תעשיית הפלדה ברבעון השני של 2025: השוק המקומי ממשיך לצמוח

ערוץ מקומי - מנוע הצמיחה העיקרי

בווייטנאם יש כ-40 מפעלים גדולים וקטנים בתעשיית הפלדה, מתוכם הואה פאט , הואה סן ונאם קים הם השמות הגדולים, המחזיקים בנתח השוק העיקרי. מתחילת 2025, התעשייה התמודדה עם שני אתגרים עיקריים: ירידה ביצוא עקב חסמי סחר ולחץ תחרותי מצד פלדה סינית. עם זאת, צמיחה חזקה בשוק המקומי הודות להשקעות ציבוריות ונדל"ן הפכה למושיעה עבור התעשייה כולה.

ברבעון השני של 2025, השוק המקומי הפך למניע הצמיחה כאשר תפוקת הצריכה גדלה ב-22% באותה תקופה, עם תרומה הן מפלדת בנייה והן מפלדת HRC. צילום: HP

על פי דו"ח התעשייה המעודכן של MBS Securities, השוק המקומי צפוי לרשום צמיחה בתפוקה. צריכת פלדה בכ-22% באותה תקופה ל-7.1 מיליון טון, מתוכם 60% מגיעים מפלדת בנייה ו-HRC. באופן ספציפי יותר, הודות לחלוקת הון השקעות ציבורי והצמיחה החיובית בהיצע הנדל"ן, MBS צופה כי צריכת פלדת הבנייה עשויה לגדול ב-14% באותה תקופה ל-3.1 מיליון טון בעונת השיא של הרבעון השני, שבו תפוקת פלדת הבנייה של HPG צפויה לגדול ב-15% באותה תקופה.

על פי מידע מחברת Hoa Phat (HPG), שיעור הפלדה המקומית המגולגלת בחום (HRC) המשמשת במפעלי פלדה מגולוונת גדל ל-40% (מ-15% - 20% באותה תקופה בשנת 2024). הודות להטלת מס היצף ותרומות נוספות ממפעל Dung Quat 2, תפוקת צריכת ה-HRC של HPG ברבעון השני של 2025 יכולה להגיע ל-2.2 מיליון טון (עלייה של 40% באותה תקופה).

חברת Or Hoa Sen מתמקדת גם בשוק המקומי, ונהנית ממחירי HRC יציבים ומביקוש מתאושש. השגת יעד רווח גבוה (131%) לאחר 9 חודשים של שנת הכספים 2025. ברבעון השני של 2025, על פי הדו"ח הכספי השנתי של Hoa Sen, ההכנסות נטו הגיעו ל-8,451.87 מיליארד דונג וייטנאמי, ירידה קלה של 8.6% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

בשני הרבעונים הראשונים של 2025, לפי שנת הכספים, רשמה הואה סן הכנסות נטו של 18,673.53 מיליארד דונג וייט, עלייה קלה של 1.91% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הרווח לאחר מס הגיע לכמעט 371 מיליארד דונג וייט, ירידה של 12.22%, השווה ערך להשלמת 74.2% מתוכנית הרווח החיובי שקבע דירקטוריון החברה באסיפת בעלי המניות ב-2025.

גם ברבעון השני של 2025, מחירי הפלדה המקומיים נותרו יציבים עקב ביקוש גבוה והשפעות חיוביות של מיסי היצף. מחירי פלדת הבנייה נותרו ללא שינוי בהשוואה לתקופה המקבילה ועלו מעט ב-1% בהשוואה לרבעון הקודם. בנוסף, מחירי ה-HRC נותרו יציבים הודות לצמיחה חזקה בתפוקה הצרכנית. נתח השוק המקומי של HRC השתפר ל-65% מכ-40%, כאשר חברות מקומיות השתלטו על נתח השוק מפלדה מיוצאת.

