טיפוח "כלי הדם" לצמיחה עסקית

כאשר השאיפה ל"וייטנאם חזקה ומשגשגת" מתממשת באמצעות החלטות חזקות בנושא פיתוח עסקי, אשר 97% מהם הם עסקים קטנים ובינוניים (SMEs) ממוקמים במרכז הפיתוח הלאומי, החלטה 68-NQ/TW מיום 4 במאי 2025 של הפוליטביורו בנושא פיתוח כלכלי פרטי פורסמה שוב, ומאשרת בבירור כי הכלכלה הפרטית היא הכוח המניע החשוב ביותר של הכלכלה הלאומית, כוח חלוצי המקדם צמיחה, יצירת מקומות עבודה ושיפור פריון העבודה.

בנקים ועסקים התקיימו יחד

כדי לקדם את תפקידו המרכזי של המגזר הכלכלי הפרטי, ובמיוחד עסקים קטנים ובינוניים, בקידום צמיחה, יצירת מקומות עבודה והפצת חדשנות, החלטה 68-NQ/TW בנושא פיתוח כלכלי פרטי הציעה סדרה של מדיניות תמיכה אסטרטגית, שבה הון בנקאי מזוהה כאחד הערוצים המרכזיים לתמיכה בפיתוח מגזר העסקים הקטנים והבינוניים.

למעשה, עסקים קטנים ובינוניים הם תמיד אחד המגזרים שאליהם הבנק הממלכתי של וייטנאם (SBV) מורה למוסדות אשראי לתעדף הלוואות. לדברי גב' הא טו ג'יאנג, מנהלת מחלקת האשראי למגזרים כלכליים (SBV), נכון ל-29 בספטמבר, האשראי הכלכלי גדל ב-13.37% בהשוואה לסוף 2024. בפרט, נתונים מראים כי הון זורם בכיוון הנכון, כ-78% מההלוואות המצטברות של המשק משרתות את מגזרי הייצור והעסקים. הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים מהוות 19.04% מההלוואות המצטברות של המשק.

בניהול שיעורי הריבית, בנק המדינה ממשיך לשמור על שיעורי ריבית נמוכים כדי להנחות את השוק להפחית את שיעורי הריבית על ההלוואות; במקביל, מכוון את מוסדות האשראי להפחית את עלויות התפעול ולקדם את יישום טכנולוגיית המידע להורדת שיעורי הריבית על ההלוואות ולתמוך בעסקים ובאנשים.

נכון להיום, ריבית ההלוואות ממשיכה במגמת ירידה. הריבית הממוצעת להלוואות חדשות עומדת כעת על 6.52% לשנה, ירידה של כ-0.41% בהשוואה לשנת 2024.

מר נגוין ואן טאן, חבר האסיפה הלאומית ה-15, יו"ר איגוד העסקים הקטנים והבינוניים של וייטנאם, העריך כי בשנים האחרונות, מגזר הבנקאות עשה מאמצים רבים לתמוך בקהילת העסקים. במהלך התקופה הקשה עקב מגפת הקורונה, אסונות טבע ותנודות כלכליות, הבנק הממלכתי הראה את תפקידו בליווי הקהילה העסקית על ידי הנפקת מדיניות ומנגנונים רבים, הכוונת מוסדות אשראי עם פתרונות רבים כגון הפחתת עלויות תפעול, ובכך הפחתת ריביות, עמלות שירות, ארגון מחדש של חובות, שמירה על קבוצות חוב, מחיקת חובות, הארכת חובות... כדי לסייע לעסקים להתגבר על אתגרים ולשקם את הייצור והעסקים.

"ניתן לומר שבתקופה הקשה ביותר, הבנקים הם 'מצילי החיים' שעוזרים למאות אלפי עסקים לשרוד ולשקם את הייצור והפעילות העסקית", אישר מר ת'אן.

כיום, בנקים מסחריים רבים, ובמיוחד קבוצת הבנקים המסחריים בבעלות המדינה, הקימו מחלקות ייעודיות לעסקים קטנים ובינוניים, תכננו חבילות אשראי בעדיפות גבוהה, תוכניות ייעוץ פיננסי, ותיאמו עם איגוד הבנקים הקטנים והבינוניים כדי לארגן כנסים רבים המקשרים בין בנקים לעסקים כדי להקשיב ולהסיר מכשולים.

מר נגוין הוי ביי, מנהל חברת סון הונג טרונג בע"מ, אמר כי הבנק סיפק תמיכה בזמן עם ריביות סבירות, ויצר תנאים נוחים לעסקים לשמר ולפתח אותם. היו זמנים שבהם כלכלת השוק הייתה סוערת וריביות גבוהות, אך הבנק עדיין גילה גמישות בהפחתת ריביות כדי לסייע לעסקים לשקם את הייצור ולעמוד איתן אל מול אתגרים. מר ביי אמר כי החלטה 68-NQ/TW מיום 4 במאי 2025 של הפוליטביורו פורסמה עם מנגנוני מועדפים רבים לעסקים קטנים ובינוניים כמו סון הונג טרונג. בתמיכת הון הבנק, החברה מתכננת להרחיב את מפעל הלבנים המתקדם שלה עם הון השקעה של 100 מיליארד וונד, במטרה ליישם טכנולוגיה חזקה כדי למזער גזי חממה והשפעות בתהליך הייצור על הסביבה, לקראת ייצור ירוק, נקי וידידותי בהתאם למדיניות הממשלה.

