreprise.

Fin 2016, Sunny Island Investment JSC et Quoc Cuong Gia Lai ont signé un protocole d'accord prévoyant le transfert par QCG de 100 % de sa participation dans une société créée grâce à l'apport en capital du projet Phuoc Kien au groupe Sunny. La coopération avec Sunny Island a par la suite rencontré des difficultés et donné lieu à un long litige.

Plus récemment, l'affaire de l'achat à bas prix de terrains de premier choix dans le cadre du projet Phuoc Kien de 32 hectares a éclaté. Cet incident a valu des sanctions disciplinaires à la direction de la société Tan Thuan (relevant du Comité du Parti de Hô Chi Minh-Ville) suite à la vente de ces terrains à QCG.

Tan Thuan a désigné pour vendre plus de 30 hectares de terres indemnisées dans la zone résidentielle de Phuoc Kien (commune de Phuoc Kien, district de Nha Be) à la société par actions Quoc Cuong Gia Lai (QCG) à un prix de seulement 1,29 million de VND/m2.

Des années de pertes, des actions «en hausse» et «en baisse»

L'action QCG a connu une forte volatilité au fil des ans, avec des fluctuations allant de 5 à 7 fois sa valeur. Depuis plus d'une décennie, QCG est constamment mêlée à des scandales et des affaires louches, qu'il s'agisse de projets liés à des terrains publics, de lenteurs dans le déblaiement des sites, de poursuites judiciaires intentées par des clients, de faibles dividendes versés ou d'une performance boursière erratique.

QCG a enregistré des hausses et des baisses d'une amplitude exceptionnellement élevée sur le marché boursier.

D'octobre 2016 à mars 2017, le cours de l'action QCG est passé de plus de 3 000 VND/action (prix ajusté) à plus de 24 000 VND/action, avant de chuter à 4 500 VND en octobre 2018.

D'environ 6 000 VND/action en juillet 2021, il est passé à 21 600 VND/action à la mi-janvier 2022.

Depuis 2010, le cours de l'action QCG a grimpé en flèche à deux reprises pour atteindre environ 25 000 à 30 000 VND par action (prix ajusté), et a également chuté à trois reprises pour s'établir autour de 5 000 VND par action.

Lors de la séance du matin du 19 juillet, l'action QCG a chuté de 7 % pour atteindre 9 070 VND par action. Le volume des ventes à la criée en fin de matinée dépassait 2,7 millions d'unités. Auparavant, le titre avait connu plusieurs séances de ventes à la criée et en zone neutre.

En août 2020, Mme Nguyen Thi Nhu Loan a également cessé d'occuper le poste de présidente (ne conservant que celui de PDG) après que son fils, M. Nguyen Quoc Cuong, a quitté QCG et développé ses propres projets.

Auparavant, en novembre 2018, M. Nguyen Quoc Cuong s'était retiré de tous ses postes au sein de QCG.

Bien que Mme Loan ne soit plus présidente du conseil d'administration et que son fils se soit retiré de QCG, la famille de Mme Loan détient toujours environ 55 % des actions de QCG.

Mme Loan est actuellement la principale actionnaire, détenant près de 102 millions d'actions QCG, soit 37,05 % du capital de la société. Sa fille, Nguyen Ngoc Huyen My, détient près de 39,4 millions d'actions QCG (soit 14,32 %). Sa sœur cadette, Nguyen Thi Anh Nguyet, en détient près de 9,7 millions (3,52 %). Son fils, M. Nguyen Quoc Cuong, détient quant à lui 537 500 actions QCG (0,2 %).

La personne qui a remplacé Mme Loan à la présidence du conseil d'administration est M. Lai The Ha. M. Ha est connu pour être un actionnaire de longue date, attaché à Quoc Cuong Gia Lai depuis l'époque où QCG était une entreprise privée à Gia Lai.

Au fil des ans, QCG a enregistré de faibles bénéfices annuels, souvent des pertes, un flux de trésorerie négatif et des poursuites judiciaires incessantes...

Pendant de nombreuses années, QCG a emprunté à plusieurs reprises des centaines de milliards de dongs à des dirigeants individuels, tels que la directrice générale Nguyen Thi Nhu Loan, le président du conseil d'administration Lai The Ha...

Alors que Quoc Cuong Gia Lai était en proie à de graves difficultés, avec des affaires en berne et des difficultés à rembourser ses dettes, M. Cuong Dola était souvent célèbre pour ses jolies filles et ses voitures de luxe.

Quoc Cuong Gia Lai a été proposé pour examiner les responsabilités, le cours de l'action de Cuong Dola a chuté.

Les actions de la société appartenant à la mère de M. Nguyen Quoc Cuong (Cuong Dola) ont chuté pour la quatrième séance consécutive et se sont évaporées de plusieurs dizaines de pour cent, soit l'équivalent de milliers de milliards de VND, après avoir reçu de mauvaises nouvelles.