טיפים להשקעה ב"מכרות תת-קרקעיים" של כסף, פלטינה ופלדיום

(דן טרי) - בעוד שמחירי הזהב ממשיכים להגיע לשיאים חדשים, משקיעים רבים פונים בשקט לכסף, פלטינה ופלדיום. "מכרות תת-קרקעיים" אלה מלאים בפוטנציאל אך גם נושאים סיכונים משמעותיים. מהו המפתח לניצולם?

כאשר חששות מאינפלציה נמשכים ושוק המניות תמיד רצוף בסיכונים בלתי צפויים, משקיעים מחפשים לעתים קרובות מפלט בטוח שיכול לשמור על ערך ואף לפרוץ החוצה.

לצד השקעות בזהב, מתרחשת מגמה שקטה אך חזקה, והיא שמשקיעים מקצועיים מעבירים את תשומת ליבם לכסף, פלטינה ופלדיום.

"משולש הזהב" החדש של משקיעים

אריק קרוק, נשיא קרוק קפיטל, מתאר כסף, פלטינה ופלדיום כ"משולש לא קשור". משמעות הדבר היא שהם נוטים לסטות משלב עם נכסים מסורתיים כמו מניות ואג"ח. כאשר שוק המניות סוער, מתכות אלו יכולות להיות "מצילות חיים".

קרוק ממליץ למשקיעים לשקול להקצות כ-3-5% מתיק ההשקעות שלהם לקבוצת מתכות זו אם כבר יש להם ערוץ השקעה בסיסי. אבל לא ניתן לקבץ את השלושה יחד מכיוון שלכל מתכת יש סיפור משלה עם סיכונים ופוטנציאל ייחודיים.

בעוד שזהב משמש כמעט אך ורק לתכשיטים ולמטרות פיננסיות, ערכם של כסף, פלטינה ופלדיום מושפע מזרימת הייצור הכלכלי (איור: Yahoo Finance).

כֶּסֶף

כסף, שהוא גם מתכת להשקעה וגם חומר גלם תעשייתי הכרחי, נמצא במכשירים אלקטרוניים, פאנלים סולאריים וחלקי רכב. בשל תפקיד כפול זה, מחירי הכסף לא רק מושפעים מסנטימנט השוק אלא גם תלויים במידה רבה בביקוש העולמי לייצור.

עם זאת, החיסרון של כסף הוא שהוא פחות נזיל ובעל תנודתיות גבוהה יותר במחירים מזהב, מה שמקשה על מכירתו במהירות.

פְּלָטִינָה

פלטינה, הנדירה יותר מזהב וכסף, ידועה בעיקר בזכות תפקידה בתכשיטים ובייצור ממירים קטליטיים למכוניות, המסייעים בהפחתת פליטות מזיקות.

עם היצע מוגבל, בעיקר מדרום אפריקה, כל שיבוש עלול לגרום לתנודה חדה במחירי הפלטינה. אריק קרוק אמר כי פלטינה היא השקעה "יציבה ומתחת לרדאר" עם פוטנציאל ארוך טווח הקשור למעבר האנרגיה העולמי.

פלדיום

יחסית לפלטינה אך אפילו נדיר יותר, לפלדיום עמידות יוצאת דופן בחום. הוא גם מרכיב מרכזי בממירים קטליטיים. מחירי הפלדיום תלויים כמעט לחלוטין בתעשיית הרכב ורגישים מאוד לסיכונים גיאופוליטיים .

זוהי המתכת התנודתית ביותר מבין שלוש המתכות ה"תת-קרקעיות", עם פחות נזילות מפלטינה, ולכן קרוק רואה בה אופציית השקעה לטווח קצר ובעלת סיכון גבוה עבור סוחרים מנוסים שהם "עמידים מספיק כדי לסבול תנודתיות".

בחרו את ה"אתר והחפירה" הנכונים לכרייה

כדי להשקיע במתכות אלו, למשקיעים יש שתי דרכים עיקריות, שהן בעלות דיגיטלית או פיזית.

השקעה דיגיטלית (עקיפה): צורה זו מודרנית ונוחה למדי, כולל קרנות סל המאפשרות להשקיע במתכת אחת או יותר בו זמנית, מניות כרייה - השקעה בחברות כרייה כמו Hecla Mining Company (המתמחה בכסף) או Sibanye-Stillwater (כריית פלטינה, פלדיום וזהב) כדי ליהנות ממחירי מתכות וחוזים עתידיים - למשקיעים מקצועיים בעלי מינוף גבוה וסיכון גבוה.

בעלות פיזית (ישירה): דרך מסורתית זו כרוכה ברכישת המתכת בצורת מטילי מתכת, מטבעות או תכשיטים. היתרון הגדול ביותר הוא ביטול הסיכון לצד שלישי. עם זאת, משקיעים יתמודדו עם עלויות אחסון, ביטוח וסיכוני גניבה, כמו גם קושי למכור במהירות במחיר טוב כאשר השוק תנודתי.

צבירה לטווח ארוך או גלישה לטווח קצר?

יעדי ההשקעה שלך יקבעו כיצד תיגש ל"מכרה" הזה.

עבור משקיעים לטווח ארוך המחפשים פיזור והגנה מפני אינפלציה, הקצאת חלק קטן מתיק ההשקעות שלהם (3-5%) לכסף ופלטינה היא אסטרטגיה הגיונית. המתאם הנמוך שלהם עם שוק המניות מספק איזון הכרחי, במיוחד בתקופות של אי ודאות כלכלית.

להיפך, מסחר לטווח קצר, במיוחד עם פלדיום, נחשב למשחק מסוכן. השקעה דורשת ממשקיעים הבנה מעמיקה של השוק, סבילות גבוהה לסיכון ומנטליות חזקה. הרווחים יכולים להיות עצומים, אך גם הפסדים יכולים להתרחש במהירות.

מעבר לצל הזהב, עולם המתכות היקרות מציע אפשרויות רבות ומושכות. כסף, פלטינה ופלדיום אינם רק נכסים הגנתיים, אלא גם שערים להשקעה בעתיד התעשייה והטכנולוגיה.

הבנת האופי, הפוטנציאל והסיכונים של כל סוג תהיה המצפן שיעזור למשקיעים לנצל בהצלחה את "מכרות התת-קרקעיים" היקרים הללו.

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/mach-nuoc-cach-dau-tu-mo-ngam-bac-bach-kim-va-palladium-20251011190552985.htm