Circulaire 14 - Amélioration des normes de sécurité des capitaux

Circulaire 14 - Avantage concurrentiel pour les banques dotées de stratégies de capital durables

La circulaire n° 14 de la Banque d'État est entrée en vigueur récemment, remplaçant la circulaire n° 41. Cette nouvelle circulaire vise à rehausser les normes de sécurité des fonds propres du système bancaire. Son principal élément concerne le ratio de sécurité des fonds propres (RSFP), soit le rapport entre les fonds propres et les actifs pondérés en fonction des risques de la banque. Ce ratio constitue une réserve de fonds propres permettant aux établissements de crédit de se prémunir contre les risques imprévus. Conformément à la circulaire n° 41, le ratio de sécurité minimal que les banques doivent respecter est de 8 %.

Toutefois, conformément aux dispositions de la circulaire n° 14, ce coussin de fonds propres devra être considérablement renforcé, pour atteindre 10,5 % d’ici 2030. De plus, selon cette nouvelle circulaire, les différentes composantes du coussin de fonds propres devront respecter des ratios minimaux différents. En clair, il s’agit d’un contrôle périodique pour les banques : auparavant, elles ne devaient satisfaire qu’à un seul test, le ratio de fonds propres réglementaires (CAR), mais elles doivent désormais se soumettre à de nombreux autres contrôles.

Il est indispensable d'améliorer non seulement le montant des capitaux, mais aussi leur qualité, notamment par la réglementation des coefficients de risque propres à certains secteurs, en particulier l'immobilier commercial. Ainsi, la circulaire n° 14 peut renforcer la compétitivité des banques qui poursuivent une stratégie de croissance durable de leurs actifs.

Quelques banques se sont inscrites de manière proactive pour appliquer la circulaire 14 par anticipation. Cependant, pour pouvoir appliquer les coefficients de risque les plus adaptés à leur clientèle, au lieu du niveau général fixé par la Banque d'État, elles doivent constituer leur propre entrepôt de données sur une période de 5 à 7 ans et, simultanément, élaborer un modèle interne pour rendre compte à la Banque d'État (SBV).

M. Tong Tran Hieu, chef du département de gestion intégrée des risques de Vietcombank , a déclaré : « L'un des points saillants de la circulaire 14 est que la Banque d'État autorise les banques commerciales à utiliser des modèles internes pour estimer les paramètres relatifs à la probabilité de défaut du client, aux pertes du client au moment du défaut et à la dette en cours du client au moment du défaut, aidant ainsi les banques à estimer les coefficients de risque au plus près de leurs portefeuilles de crédit. »

M. Nguyen Tien Dung, chef du département d'analyse des actions chez MBS, a déclaré : « L'application de la nouvelle réglementation pourrait exercer une certaine pression sur certaines petites et moyennes banques. À l'inverse, certaines banques publiques ou privées disposant d'importantes réserves de capital seront moins affectées et pourraient même se montrer plus compétitives. »

Selon la période, la Banque d'État est également autorisée à relever le ratio de fonds propres requis (CAR) de 2,5 % maximum. Ainsi, au lieu de 10,5 %, ce ratio peut atteindre 13 %. Ce mécanisme constitue un frein au crédit pour l'agence de gestion, ralentissant l'injection de capitaux sur le marché en cas de besoin. Parallèlement, des secteurs comme l'immobilier commercial seront soumis à un coefficient de risque nettement plus élevé, obligeant les banques à adapter leurs stratégies.

M. Pham Quang Thang, directeur général adjoint de Techcombank, a déclaré : « Nous devons constituer des actifs et les répartir de manière raisonnable afin que la structure des actifs permette une efficacité élevée tout en étant sûre et qu'elle témoigne de la stratégie de développement, de la stratégie client et d'une stratégie d'actifs efficace et durable. »

Le point le plus important de la circulaire 14 est considéré comme ayant rapproché les normes de capital et de crédit du système bancaire des normes internationales.

M. Tran Duc Anh, directeur de la macroéconomie et de la stratégie à la KBSV, a commenté : « Le point le plus important est que la publication de la circulaire 14 nous aide à nous rapprocher de la norme Bâle III et à envisager l'avenir de l'application du coefficient CAR calculé conformément à la circulaire 14, ainsi qu'un certain nombre d'autres coefficients, comme base pour l'octroi de marges de crédit aux banques commerciales, au lieu du mécanisme d'octroi de marges de la Banque d'État dès le début de l'année comme c'est le cas actuellement. »

À long terme, cette circulaire constituera le socle permettant au système bancaire d'améliorer sa résilience, de s'intégrer plus profondément au marché international et de contribuer à garantir la stabilité macroéconomique .

