77% מהמשקיעים מתקשים לנהל את תיקי הנכסים שלהם באופן עצמאי.

(עיתון דן טרי) - סקר מראה כי 80% מהמשקיעים רוצים להשיג תשואה של 7% או יותר בשנה. עם זאת, 77% מהמשקיעים אמרו כי הם מתקשים לזהות ערוץ השקעה מתאים.

80% מהמשקיעים טרם השתמשו בשירותי ניהול נכסים דיגיטליים.

בבוקר ה-8 ביולי בהו צ'י מין סיטי, קיימה חברת Thien Viet Securities Joint Stock Company (קוד מניה: TVS) את כנס המשקיעים לשנת 2025 שלה.

באירוע, מר בוי טאן טרונג - סגן מנכ"ל בכיר של חברת ניירות הערך Thien Viet (TVS) - שיתף את תוצאות סקר משנת 2025 שערכה חברת ניהול קרנות Thien Viet עם 579 משקיעים משתתפים ב-5 ערים מרכזיות בווייטנאם. הדו"ח מספק תמונה ברורה של ההתנהגות והמגמות בניהול נכסים אישיים בקרב תושבי וייטנאם.

מר בוי טאן טרונג (צילום: ועדת הארגון).

לדברי מר טרונג, שיעור הנכסים המוקצים למניות רשומות בווייטנאם עדיין נמוך למדי בהשוואה לשווקים מפותחים רבים. באופן ספציפי, יחס זה בארה"ב ובסינגפור בדרך כלל עולה על 30%, בסין הוא כ-25%, בעוד שבווייטנאם ובתאילנד הוא עומד על כ-17% בלבד.

צרכנים וייטנאמים עדיין מעדיפים ערוצים מסורתיים, ובראשם נדל"ן, המהווה 31% מתיק הנכסים שלהם, וזהב, כ-14%. זה משקף העדפה לנכסים מוחשיים, דברים שניתן לראות ולגעת בהם, כגון בתים, אדמות, זהב, שעונים, ציורים, יין או עתיקות.

עם זאת, מר טרונג ציין כי ככל שהכנסותיהם של אנשים יעלו, מגמות ההשקעה יעברו גם הן לגישות מודרניות יותר, ובמיוחד הגדלת שיעור ההשקעה בנכסים נזילים ביותר כגון מניות וקרנות נאמנות - בדומה למגמה במדינות מפותחות.

בחמש השנים האחרונות, שלושת ערוצי ההשקעה העיקריים נותרו נדל"ן, זהב ומניות. חלק מהמשקיעים החלו גם לגלות עניין בנכסים אלטרנטיביים כמו נכסי גביע, אך שיעורם עדיין קטן. מגמה זו צפויה להאיץ הודות לשיפורים בהכנסה ובאוריינות הפיננסית.

בנוגע לציפיות הרווח, למעלה מ-80% מהמשקיעים שנסקרו שואפים להשיג תשואה של 7% או יותר לשנה. מתוכם, 41% צופים תשואות בין 7% ל-15%, בעוד ש-42% שואפים לתשואות בין 15% ל-30%.

למרות ציפיות גבוהות, 77% ממשתתפי הסקר דיווחו על קושי בזיהוי ערוצי השקעה מתאימים ובפיתוח תוכניות פיננסיות ארוכות טווח. מכך, מר טרונג זיהה שני צרכים בולטים של משקיעים כיום: ראשית, גישה לייעוץ פיננסי מקצועי, ושנית, גישה לערוצי השקעה חדשים מעבר לאפשרויות המסורתיות.

עם זאת, גישה לאפיקי השקעה חדשים עדיין נתקלת במכשולים רבים. משקיעים רבים חסרים מידע, מודאגים מסיכונים משפטיים, אינם בטוחים לגבי האפקטיביות בפועל, או אינם בטוחים לגבי הליכי ההשקעה.

