ההון החוקי הנוכחי של בנק הוא 3,000 מיליארד דונג וייטנאמי, על פי צו מס' 141/2006/ND-CP. עם זאת, כדי להבטיח יחסי בטיחות בהקשר של צמיחה כלכלית "מהירה" ותחרות עזה, רוב הבנקים הגדילו את הון היסוד שלהם פי עשרות מהרמה המינימלית.

כדי שיהיה להם את הון הצ'רטר "העצום" הנוכחי, בנקים רבים הסכימו לא לשלם דיבידנדים במזומן במשך שנים רבות.

בסדנה "בניית קבוצה פיננסית בת קיימא בווייטנאם", שנערכה ב-5 בדצמבר, אמר עורך הדין טרונג טאנה דוק - מנהל משרד עורכי הדין ANVI - כי בעלי בנקים מסחריים פרטיים נוטים לעתים קרובות להגדיל את יחס הבעלות שלהם על מניותיהם. לכן, הגדלת הון היא בעיקר מצד יחידים, ואפילו בעלי מניות רבים מגדילים את בעלותם באמצעות הון אישי בפועל.

לדברי מר דוק, הדבר הוביל למצב שבו, בתקופות מסוימות, ההערכה היא שיותר ממחצית הבנקים במניות משותפות נמצאים בבעלות ובשליטה של ​​​​מספר קטן של אנשים פרטיים בלבד.

עורך דין טרונג טאנה דוק.jpg
עורך הדין טרונג טאנה דוק (במרכז): בתקופות מסוימות, ההערכה היא שיותר ממחצית הבנקים בעלי מניות משותפות נשלטים על ידי מספר אנשים בלבד. צילום: VietTimes.

עם זאת, בניגוד למפת הדרכים להפחתת יתרת האשראי (עבור לקוח מ-15%, הפחתה של 1% בכל שנה, עד ל-10% מההון העצמי החל משנת 2029, ובמקביל הפחתה דומה של החוב המצטבר עבור כל קבוצת לקוחות ואנשים קשורים מ-25% ל-15%), לא הייתה מפת דרכים ספציפית להפחתת בעלות על ההון, אלא ניתנה סמכות מלאה לבנק המדינה.

חוק מוסדות אשראי משנת 2024 קובע כי בעלי מניות פרטיים יכולים להחזיק רק ב-5% לכל היותר מהון המניות של הבנק, בעוד שבעלי מניות מוסדיים אינם יכולים להחזיק ביותר מ-10%. מוסדות אשראי חייבים גם לחשוף בפומבי את רשימת בעלי המניות המחזיקים ב-1% או יותר מהון המניות. זה מסייע להפוך את הפיקוח על הבנקים לשקוף. עם זאת, עד כה, רק 23 בנקים עמדו בתקנות של גילוי רשימה זו בפומבי.

"אזרח שאינו חייב במס הכנסה אישי אך הוא בעל מניות המחזיק ב-1% מהון הבנק, עסק הקשור לבעלים לווה הרבה כסף מהבנק, אם המידע המפורט יפורסם, הציבור יראה אותו והרשויות יצטרכו לשקול אותו באופן מיידי. עם זאת, אם 10 בעלי מניות, שכל אחד מהם מתבקש להחזיק בקרוב ל-1%, הסכום הכולל כמעט כפול מהמגבלה עבור בעל מניות בודד ללא צורך לפרסם אותו, כלומר הוא אינו מנוטר מקרוב", ניתח עורך הדין טרונג טאנה דוק.

לדברי אדם זה, ללא פיקוח קפדני, קל מאוד להתרחש הון כתוצאה מבעלות צולבת, התאגדות וקנוניה.

מר פאם שואן הו, לשעבר סגן מנהל מכון האסטרטגיה הבנקאית, סגן יו"ר ומזכיר כללי של איגוד הליסינג הפיננסי של וייטנאם, אמר שאם בנקים שייכים למערכת האקולוגית של קבוצה פיננסית, הם ינצלו זה את זה. עם זאת, המגבלה היא שעדיין יש הרבה בעלות צולבת, שקשה ביותר לשלוט בה במצב לא שקוף. יחד עם זאת, קיימת זרימה קלה של הון לחברות חצר אחורית, היוצרת סיכונים שמתפשטים במערכת, תמריצים פנימיים לעקוף את החוק וחוסר שקיפות.

"המערכת האקולוגית של קבוצה פיננסית בבעלות המדינה פשוטה יותר, אך ורק במגזר הפיננסי. בינתיים, המערכת האקולוגית של קבוצה פיננסית פרטית מורכבת יותר, עם חברות בנות רבות הפועלות בפעילויות לא פיננסיות, כולל נדל"ן", אמר מר פאם שואן הו.

ד"ר לה שואן נגיה, חבר המועצה המייעצת הלאומית למדיניות פיננסית ומוניטרית, וסגן יו"ר לשעבר של הוועדה הלאומית לפיקוח פיננסי, הדגיש בסדנה כי שקיפות היא אחת הדרישות החשובות ביותר של חוק מוסדות אשראי 2024. עם זאת, לא קל לבדוק את מקור תרומות ההון כדי להבטיח שקיפות, מכיוון שהשקיפות הכללית של החברה עדיין נמוכה.

לדברי מר נגיה, ללא רפורמות מנהליות ומשפטיות אמיתיות, עדיין יהיה חוסר שקיפות כפי שקרה בבנק SCB.

לדברי ד"ר נגוין טרי הייאו, מומחה פיננסי ובנקאי, יחס הבעלות של יחידים בחוק מוסדות אשראי מוסדר נמוך יותר מזה של ישויות משפטיות. בעלי מניות יכולים לעקוף את תקנות הבעלות על ידי שימוש בשמם.

"אבל לעתים קרובות אי אפשר להסתיר זאת מהרשויות. אם רוצים לעשות זאת באופן נחרץ, אפשר לעשות זאת. לחקור מישהו הקשור למישהו בבנק זה לא קשה", אמר ד"ר נגוין טרי הייאו.

מר הייאו הציע כי הצו המנחה את חוק מוסדות האשראי בשנת 2024 יוכל להטיל סנקציות, שאם בנק כלשהו יפר שוב ושוב, למשל 3 פעמים, רישיונו יבוטל.