Orienter les flux de crédit de sorte que l'expansion du crédit soit associée à la garantie de la sécurité des prêts.

L'expansion du crédit doit garantir la sécurité des prêts.

Dans le contexte des objectifs ambitieux de croissance du PIB fixés par le Vietnam, non seulement pour cette année mais aussi pour la période à venir, le renforcement des capacités de capital du système bancaire est plus urgent que jamais. Mais surtout, il est essentiel d'orienter les flux de crédit de manière à ce que l'expansion du crédit soit conditionnée par la garantie de la sécurité des prêts.

La circulaire n° 14 propose différentes méthodes de calcul des coefficients de risque pour chaque catégorie de biens. Concernant les prêts immobiliers, le coefficient de risque est particulièrement variable : par exemple, pour l’acquisition d’un logement social, il se situe entre 20 % et 50 %, tandis que pour un prêt immobilier commercial, il oscille entre 60 % et 150 %, selon la source de remboursement de l’emprunteur.

Le Dr Do Thi Thu Ha, directrice adjointe du département des affaires bancaires, de la faculté de banque et de l'académie bancaire, a déclaré : « Les coefficients de risque élevés pour l'immobilier présentent des signes de spéculation, tels que l'achat d'un deuxième bien immobilier ou de projets commerciaux, ou encore des signes de spéculation immobilière visant à orienter les flux de capitaux vers les secteurs de production, afin de soutenir davantage la production et les entreprises. »

L'application de coefficients de sécurité selon les différents groupes de risque de prêt, expliquent les experts, oblige également les banques commerciales à revoir leurs politiques d'octroi de crédit, évitant ainsi la stagnation des fonds propres liée au respect des ratios de sécurité. Par conséquent, en finançant les secteurs prioritaires, la production et les entreprises à faible risque, les banques optimiseront l'utilisation de leurs fonds propres.

Le Dr Le Hong Thai, de la Faculté de Banque et de Finance de l'Université d'Économie de l'Université Nationale du Vietnam à Hanoï, a déclaré : « Lorsque le ratio de fonds propres est élevé, la marge de crédit que je peux octroyer aux entreprises et aux groupes industriels est réduite. Les banques doivent cibler leur stratégie de prêt, en choisissant avec soin les secteurs et les acteurs concernés, et ne peuvent plus généraliser leurs prêts comme auparavant. »

Les banques qui respectent les réglementations en matière de sécurité des fonds propres, en veillant à ce que les flux de crédit soient orientés vers les secteurs prioritaires, bénéficient généralement d'une meilleure notation. La Banque d'État du Vietnam a également annoncé un renforcement de sa supervision afin de garantir que la croissance du crédit s'accompagne d'une qualité et d'une sécurité accrues.

M. Pham Chi Quang, directeur du département de la politique monétaire de la Banque d'État du Vietnam, a déclaré : « Ce document vise à inciter les établissements de crédit à la prudence quant à l'allocation et à l'augmentation du crédit, tout en soulignant l'impératif d'efficacité et de qualité. Dans ce contexte, la Banque d'État du Vietnam continuera d'examiner attentivement la situation et d'inciter les établissements de crédit à porter une attention particulière aux secteurs à risque afin de prévenir l'apparition de créances irrécouvrables. »

Il convient de noter que, selon la circulaire n° 14, les banques ne sont autorisées à distribuer les bénéfices restants en espèces, y compris les dividendes, que si elles maintiennent des ratios de fonds propres suffisants. Il s’agit d’une réglementation entièrement nouvelle qui privilégie la sécurité des fonds propres avant que les banques puissent distribuer les bénéfices aux actionnaires.

Prioriser la sécurité des fonds propres et se rapprocher des normes internationales : tel est l'esprit général de la Circulaire 14. Selon les dernières informations de la Banque d'État, à ce jour, seules quelques banques se sont inscrites proactivement pour appliquer la Circulaire 14. Les banques qui ne sont pas encore prêtes disposeront de quatre ans pour augmenter leurs fonds propres et adapter leur structure de crédit conformément au plan d'action de la Circulaire, avant d'être tenues de respecter la réglementation stricte à compter du 1er janvier 2030.

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