VDSC prévoit de mobiliser 1 000 milliards de VND supplémentaires par le biais d'obligations pour restructurer sa dette.

L'intégralité du produit sera utilisée par VDSC à des fins de restructuration de la dette, notamment pour le remboursement du principal des obligations arrivant à échéance/les rachats anticipés et/ou le remboursement partiel ou total des prêts bancaires à échéance ou en cas de remboursement anticipé.

Le 7 octobre 2025, Dragon Capital Securities Corporation (VDSC) prévoit de lancer sa quatrième émission d'obligations privées de l'année, pour une valeur totale de 1 000 milliards de VND.

Conformément à la résolution récemment adoptée par le Conseil d'administration, VDSC prévoit d'émettre 10 000 obligations (code VDS12504) d'une valeur nominale de 100 millions de VND par obligation. Il s'agit d'obligations non convertibles, sans warrants ni garantie, d'une durée d'un an et assorties d'un taux d'intérêt fixe de 8 % par an.  

L'intégralité du produit sera utilisée par la société à des fins de restructuration de sa dette, notamment pour le remboursement du principal des obligations arrivant à échéance/le rachat anticipé et/ou le remboursement partiel ou total des prêts bancaires à échéance ou en cas de remboursement anticipé.  

Depuis début 2025, VDSC a émis trois émissions obligataires distinctes. Plus précisément, en mars 2025, la société a émis des obligations d'une valeur de 500 milliards de VND (code VDS12501) assorties d'un taux d'intérêt de 8,2 % par an. En mai, elle a procédé à une nouvelle émission (code VDS12502) d'une valeur de 659,1 milliards de VND, assortie d'un taux d'intérêt de 8 % par an. Enfin, le 22 juillet, elle a émis des obligations d'une valeur de 800 milliards de VND (code VDS12503). Toutes ces obligations ont une durée d'un an.

Parallèlement à la levée de capitaux par émission d'obligations, VDSC a également mis en œuvre un plan d'offre d'actions individuelles en 2025. La société prévoit d'émettre 48 millions d'actions, soit 17,65 % des actions en circulation, au prix de 18 000 VND par action.  

Ces actions devraient être proposées à 8 investisseurs, dont 7 investisseurs particuliers nationaux et 1 organisation étrangère, Casco Investments Limited. Cette dernière devrait acquérir 2 millions d'actions, portant ainsi sa participation à 3,1 millions d'actions, soit 0,98 % du capital.  

Parmi les sept investisseurs individuels, M. Tran Van Ha est le principal acquéreur, avec un achat prévu de près de 30 millions d'actions, soit 625 % des actions offertes. Si la distribution est menée à terme, M. Ha deviendra un actionnaire important de VDSC, détenant 9,46 % du capital.

Si l'offre privée est un succès, VDSC lèvera environ 864 milliards de VND. Conformément au plan d'utilisation des capitaux, VDSC affectera 90 % de ces fonds, soit 777,6 milliards de VND, aux opérations sur marge et aux paiements anticipés. Les 10 % restants seront utilisés pour les activités de négociation et de prise ferme, ainsi que pour la participation au marché obligataire. La période de décaissement devrait s'étendre du quatrième trimestre 2025 au deuxième trimestre 2026.

Source : https://baodautu.vn/vdsc-du-kien-huy-dong-tiep-1000-ty-dong-qua-trai-phieu-de-co-cau-no-d400585.html