לסטארט-אפים יש בדרך כלל רק 'גוף המייסדים', מה הבסיס לגיוס הון מבנקים?

Start-up thường chỉ có ‘cái thân của nhà sáng lập”, cơ sở nào để vay vốn ngân hàng? - Ảnh 1. — מר פאם הונג האי, מנכ"לOCB , שיתף באירוע חדשנות בנקאית לסטארט-אפים - צילום: HP

באירוע חדשנות בנקאית לסטארטאפים שאורגן על ידי Genesia Ventures ו-OCB אחר הצהריים של ה-18 ביולי, שיתף מר פאם הונג האי, מנכ"ל OCB, כי קשה מאוד לשנות את החשיבה הבנקאית המסורתית.

כאשר שוקלים הלוואה, השאלה הראשונה היא לעתים קרובות "האם לעסק יש ערבויות?", בעוד שלחברות הזנק רבות יש רק "גוף המייסד" כהון.

האם יש בטחונות?

המונח "בטחונות" אינו רק מונח מוכר בעולם הפיננסי המסורתי, אלא גם חלק ממנגנון ניהול הסיכונים בתעשייה. בטחונות מסייעים לבנקים לקבל בסיס להשבת הון כאשר מתרחשים סיכונים.

עם זאת, עבור חברות הזנק, בעלות מודלים עסקיים חדשניים ומעט נכסים מוחשיים, דרישה זו הופכת ללא הולמת.

מחסום נוסף הוא שיחס החוב להון עצמי של סטארט-אפים הוא לעתים קרובות גבוה. בשל אופי הפיתוח המהיר והצורך "לשרוף כסף" בשלבים המוקדמים, לסטארט-אפים יש צורך הון גדול אך הון עצמי מועט. זה מגביר את החששות לגבי סיכון אשראי מצד בנקים.

לא רק זאת, ההבדלים במודלים תפעוליים, באסטרטגיות עסקיות ובארגונים תפעוליים מקשים על מחלקות ניתוח האשראי של הבנקים להעריך ולנהל סיכונים עבור חברות הזנק.

לדברי מר חי, בנקים צריכים גם להמשיך ולשפר את יכולתם להעריך עסקי הזנק. מכיוון שמודל התפעול, האסטרטגיה העסקית, הארגון... של חברות הזנק שונות מאוד מעסקים מסורתיים.

נכסים מאנשים ותזרים מזומנים

שינוי בגישה הוא בלתי נמנע אם בנקים רוצים לתמוך בסטארט-אפים.

לדברי מר חי, אמון במייסד הוא הגורם המרכזי. לא רק בסטארט-אפים, אלא בכל עסק, אם המנהיג לא יכול ליצור אמון, לא משנה כמה "יפים" הנתונים הפיננסיים, יהיה קשה לאשר את ההלוואה.

בנוסף, אם המייסד הקים עסקים רבים (מוצלחים ונכשלים), בעל ניסיון ומחויבות, הדבר ייצור אמון רב בבנק. גורם זה לעיתים לא ניתן למדוד באמצעות נתונים, אלא צריך להיות מורגש באמצעות קשר והערכה כוללת של האדם.

בנוסף לנכסים מוחשיים, סטארט-אפ עם מודל עסקי טוב שמייצר תזרים מזומנים יציב יוכל לשכנע את הבנק. לדוגמה, הוא אמר, בנקים צריכים לשלוט בדיוק מהיכן הכסף נגבה. אם הסטארט-אפ מספק שירותים לשותפים בעלי מוניטין כמו פפסי, קוקה, מיקרוסופט וכו', קל לכמת את ההכנסות, מה שמבטיח תזרים מזומנים אמיתי ושקוף.

"אין צורך בבטחונות, אך תזרים המזומנים חייב לזרום דרך הבנק כדי שהבנק יוכל לנטר ולנהל סיכונים", שיתף מר חי. חברות הזנק עם תוכניות עסקיות טובות ותזרים מזומנים יציב צריכות "לדבר בביטחון עם הבנק".

לדבריו, בנקים תמיד ישאלו את השאלה: "במקרה הגרוע ביותר, איך אוכל להתמודד עם הבטוחה?" אם לא ניתן יהיה להחזיר את הנכס (גם אם הוא נראה בעל ערך רב על הנייר), יהיה קשה מאוד לבנק לקבל אותו כבטוחה רשמית.

הונג פוק

מקור: https://tuoitre.vn/start-up-thuong-chi-co-cai-than-cua-nha-sang-lap-co-so-nao-de-vay-von-ngan-hang-20250718174541079.htm