הון בנקאי מזוהה כאחד הערוצים המרכזיים לתמיכה בפיתוח מגזר העסקים הקטנים והבינוניים.

גישה רחבה יותר להון

למרות שרמת הריבית נמוכה ובנקים ישנן מדיניות מועדפת רבות ללקוחות, יכולת ספיגת ההון של המפעלים לא השתפרה בהרבה. הסיבה העיקרית למצב זה, לדברי מר ת'אן, היא שלעסקים קטנים ובינוניים רבים עדיין יש מגבלות ביכולת הניהול, השקיפות הפיננסית ורישומי ההלוואות. לעסקים זעירים ומשקי בית עסקיים רבים אין דוחות כספיים מבוקרים וחסרות להם תוכניות עסקיות ישימות. "עלינו להכיר בכך שצמיחת האשראי לא יכולה להתבסס על רצון, אלא חייבת להתבסס על יכולת ספיגת ההון בפועל של המשק ועל אמון בין בנקים למפעלים. ולמעשה, בנקים מלווים חייבים להבטיח גביית חובות", הדגיש יו"ר איגוד העסקים הקטנים והבינוניים.

סיבה חשובה נוספת היא שהמערכת הנוכחית של קרנות ערבות אשראי וקרנות פיתוח עסקים קטנים ובינוניים ברמה המרכזית והמקומית אינה פועלת ביעילות. היקף הון קטן, תהליכים מורכבים וסמכויות מפוזרות גורמים לכך שקרנות אלו לא באמת הפכו ל"זרוע מורחבת" לתמיכה בעסקים.

בהקשר זה, החלטה 68-NQ/TW נחשבת להזדמנות וכיוון חדשים שיסייעו להגדיל את יכולת ספיגת ההון עבור מגזר העסקים הקטנים והבינוניים.

לדברי מר לה הואי אן, מומחה להכשרה וייעוץ בנקאי, פריצת הדרך החשובה של החלטה זו היא שינוי מהותי בגישת האשראי הבנקאי. במקום להסתמך על בטוחות מסורתיות כמו נדל"ן או מכונות, המדיניות החדשה מעודדת מוסדות אשראי להעביר את המיקוד שלהם להערכת תזרים מזומנים, תוכניות עסקיות, נכסים בלתי מוחשיים ואפילו הלוואות לא מובטחות.

יחד עם זאת, בנקים מעודדים גם לפתח מוצרי אשראי ייעודיים עבור קבוצת עסקים קטנים ובינוניים, במקום ליישם מודל כללי כמו בעבר. בנוסף, החלטה 68-NQ/TW מחזקת גם את תפקידן של קרנות ערבות אשראי וקרן פיתוח עסקים קטנים ובינוניים. ראוי לציין כי ההחלטה דורשת להרחיב את נושאי המובטחות, למזער הליכים אדמיניסטרטיביים, ובמקביל להפוך את תהליך התשלום לשקוף לגישה נוחה לעסקים.

עם זאת, על מנת לנצל את ההזדמנויות הקיימות, מר טאן מאמין כי עסקים עצמם צריכים לחזק את החוסן הפנימי שלהם כדי להבטיח "בריאות" מספקת כדי להתפתח בצורה חזקה ובר קיימא. "עסקים חייבים להשקיע יותר מאמצים בעצמם, להשקיע בממשל, טרנספורמציה דיגיטלית, שקיפות פיננסית ולבנות אמון עם מוסדות אשראי. כאשר עסקים חזקים יותר, בעלי פרויקטים ברי-ביצוע וממשל תקין, בנקים "יפתחו את שעריהם" ביתר קלות", הדגיש מר טאן.

מצד המדינה, הממשלה תגיש בקרוב לאסיפה הלאומית תיקונים לחוק התמיכה בעסקים קטנים ובינוניים, אשר קובעים במפורש הפחתות מס לכלל מגזר ה-SME כדי לטפח מקורות הכנסה ולתמוך בעסקים להשקיע מחדש בייצור ובעסקים, במיוחד בהקשר של קשיי ייצוא עקב מתחים בסחר העולמי. במקביל, היא תעבור ממדיניות תמיכה נרחבת לתמיכה מעמיקה - תוך מתן עדיפות לעסקים בעלי אוריינטציה לטרנספורמציה דיגיטלית, חדשנות והשתתפות בשרשראות אספקה ​​בינלאומיות. יחד עם זאת, היא תפשט את תהליך "הביקורת שלאחר הביקורת", כך שעסקים יוכלו לגשת בביטחון לתוכניות תמיכה בריבית, במסים ובמימון ציבורי ללא חשש מסיכונים משפטיים.

מקור: https://thoibaonganhang.vn/nuoi-duong-mach-mau-de-doanh-nghiep-lon-manh-172395.html