Le marché naissant de l'argent

À la fin de l'année 2024, M. Duc Tam, un investisseur de Doi Can ( Hanoï ), a déclaré qu'il venait d'« acheter » quelques dizaines de taels d'argent et qu'il espérait tirer un profit de cet investissement exploratoire.

Comme beaucoup de gens, M. Tam était très enthousiasmé par ce nouveau canal d’investissement après avoir appris l’investissement de milliers de tonnes d’argent par l’investisseur légendaire Warren Buffet avec des bénéfices allant jusqu’à des milliers de pour cent après quelques années.

En 2024, les investisseurs ont assisté à l'émergence d'une nouvelle tendance : l'investissement dans les lingots d'argent, les bijoux et objets de collection en argent. Il s'agit d'une classe d'actifs familière, mais avec la flambée des prix de l'or, le cours de l'argent sur le marché international a fortement augmenté et les transactions ont été beaucoup plus nombreuses que les années précédentes.

Auparavant, M. Tam avait peiné pendant une longue période à trouver un canal rentable pour son épargne. Dans un contexte de faibles taux d'intérêt sur les dépôts bancaires, de forte inflation et de faible investissement boursier tout au long de l'année, le marché immobilier était calme, avec seulement une forte activité locale, et la liquidité était difficile. Le prix de l'or avait augmenté, et acheter et vendre n'était pas chose aisée face à la rareté de l'offre.

« Les affaires sont difficiles parce que la demande des consommateurs est faible et qu’il existe peu de canaux d’investissement attrayants », a déclaré M. Tam, en parlant du type d’actifs qui l’intéresse : les produits en argent et les lingots d’argent.

Récemment, les groupes d'achat et de vente d'objets en argent ont connu une forte activité sur les réseaux sociaux. De nombreux groupes ont été créés et le nombre de membres a rapidement augmenté. Certains groupes comptent jusqu'à 80 000 membres. Certaines entreprises proposent désormais des bijoux en argent et des lingots d'argent, de 1, 5, 10 taels, voire même des kilogrammes, pour répondre aux besoins de stockage.

Parallèlement à cela, les activités de communication des entreprises de négoce d’argent sont également très fortes.

Les groupes proposent de nombreux produits en argent à la vente, tels que des lingots, des bagues, des bracelets, des tableaux, des stylos et des bateaux en argent, ainsi que des pièces en argent. De nombreuses offres de produits en argent de grandes marques suisses, japonaises et mexicaines sont en argent pur, emballées et scellées dans des cartons de test. Commandez et recevez votre commande avant le Nouvel An lunaire.

Sur les forums, de nombreux témoignages indiquent que le prix de l'argent a été revu à la baisse ces deux derniers mois. Bien qu'il n'y ait aucun signe de hausse, il est prévu qu'il atteigne un niveau record en 2025, ce qui générera des profits pour les détenteurs de produits en argent. Le prix de ces produits augmentera en fonction du cours de l'argent sur le marché international.

En 2024, le cours mondial de l'argent a connu une hausse spectaculaire, passant de moins de 22 USD l'once par moments à près de 35 USD fin octobre, soit une hausse d'environ 58 %. Au 30 décembre, il s'établissait à 29 USD l'once, en hausse également d'environ 32 %, supérieure à la hausse de près de 26 % de l'or sur l'ensemble de l'année et à la hausse d'environ 13 % de l'indice VN.

Chaque tael d'argent était acheté à environ 1,09 million de VND/tael, tandis que son prix de vente dépassait 1,12 million de VND/tael. Le prix de 999 lingots d'argent par kilogramme (équivalent à environ 266,7 chi) était acheté à environ 29 millions de VND et vendu à plus de 29,9 millions de VND.

Le prix d'un tael d'argent est d'environ 1 million de VND seulement, et même un kilogramme d'argent ne vaut que moins de 30 millions de VND, ce qui facilite l'achat et la vente. L'achat et le stockage mensuels sont également pratiques.

giabac Argent lichsu.gif
Les fluctuations du prix de l'argent sont beaucoup plus imprévisibles que celles de l'or. Source : TC

De nombreux risques potentiels

Également un métal précieux et largement utilisé dans de nombreux secteurs, l'argent suscite depuis longtemps un vif intérêt et suscite des investissements de la part des investisseurs du monde entier. Cependant, au Vietnam, ce métal n'a gagné en popularité que récemment, en raison de la complexité du négoce de l'or et de la hausse de son cours. La rentabilité de l'argent est également impressionnante, compte tenu des récentes fluctuations de prix.

