טיפים להשקעה ב"מכרות תת-קרקעיים" של כסף, פלטינה ופלדיום

עם חששות מתמשכים מאינפלציה ושוק המניות שתמיד טומן בחובו סיכונים בלתי צפויים, משקיעים מחפשים לעתים קרובות מפלט בטוח שיכול לשמר ערך ואף לחוות צמיחה משמעותית.

מלבד השקעה בזהב, מתפתחת מגמה שקטה אך עוצמתית: משקיעים מקצועיים מפנים את תשומת ליבם לכסף, פלטינה ופלדיום.

"משולש הזהב" החדש למשקיעים.

אריק קרוק, יו"ר קרוק קפיטל, מתאר כסף, פלטינה ופלדיום כ"משולש לא מתואם". משמעות הדבר היא שהם בדרך כלל יוצאים משלב עם נכסים מסורתיים כמו מניות ואג"ח. כאשר שוק המניות תנודתי, מתכות אלו יכולות להיות "קו הצלה".

קרוק ממליץ למשקיעים לשקול להקצות כ-3-5% מתיק ההשקעות שלהם לקבוצת מתכות זו אם כבר יש להם ערוצי השקעה פונדמנטליים אחרים. עם זאת, לא ניתן להתייחס לשלושתם באותו אופן, שכן לכל מתכת סיפור ייחודי משלה עם סיכונים ופוטנציאל משלה.

Mách nước cách đầu tư mỏ ngầm bạc, bạch kim và palladium - 1 — בעוד שזהב משמש בעיקר לתכשיטים ולמטרות פיננסיות, ערכם של כסף, פלטינה ופלדיום מושפע מזרימת הכלכלה היצרנית (איור: Yahoo Finance).

כֶּסֶף

כסף, המשמש גם כמתכת להשקעה וגם כחומר גלם תעשייתי הכרחי, נמצא במכשירים אלקטרוניים, פאנלים סולאריים ורכיבי רכב. בשל תפקיד כפול זה, מחיר הכסף מושפע לא רק מסנטימנט השוק אלא גם תלוי במידה רבה בביקוש הייצור העולמי.

עם זאת, החיסרון של כסף הוא שהוא פחות נזיל ובעל תנודתיות גבוהה יותר במחירים מזהב, מה שמקשה על מכירתו במהירות.

פְּלָטִינָה

פלטינה, הנדירה אף יותר מזהב וכסף, ידועה בתפקידה בתעשיית התכשיטים ובייצור ממירים קטליטיים לרכבים, המסייעים בהפחתת פליטות מזיקות.

עם היצע מוגבל, בעיקר מדרום אפריקה, כל שיבוש עלול לגרום לתנודתיות משמעותית במחירי הפלטינה. אריק קרוק מתאר פלטינה כהשקעה "יציבה ובלתי מוערכת" בעלת פוטנציאל לטווח ארוך הקשור למעבר האנרגיה העולמי.

פלדיום

פלדיום, שקשור לפלטינה אך נדיר אף יותר, בעל עמידות גבוהה בחום. הוא גם מרכיב מרכזי בממירים קטליטיים. מחיר הפלדיום תלוי כמעט לחלוטין בתעשיית הרכב והוא רגיש מאוד לסיכונים גיאופוליטיים .

מתכת זו היא התנודתית ביותר מבין שלוש המתכות ה"מחתרתיות" שהוזכרו, עם נזילות נמוכה יותר מפלטינה. לכן, קרואק רואה בה אפשרות השקעה לטווח קצר בסיכון גבוה עבור סוחרים מנוסים בעלי "חוסן מספיק כדי לעמוד בתנודתיות".

בחרו את ה"אתר והחפירה" הנכונים לכרייה

כדי להשקיע במתכות אלו, למשקיעים יש שתי דרכים עיקריות, שהן בעלות דיגיטלית או פיזית.

השקעה דיגיטלית (עקיפה): צורה זו מודרנית ונוחה למדי, כוללת קרנות סל (ETF) המאפשרות להשקיע במתכת אחת או יותר בו זמנית, מניות כרייה - השקעה בחברות כרייה כמו Hecla Mining Company (המתמחה בכסף) או Sibanye-Stillwater (כריית פלטינה, פלדיום וזהב) כדי להרוויח ממחירי מתכות, וחוזים עתידיים - למשקיעים מקצועיים בעלי מינוף גבוה וסיכון גבוה.

בעלות פיזית (ישירה): שיטה מסורתית זו כוללת רכישת מתכת בצורת מטילי מתכת, מטבעות או תכשיטים. היתרון הגדול ביותר הוא ביטול הסיכון לצד שלישי. עם זאת, משקיעים יתמודדו עם עלויות אחסון, ביטוח וסיכוני גניבה, כמו גם קושי למכור במהירות במחיר טוב כאשר השוק משתנה.

צבירה לטווח ארוך או גלישה לטווח קצר?

יעדי ההשקעה שלך יקבעו כיצד תיגש ל"מכרה" הזה.

עבור משקיעים לטווח ארוך המחפשים פיזור וגידור אינפלציה, הקצאת חלק קטן מתיק ההשקעות שלהם (3-5%) לכסף ופלטינה היא אסטרטגיה טובה. המתאם הנמוך שלהם עם שוק המניות מספק את האיזון הדרוש, במיוחד בתקופות של אי ודאות כלכלית.

לעומת זאת, מסחר לטווח קצר, במיוחד עם פלדיום, נחשב למשחק מסוכן. השקעה דורשת הבנה מעמיקה של השוק, סבילות גבוהה לסיכון וחשיבה חזקה. רווחים יכולים להיות משמעותיים, אך גם הפסדים יכולים להתרחש במהירות.

מעבר לצל הזהב, עולם המתכות היקרות מציע אפשרויות רבות ומושכות. כסף, פלטינה ופלדיום אינם רק נכסים הגנתיים, אלא גם שערים להשקעה בעתיד התעשייה והטכנולוגיה.

הבנת האופי, הפוטנציאל והסיכונים של כל סוג תהיה המצפן שיעזור למשקיעים לנצל בהצלחה את "מכרות התת-קרקעיים" היקרים הללו.

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/mach-nuoc-cach-dau-tu-mo-ngam-bac-bach-kim-va-palladium-20251011190552985.htm