רק כ-16% מהמשקיעים המודעים לניהול נכסים אישיים השתמשו אי פעם או משתמשים כיום בפלטפורמות השקעה דיגיטליות. רוב המכשולים של המשקיעים נובעים מסיבות שונות כגון רצון להשקיע באופן עצמאי, חשש מדליפות מידע אישי, חוסר שקיפות בנוגע לעלויות, או תחושה שמוצרים דיגיטליים אינם מתאימים באמת לצרכיהם.

בפרט, אנשים רבים עדיין מעדיפים את הדרכתם של יועצים מומחים על פני הסתמכות מוחלטת על פלטפורמות טכנולוגיה או בינה מלאכותית בתהליך קבלת החלטות ההשקעה שלהם.

כמו כן, באירוע, ציינה גב' נגוין אן ויין פואנג - מנהלת חטיבת הלקוחות המועדפים, בנק Standard Chartered Vietnam - כי תיקי ההשקעות של משקיעים וייטנאמים עדיין מרוכזים בערוצים מסורתיים ופחות מגוונים בהשוואה למדינות מפותחות.

בווייטנאם, זהב מהווה 15-20% מתיקי ההשקעות, בעיקר בצורה פיזית. לעומת זאת, בסינגפור או בהונג קונג (סין), אחוז זה כמעט אפס, ואם בכלל קיים, מדובר בזהב "מנייר".

גם השקעות בנדל"ן מהוות חלק גדול, כ-50%, בעוד שבשווקים מפותחים כמו סינגפור והונג קונג הן נעות רק בין 20-30%. לעומת זאת, חלקן של השקעות בשוק המניות בווייטנאם עדיין נמוך מ-15%, בעוד שבשווקים פתוחים כמו סינגפור והונג קונג הוא מגיע ל-30-60%.

לדברי גב' פואנג, אחת הסיבות לכך היא שלווייטנאמים עדיין יש אוריינות פיננסית מוגבלת - רק לכ-25% מהאוכלוסייה יש הבנה פיננסית בסיסית, בהשוואה ל-60-70% במדינות מפותחות. עם זאת, עם קצב הצמיחה הכלכלי הנוכחי, גב' פואנג מאמינה שווייטנאם תצמצם בהדרגה את הפער הזה.

כיצד דור ה-X ודור ה-Z מנהלים את הכספים שלהם בצורה שונה?

מר טו טיין פאט, המנכ"לשל ACB , מאמין שבעולם השטוח של ימינו, ההבדלים הכלכליים בין הדורות מצטמצמים. דור ה-X (ילידי 1965–1980) ודור ה-Z (1997–2012) אינם מנוגדים לחלוטין בהתנהגותם הכלכלית כפי שרבים חושבים.

מר פאט ציין כי בעוד ששני הדורות חולקים קווי דמיון, עדיין קיימים הבדלים משמעותיים. דור ה-X נוטה לבחור השקעות בטוחות כמו נדל"ן ומניות לטווח ארוך, ולעתים קרובות לווה הון למטרות גדולות יותר. לעומת זאת, דור ה-Z גמיש יותר, מעדיף להתנסות במכשירים פיננסיים חדשים, ולעתים קרובות פועל במהירות כאשר צצות הזדמנויות השקעה.

מנקודת מבט אחרת, מר דו קוואנג תואן - סגן המנהל הכללי הקבוע של חברת MoMo Financial Services Joint Stock - אמר כי לדור ה-Z יש גישה חדשה לחלוטין למימון. הם מוכנים להפקיד חסכונות באינטרנט עם מיליון וונד בלבד, דבר שדורות קודמים עשו לעתים רחוקות.

עבור דור ה-Z, ניהול פיננסי אינו רק יעילות אלא גם חוויה, כמו "למידה דרך משחק". פרקטיקות כמו מעקב אחר הוצאות יומיומיות, אופטימיזציה של תזרים מזומנים או העברה אוטומטית של כסף לחשבונות חיסכון מקוונים הופכות נפוצות יותר ויותר.

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/77-nha-dau-tu-gap-kho-khan-khi-tu-quan-danh-muc-tai-san-20250708162035003.htm