Cependant, ce canal d’investissement comporte de nombreux risques potentiels.

Tout d’abord, il y a la très forte volatilité des prix de cette classe d’actifs dans le passé.

En 1980, l'argent a connu une forte hausse, dépassant les 35 dollars l'once, contre 4 dollars trois ans plus tôt. Deux ans plus tard, il est retombé à 5,50 dollars l'once. En 1992, il était à 3,30 dollars et, début 2006, il oscillait encore sous les 10 dollars l'once. L'argent a atteint un sommet historique à près de 50 dollars l'once en 2011, puis est retombé sous les 14 dollars en 2015, avant d'atteindre son niveau actuel autour de 30 dollars.

On constate que le prix de l'argent fluctue beaucoup plus irrégulièrement que celui de l'or. Étant donné sa position de premier actif de réserve mondial, le prix de l'or a fluctué à la hausse au cours du dernier demi-siècle, passant d'environ 50 dollars US en 1970 à son niveau actuel de 2 600 dollars US l'once. Chaque variation est minime, généralement de 5 à 7 %, le plus haut niveau n'atteignant que 2 à 3 fois ces 50 dernières années, et se situant également à environ 30 %.

Le prix de l'argent fluctue fortement en fonction de la demande industrielle et des principales économies mondiales, dont la Chine. La baisse peut atteindre 70 à 80 % par période.

Par ailleurs, investir dans l'argent présente également des risques de liquidité. À l'échelle mondiale, le négoce de l'or se fait souvent en bourse, via des comptes. Au Vietnam, en revanche, le négoce de l'argent concerne principalement les bijoux et les objets de collection. Récemment, des lingots d'argent ont fait leur apparition pour répondre aux besoins d'investissement et de stockage.

Cependant, le marché compte très peu d'entreprises qui achètent et vendent ce produit. La liquidité est faible, ce qui explique pourquoi des groupes apparaissent sur les réseaux sociaux pour acheter et vendre.

Un autre sujet d'inquiétude pour beaucoup est la qualité de l'argent . Même pour l'or, à l'exception des lingots d'or SJC, les lingots d'or et les bijoux d'autres négociants en or sont uniquement annoncés par ces derniers et garantis par leur réputation.

Quant à l’argent, seul le commerce connaît la qualité de l’argent.

L'argent présente également l'inconvénient d'être plus difficile à stocker, car il est sensible à l'oxydation, ce qui réduit la valeur de l'actif, qui peut être racheté à moindre coût. L'argent n'est pas non plus utilisé comme garantie pour les prêts.

La marge sur les produits en argent est bien plus élevée que sur l'or. Elle est d'environ 2 % pour l'or, supérieure à 3 % pour les lingots d'argent et peut atteindre 18 à 20 % pour de nombreux autres produits (comme les pièces d'argent).

Cependant, compte tenu des prix de l'or déjà élevés et de la faible liquidité, l'argent apparaît comme une option intéressante. Certaines prévisions suggèrent que l'argent restera l'un des investissements les plus prometteurs en 2025. Concernant Kitco, de nombreuses grandes organisations prévoient que le cours de l'argent pourrait augmenter de 25 % en 2025, pour atteindre 40 $ l'once.

Cependant, le prix de l'argent pourrait être confronté à un ralentissement économique majeur. L'économie chinoise reste vulnérable à une reprise lente, tandis que les guerres commerciales entre de nombreux pays pourraient s'enflammer durant le second mandat de Donald Trump à la présidence des États-Unis. La faiblesse de la demande industrielle pourrait entraîner une forte baisse du prix de l'argent.

Prévisions optimistes pour les cryptomonnaies : elles auront plus de similitudes avec le dollar américain qu'avec l'or et l'argent

Selon les experts, il est de plus en plus difficile d’imaginer un avenir sans crypto-monnaies.