HSC Securities אישרה תוכנית להגדלת הון העולה על 10,000 מיליארד

חברת HSC Securities אישרה רשמית תוכנית להגדלת ההון על ידי הצעת כמעט 360 מיליון מניות, ובכך הגדילה את הון החברה בכמעט 3,600 מיליארד דונג וייטנאמי.

HSC שואפת ליעד היוון של מיליארדי דולרים - צילום: HSC

תאגיד ניירות הערך של הו צ'י מין סיטי (HSC) קיים זה עתה אחר הצהריים, 4 בדצמבר, אסיפה מקוונת של בעלי המניות לשנת 2024, שתתמקד אך ורק בנושא הקשור לתוכנית להנפקת מניות לבעלי מניות קיימים לצורך גיוס הון.

היו בטוחים כאשר הם נתמכים על ידי בעלי מניות המדינה

באסיפה אושרה פה אחד התוכנית להנפיק מניות HSC לבעלי המניות הקיימים. באופן ספציפי, חברת ניירות הערך מתכננת להציע כמעט 360 מיליון מניות, ובכך להגדיל את הון החברה בכמעט 3,600 מיליארד דונג וייט. לאחר השלמת העסקה הנ"ל, החברה צפויה להגדיל את הון החברה הכולל ל-10,800 מיליארד דונג וייט, ובכך לחזק את מעמדה.

ראוי לציין כי במהלך מגפת הקורונה, כאשר שוק המניות פריח, HSC הייתה חברת ניירות הערך הראשונה שתכננה להגדיל את הון החברה, בתקווה "לדלג" על מגמת המשקיעים. עם זאת, תהליך זה התעכב בשנתיים, מכיוון שבעלי המניות הממשלתיים - HFIC (חברת ההשקעות הפיננסיות של מדינת הו צ'י מין סיטי) נאלצו להמתין לאישור מסוכנויות המדינה המוסמכות.

באמצע השנה, חברת ניירות הערך הזו גם השלימה גיוס הון נוסף, למרות שהזמן הצטמצם לשנה אחת, אך הוא עדיין היה איטי יחסית. לכן, בעלי מניות רבים לא יכלו שלא לתהות לגבי הזמן שבו תוכל להשלים את גיוס ההון שאושר לאחרונה בסך 3,600 מיליארד דונג וייטנאמי.

מר יוהאן ניבנה - יו"ר מועצת המנהלים של HSC, שיתף כי להגדלת ההון במהלך המגפה, החברה לקחה שנתיים, כך שהיא צברה ניסיון רב ביישום. לכן, בהנפקה הבאה, הזמן קוצר לשנה אחת.

בהתבסס על הלקחים שנלמדו, גיוס הון זה צפוי להסתיים תוך כ-6 חודשים. הן HSC והן בעלת המניות הממשלתית HFIC מחויבים לציית לחוק ו"לדפוק על כל הדלתות שבהן נדרשות חוות דעת".

יו"ר חברת ניירות הערך אישר כי הוא "בטוח מאוד" שהחברה בוודאי תצליח בהגדלת ההון הזו.

לדבריו, לבעלי מניות המדינה יש קשיים מסוימים במנגנון, אך תוכנית זו זכתה לתמיכה רבה מצד מנהיגי HFIC ומגוף המנהל של בעל המניות הזה (ועדת העם של HCMC). ישנם דברים שלא ניתן להתגבר עליהם באמצעות המנגנון, אך תמיד יש למצוא דרכים להשיג את המטרה.

מדוע הגדלת הון דחופה?

במקום להמתין לאסיפה הכללית השנתית של בעלי המניות באפריל 2025, חברת ניירות הערך המובילה הזו ארגנה מיד אסיפה כללית יוצאת דופן היום, ומשכה את תשומת ליבם ושאלותיהם של משקיעים רבים.

מר טרין הואי ג'יאנג - המנכ"ל של HSC - השיב כי הגדלת ההון "הכרחית ודחופה מאוד" משום שכיום יחס ההלוואה להון העצמי של החברה כמעט הוכפל, ועומד להגיע לסף החוקי.

מתחילת החודש שעבר, על פי תקנות חדשות, משקיעים זרים אינם צריכים להעביר מספיק כסף כדי לקנות ניירות ערך. נכון לעכשיו, אף משקיע זר ב-HSC לא הפר את איחור התשלום, אך גם החברה צריכה להיערך למצבים.

בנוסף, התחזית היא שעד שנת 2025, הנזילות בשוק המניות תגיע ל-15,000 מיליארד דונג וייטנאמי לסשן (5,000 מיליארד דונג וייטנאמי פחות משנה זו), וביקוש המשקיעים להלוואות מרג'ין לא יגדל באופן דרמטי, אך עדיין יהיה גבוה.

לדברי מר ג'יאנג, גולת הכותרת היא שהחברה מתמקדת רק בהלוואות מרג'ין על מניות בעלות יסודות טובים, הנתמכות ומוערכות מאוד על ידי הלקוחות. לכן, איכות נכסי הלקוחות בחברה גבוהה גם כן, והביקוש להלוואות ממשיך לעלות בצורה ניכרת.

שלא לדבר על כך, "הלקוחות אינם חוששים מקריסת שוק, שונה מאוד מלפני 10 שנים", אמר מר ג'יאנג. אם שוק מתפתח נמצא בסיכון, בדרך כלל כמו שוק המניות האמריקאי, בווייטנאם, משקיעים רבים בוחרים לסחור בנגזרים במקום למכור מניות.

מר ג'יאנג אמר שעם התפתחות ניירות הערך של ארצנו, יש צורך להגדיל את ההון "בהקדם האפשרי".

בעת גביית 3,600 מיליארד וונד דונג נוספים במסגרת עסקת הגדלת ההון הזו, החברה תקצה אותם להלוואות מרג'ין (70%) ולמסחר קנייני (קנייה ומכירה של מניות ואג"ח).

ראשי HSC צופים כי בשנת 2024 החברה תגיע להכנסות של כמעט 3,300 מיליארד דונג וייט ורווח לפני מס של יותר מ-1,300 מיליארד דונג וייט, עלייה של 46% ו-55% בהתאמה לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

מקור: https://tuoitre.vn/chung-khoan-hsc-thong-qua-phuong-an-tang-von-vuot-10-000-ti-20241204163635439.htm