VDSC prévoit de mobiliser 1 000 milliards de VND supplémentaires par le biais d'obligations pour restructurer sa dette.

L'intégralité du produit sera utilisée par VDSC à des fins de restructuration de la dette, y compris le paiement du principal des obligations arrivant à échéance/rachats anticipés et/ou le paiement partiel ou total des prêts bancaires à l'échéance ou au remboursement anticipé.

Le 7 octobre 2025, Dragon Capital Securities Corporation (VDSC) prévoit de lancer sa quatrième émission d'obligations privées cette année, d'une valeur totale d'offre de 1 000 milliards de VND.

Conformément à la résolution récemment adoptée par le Conseil d'administration, VDSC prévoit d'émettre 10 000 obligations, référencées VDS12504, d'une valeur nominale de 100 millions de VND par obligation. Il s'agit d'obligations non convertibles, sans bons de souscription et sans garantie, d'une durée d'un an et d'un taux d'intérêt fixe de 8 % par an.  

L'intégralité du produit sera utilisée par la société à des fins de restructuration de la dette, y compris le paiement du principal des obligations arrivant à échéance/rachat anticipé et/ou le paiement partiel ou total des prêts bancaires à l'échéance ou au remboursement anticipé.  

Depuis début 2025, VDSC a émis trois obligations distinctes. Plus précisément, en mars 2025, la société a émis des obligations d'un montant de 500 milliards de VND (code VDS12501) avec un taux d'intérêt de 8,2 %/an. En mai, elle a continué d'émettre des obligations d'un montant de 659,1 milliards de VND (code VDS12502) avec un taux d'intérêt de 8 %/an. Plus récemment, le 22 juillet, elle a émis des obligations d'un montant de 800 milliards de VND (code VDS12503). Ces obligations ont toutes une durée d'un an.

Parallèlement à la levée de capitaux par émission d'obligations, VDSC a également mis en œuvre un plan visant à offrir des actions individuelles en 2025. La société prévoit d'émettre 48 millions d'actions, soit 17,65 % des actions en circulation, au prix de 18 000 VND/action.  

Ces actions devraient être proposées à huit investisseurs, dont sept investisseurs individuels nationaux et une organisation étrangère, Casco Investments Limited. Casco Investments Limited devrait acquérir deux millions d'actions, portant ainsi le nombre d'actions détenues à 3,1 millions, soit 0,98 %.  

Parmi les sept investisseurs individuels, M. Tran Van Ha est le principal acquéreur, avec un achat prévu pouvant atteindre 30 millions d'actions, soit 625 % du capital proposé. Si la distribution est finalisée, M. Ha deviendra un actionnaire majoritaire de VDSC avec un ratio de détention de 9,46 %.

Si l'offre publique d'achat est réussie, VDSC collectera environ 864 milliards de VND. Selon le plan d'utilisation du capital, VDSC utilisera 90 %, soit 777,6 milliards de VND, pour les opérations sur marge et les paiements anticipés. Les 10 % restants seront consacrés aux activités d'auto-négociation/de souscription et à la participation au marché obligataire. La période de décaissement devrait s'étendre du quatrième trimestre 2025 au deuxième trimestre 2026.

Source: https://baodautu.vn/vdsc-du-kien-huy-dong-tiep-1000-ty-dong-qua-trai-phieu-de-co-cau-no-d400585.html