הבנקים מחזקים את "הבריאות" כדי לעמוד בדרישות החדשות

VietinBank קיבל זה עתה אישור מבנק המדינה להגדיל את הון המוסמך שלו. בהתאם, הבנק ינפיק כמעט 2.4 מיליארד מניות כדי לשלם דיבידנדים במניות, שווה ערך ליחס הנפקה של 44.64%. בקנה מידה זה, זוהי הנפקת הדיבידנד הגדולה ביותר בענף הבנקאות בשנת 2025. לאחר ההנפקה, הון המוסמך של VietinBank צפוי לגדול בכמעט 24,000 מיליארד דונג וייט, מכמעט 53,700 מיליארד דונג וייט לכמעט 77,670 מיליארד דונג וייט.

ביג 4 מובילים את המירוץ להגדלת ההון

בעבר, שני בנקים בבעלות המדינה, Vietcombank ו- BIDV , הודיעו גם הם על תוכניות להגדיל את ההון באופן משמעותי השנה. באופן ספציפי, Vietcombank אישר את תוכנית חלוקת הרווחים לשנים 2023 ו-2022 בהתאם לעקרונות האישור של הבנק הממלכתי. לאחר הקמת קרנות, הבנק ישתמש ביתרת הרווחים משנים 2023 ו-2022 לתשלום דיבידנדים במניות. לפיכך, אם יאושר על ידי הרשויות, Vietcombank יוכל בקרוב להנפיק מניות כדי להגדיל את הון המקור שלו ליותר מ-100,000 מיליארד דונג וייט. באסיפת בעלי המניות השנתית השנה, BIDV אישר גם תוכנית להגדלת הון המקור שלו ב-21,656 מיליארד דונג וייט לכמעט 91,870 מיליארד דונג וייט, השווה ערך לעלייה של 30.8%, באמצעות 3 אפשרויות: הגדלת הון מקרן הרזרבה להשלמת הון המקור, תשלום דיבידנדים והנפקת מניות נוספות.

נכון לעכשיו, קבוצת הבנקים המסחריים בבעלות המדינה מחזיקה ביותר מ-50% מנתח שוק האשראי של המערכת כולה. זהו גם הכוח העיקרי המיישם את המדיניות וההנחיות של הממשלה ובנק המדינה; וכדי לשרת את הצורך בצמיחה דו-ספרתית בתקופה הקרובה, הגדלת ההון עבור קבוצת בנקים זו דחופה יותר ויותר.

מר נגוין טאט תאי, סגן מנהל המחלקה לתחזיות, סטטיסטיקה - יציבות מוניטרית ופיננסית (SBV), ציין עובדה מדאיגה: תפקידם של בנקים מסחריים בבעלות המדינה כמנהיגי שוק נמצא בירידה ביחס לזה של בנקים מסחריים פרטיים במניות משותפות, הנובע מחוסר איזון בין גודל הנכסים לקיבולת ההון. באופן ספציפי, למרות שהם מחזיקים עד 42% מסך הנכסים של כלל מערכת מוסדות האשראי, הון המוסמך של ארבעת הגדולים מהווה רק 20%. בינתיים, בנקים מסחריים במניות משותפות מהווים 45% מסך הנכסים אך מחזיקים עד 65% מסך הון המוסמך של כלל המערכת. הבדל זה מוביל לתוצאה הבלתי נמנעת של נתח השוק של המגזר הממשלתי מצטמצם בהדרגה.

למעשה, הון צ'רטר דק מדומה ל"חולצה צמודה מדי", מה שמאלץ בנקים מסחריים בבעלות המדינה להתמודד עם השלכות. ראשית, הלחץ על יחס הלימות ההון (CAR) יוצר מחסום משמעותי בעמידה בתקני ניהול סיכונים בינלאומיים כמו באזל II ובזל III. בנוסף, קנה המידה הדק של ההון גורם לבנקים להיתקע עם תקרת חדר האשראי, מה שמגביל את המרחב למימון פרויקטים לאומיים מרכזיים. התוצאה הכוללת היא שתפקידם המוביל של ארבעת החברות הגדולות מצטמצם, משום שכאשר הם נאבקים להבטיח ביטחון פיננסי, בנקים אלה יתקשו לחלוץ ביישום מדיניות לתמיכה בכלכלה .

וייטקומבנק עשוי בקרוב להנפיק מניות כדי להגדיל את הון המניות שלו ליותר מ-100,000 מיליארד וייטנאם דונג.

חסימות מחוזקות כדי לעמוד בתקנות החדשות

הממשלה פרסמה גם את החלטה מס' 273/NQ-CP, המחייבת את בנק המדינה להאיץ את הגדלת הון המוסמך של בנקים מסחריים בבעלות המדינה.