לפי הואה פאט, הביקוש לצריכה היה גבוה מהייצור והחברה צרכה מלאי מהרבעון הקודם. MBS העריכה כי ביקוש טוב לצריכה ימשיך להיות הכוח המניע למחירי הפלדה המקומיים במחצית השנייה של 2025, אם כי מחירי הפלדה הסיניים לא הראו סימני התאוששות.

להגיב היטב לתנודות בשוק

תחזית סיכויי הצמיחה תעשיית הפלדה איגוד הפלדה של וייטנאם (VS) מאמין כי במחצית השנייה של 2025 תעשיית הפלדה תהיה תלויה במידה רבה בקצב חלוקת ההשקעות הציבוריות, בפרויקטים של בניית תשתיות תחבורה ציבורית - אשר צפויים ליצור ביקוש גדול לפלדת בנייה ומוצרי פלדה אחרים. מכיוון שעם יעד של צמיחה כלכלית של 8% בשנת 2025, צמיחה דו-ספרתית בתקופה שבין 2026 ל-2030, הביקוש לפלדה ממגזרי הבנייה האזרחית והייצור צפוי להמשיך ולגדול בהתמדה.

VSA ממליצה, על מנת לשמור על תנופת הצמיחה, מפעלי פלדה וייטנאם צריכה לחפש ולפתח באופן יזום שווקי יצוא חדשים כדי להפחית את התלות בשווקים מסורתיים המושפעים מצעדי פרוטקציוניסטים; להתמקד בשיפור איכות המוצר, הפחתת עלויות הייצור ושיפור פעילויות קידום הסחר; לתפוס ולמקסם את הביקוש לפלדה מפרויקטים של השקעה ציבורית ומשוק הבנייה המקומי.

כדי לתמוך בתעשיית הפלדה להתאושש ולהתפתח, מומחים כלכליים מציעים שמשרד התעשייה והמסחר ימשיך לחקור וליישם כראוי אמצעי הגנה סחריים כדי להגן על שוק הפלדה המקומי. בנוסף לכך, יש צורך לחזק את התיאום עם עמותות ומפעלים בתעשיית הפלדה כדי לנצל הזדמנויות בשוק המקומי מחלוקת הון ציבורי לפרויקטים גדולים של תנועה ובנייה. משם, לקדם את היצע הייצור המקומי, ליצור צמיחה פורצת דרך, לפתח ייצור פלדה, חומרי בנייה ומכניקה...

בצד משרד התעשייה והמסחר, בשיחה עם כתבי עיתון התעשייה והמסחר, אמר מר טראן וייט הואה - מנהל משרד התעשייה כי המדיניות הראשונה שעליה המדינה צריכה להתמקד היא הגנה סחרית. מכיוון שזו המדיניות העיקרית להגנה על תעשיות ייצור מקומיות מפני יבוא מסיבי או סחורות בהיצף. נכון לעכשיו, משרד התעשייה והמסחר יישם באופן פעיל צעדים להחלת מיסי היצף, סובסידיות ומיסי הגנה עצמית על פלדה ומוצרי פלדה כגון פלדה מגולוונת. לאחרונה, המשרד פרסם את החלטה מספר 914/QD-BCT על יישום מיסי היצף זמניים על כמה מוצרי פלדה מגולוונת שמקורם בסין (הגבוה ביותר הוא 37.13%) ומדרום קוריאה (הגבוה ביותר הוא 15.67%).

"בנוסף למשרד התעשייה והמסחר, גם משרד המדע והטכנולוגיה צריך להתערב בקרוב כדי לחקור ולהציע צעדים מדעיים וטכניים עבור תוצרת מקומית. אנו זקוקים למדיניות הגנה סינכרונית ויעילה מצד משרדים ומגזרים בהקשר של תחרות תעשייתית קשה יותר ויותר כמו היום כדי לפתח ייצור מקומי, במיוחד עבור תעשיית הפלדה", אמר ראש משרד התעשייה.

מקור: https://baoquangninh.vn/nganh-thep-quy-ii-2025-thi-truong-noi-dia-giu-nhip-tang-truong-3364195.html