Ville. Ho Chi Minh-Ville : Prêts immobiliers de près de 1,1 million de milliards de VND

M. Nguyen Duc Lenh, directeur adjoint de la succursale de la région 2 de la Banque d'État du Vietnam, a partagé ses points de vue lors du Forum. Photo : YL

Les prêts immobiliers augmentent fortement

Informations au Forum « Mécanismes spéciaux et flux de capitaux pour le marché immobilier » qui s'est tenu le 9 avril dans la ville. Ho Chi Minh-Ville , M. Nguyen Duc Lenh, directeur adjoint de la succursale de la région 2 de la Banque d'État du Vietnam, a déclaré qu'à la fin du mois de février 2025, le total des crédits immobiliers en cours dans la ville. Hô Chi Minh-Ville a atteint près de 1,1 million de milliards de VND, représentant environ 28 % du total des crédits en cours dans la région et augmentant de 1,15 % par rapport à fin 2024 (supérieur au taux de croissance du crédit général dans la région au cours des 2 premiers mois de l'année).

En particulier pour le segment des prêts au logement, au cours des deux premiers mois de l'année, le système d'établissements de crédit de la ville... Hô-Chi-Minh-Ville a également connu une croissance positive. Ainsi, en janvier 2025, le crédit au logement a augmenté de 0,51 % et en février 2025, il a augmenté de 0,16 %.

M. Nguyen Duc Lenh a déclaré que la croissance du crédit dans le secteur immobilier en général et dans le secteur du logement en particulier, comme mentionné ci-dessus, est positive, a un impact sur la promotion de la reprise du marché immobilier et contribue en même temps de manière significative à la mise en œuvre de la stratégie nationale du logement.

Plus précisément, les prêts immobiliers à la consommation et les prêts à des fins résidentielles représentent la proportion la plus élevée (66 % du total des crédits immobiliers en cours dans la région), ce qui prouve que les gens ont besoin d'emprunter des capitaux et ont eu un bon accès aux capitaux des établissements de crédit. Le crédit au logement (y compris le logement social, le logement commercial, les autres logements...) a atteint plus de 600 000 milliards de VND, en hausse de 7,39% sur la même période, renforçant également cet argument.

En outre, le crédit immobilier au service de la production, des affaires, du commerce et des services connaît actuellement un bon taux de croissance et est supérieur au taux de croissance général du crédit immobilier. Dont les prêts aux parcs industriels et aux zones franches d'exportation ont atteint environ 56 550 milliards de VND à la fin de février 2025, soit une augmentation de 33 % par rapport à la même période en 2024 ; Les prêts pour la construction, la réparation, l'investissement dans le développement des hôtels, des restaurants, des zones touristiques , de l'écotourisme et des stations balnéaires ont atteint 28 068 milliards de VND, en hausse de 44,4% par rapport à la même période.

« La dette immobilière croît parallèlement à la croissance et au développement des activités commerciales, de services et touristiques, associées aux activités de production, aux services aux entreprises et au commerce. Cette croissance a un impact positif et global, favorisant la reprise du marché immobilier et contribuant significativement à la mise en œuvre de la stratégie nationale du logement », a souligné M. Lenh.

Le Dr Truong Van Phuoc, ancien président par intérim du Comité national de surveillance financière, a déclaré que, en termes de crédit bancaire uniquement, les politiques de crédit actuelles du secteur bancaire pour l'immobilier en général et le logement en particulier peuvent être considérées comme « acceptables » et sont « versées » dans les besoins du marché.

M. Phuoc a déclaré que bien qu'il existe encore de nombreuses préoccupations liées à la question du financement du crédit à long terme pour les projets immobiliers, les infrastructures et le commerce dans tous les segments et types de biens immobiliers. Toutefois, le problème des créances douteuses dans les prêts immobiliers nécessite une approche plus ouverte afin que le marché puisse s’autoréguler.

« La question clé pour éliminer le goulot d'étranglement des sources de capitaux pour le marché immobilier est de coordonner les mécanismes et les solutions financières, de mobiliser des capitaux en dehors du crédit ; de mettre en œuvre rapidement des mécanismes spécifiques pour les centres financiers, de finaliser rapidement les documents juridiques liés aux obligations d'entreprise, aux obligations de projet, de mobiliser la socialisation et le partenariat public-privé », a reconnu M. Phuoc.

« Guérir les personnes âgées » pour le marché immobilier

Comparant la santé du marché immobilier au Vietnam à celle du corps d'une personne âgée, économiste financier, professeur. Tran Ngoc Tho a déclaré qu'actuellement, le marché immobilier local souffre de trois maladies courantes : « l'hypertension artérielle », « l'hyperglycémie » et « l'hypercholestérolémie ».

Plus précisément, le symptôme de « haute pression » sur le marché immobilier se reflète dans l’aspect des prix des maisons qui dépassent la tolérance des acheteurs. Avec les prix actuels de l’immobilier, les gens peuvent économiser pendant des centaines d’années sans pour autant avoir assez d’argent pour acheter une maison. Les politiques de soutien au crédit et d’incitation n’ont donc pas beaucoup d’effet.

Pour la maladie « hyperglycémie », GS. Tho estime qu’actuellement, la plupart des sources de capitaux des segments et des projets immobiliers dépendent trop du crédit bancaire. C'est comme si le corps humain avait un taux de sucre élevé dans le sang.

« Si vous ne vous abstenez pas activement de sucreries et ne combinez pas régime et médicaments (et ne mobilisez pas d’autres sources de financement pour vous soutenir), il est très facile d’avoir un accident vasculaire cérébral », a déclaré M. Tho.

Concernant le symptôme de « cholestérol élevé », selon M. Tho, l’inventaire immobilier actuel peut être considéré comme assez risqué. Les entreprises, les investisseurs et les localités doivent calculer la demande pour chaque segment, baisser les prix et libérer des flux de trésorerie pour limiter l’impact des créances douteuses qui surviennent silencieusement et qui peuvent conduire à des ruptures de chaîne.

En outre, il est nécessaire de créer des mécanismes révolutionnaires pour que les « médecins » du secteur fiscal et monétaire puissent « sortir de leur zone de confort » avec audace et concevoir des politiques spécifiques pour créer un marché de capitaux durable pour l’immobilier et le logement.

Pour élargir les sources de capitaux pour le marché immobilier, le Dr Truong Van Phuoc a déclaré que le Vietnam doit apprendre davantage des expériences des pays de la région en matière d'équilibre de la demande intérieure et de calcul de l'allocation des capitaux d'investissement pour le secteur immobilier. En ce qui concerne le secteur du crédit, laissons les banques et les établissements de crédit décider eux-mêmes selon les mécanismes du marché.

En outre, selon les acteurs du secteur immobilier, il faudrait davantage de mécanismes incitatifs et préférentiels pour que les investisseurs disposent des ressources nécessaires pour développer des logements bas de gamme. En ce qui concerne le capital, en plus des prêts bancaires, il faut des fonds supplémentaires pour donner la priorité au développement du logement social.

Source : https://thoibaonganhang.vn/tp-ho-chi-minh-cho-vay-linh-vuc-bat-dong-san-gan-11-trieu-ty-dong-162514.html