כעמודי התווך של המערכת, התורמים לתמיכה ביישום מדיניות המדינה ולקידום פיתוח כלכלי, קבוצת הבנקים המסחריים בבעלות המדינה זקוקה כעת נואשות להגדלת הון כדי להוביל את מערכת הבנקאות הווייטנאמית. חוזר 14/2025/TT-NHNN המסדיר את יחסי הלימות ההון עבור בנקים מסחריים וסניפי בנקים זרים הציג את המושג "בנקים בעלי חשיבות מערכתית", לפיו הבנק המדינתי דורש מבנקים גדולים להגדיל את כריות ההון כשכבת הגנה נוספת כדי להבטיח את בטיחות המערכת כולה. בנקים כמו BIDV, VietinBank ו-Vietcombank כמעט בוודאות יהיו ברשימה זו, ולכן הם יזדקקו להגדלת הון משמעותית בתקופה הקרובה, במיוחד כאשר הבנקים הנ"ל מתקרבים זה מכבר לסף המינימלי של CAR.

בנוסף לארבעת הגדולים, גם בנקים מסחריים ממהרים להגדיל את ההון. לאחרונה, בנק המדינה אישר את תוכנית HDBank להגדיל את הון המניות שלו באמצעות תוכנית לחלוקת דיבידנדים במניות ולהנפקת מניות בונוס לבעלי המניות הקיימים, עם יחס הנפקה כולל של עד 30%. על פי התוכנית שאושרה, HDBank ישלם דיבידנדים בשנת 2024 במניות בשיעור של 25%, וינפיק עד 5% ממניות בונוס. לאחר ההנפקה, הון המניות של HDBank צפוי לגדול מ-38,594 מיליארד דונג וייטנאמי ליותר מ-50,000 מיליארד דונג וייטנאמי. קודם לכן, בתחילת אוקטובר, TPBank קיבל גם אישור מבנק המדינה להגדיל את הון המניות שלו מ-26,420 מיליארד דונג וייטנאמי ליותר מ-27,740 מיליארד דונג וייטנאמי, באמצעות תוכנית להנפקת 132 מיליון מניות (5%) לחלוקת דיבידנדים לבעלי המניות הקיימים...

לדברי ד"ר לה דוי בין, מנהל Economica Vietnam, ישנם גורמים רבים הגורמים לבנקים למהר ולהגדיל את ההון. סוכנויות ניהול דורשות ממוסדות אשראי לעמוד בהדרגה בתקני בטיחות הון מחמירים יותר ויותר. לדוגמה, חוזר 14/2025/TT-NHNN המסדיר יחסי בטיחות הון דורש מבנקים לא רק להגדיל את הון המוסדות הפיננסיים אלא גם לאחד את ההון שלהם. זהו תנאי הכרחי לשמירה על בטיחות המערכת ולשיפור החוסן לסיכונים. בנוסף, המוטיבציה של בנקים להגדיל את ההון נובעת גם מתחרות עזה יותר ויותר בהקשר של אינטגרציה, מה שמאלץ אותנו להתכונן להתעמתות עם מוסדות פיננסיים זרים ממש בבית. כאשר הון המוסדות הפיננסיים נמוך, הגבלות משפטיות רבות יצטמצמו ישירות את מרחב העסקים, כולל צמיחת האשראי. לכן, הגדלת ההון תרחיב את "מרחב" הפעילות, ותעזור לבנקים לשפר את יכולתם לספק אשראי ושירותים, ובכך לשרת את הכלכלה בצורה יעילה יותר.

ד"ר צ'או דין לין מאוניברסיטת הבנקאות של הו צ'י מין סיטי, שחולק את אותה דעה, אמר כי הגדלת הון נועדה להגביר את ה"בריאות" כך שהבנקים יוכלו להגיב לסיכונים המתרחשים. חובות אבודים בענף הבנקאות הם תמיד דאגה, במיוחד בהקשר הנוכחי של גורמים רבים שאינם ודאיים. אם ישנה נקודת מרווח הון טובה, הבנקים יהיו איתנים אל מול אתגרים. ו"בריאות" פנימית טובה תהיה תנאי חשוב עבור סוכנויות ניהול שיעניקו סמכות פרואקטיבית יותר למוסדות אשראי בצמיחת אשראי. ד"ר צ'או דין לין העריך כי מגמת הגדלת הון הבנקים תימשך בשנים הקרובות כדי לעמוד במדדי הבטיחות הפיננסית, לאחד משאבים כדי לענות על צורכי ההון ולתמוך בצמיחה כלכלית גבוהה בשנת 2026 ובשנים שלאחר מכן.

עם זאת, הדרך להגדלת הון לא תמיד רצופה בוורדים. מומחים מדגישים כי בנקים גדולים עם מותגים חזקים יכולים להגדיל את ההון בצורה טובה יותר, בעוד שבנקים בינוניים וקטנים בהחלט יתמודדו עם אתגרים רבים יותר או פחות. כדי להתגבר על הקשיים, בנקים צריכים לקבוע מפת דרכים ברורה המבוססת על ניתוח ספציפי של מצבם הנוכחי. בנוסף, הון הוא רק נקודת ההתחלה. חשוב יותר להשתמש בהון ביעילות ולשפר את יכולת הניהול. בפרט, יש צורך לזהות ולצפות באופן יזום סיכונים חדשים כגון הסיכון לפיגור בתחרות אם לא יעמדו בקצב הטכנולוגיה והטרנספורמציה הדיגיטלית.

מקור: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-cuong-suc-khoe-dap-ung-yeu-cau-moi-174687.html