חוזר 14 - שיפור תקני בטיחות הון

חוזר 14 - יתרון תחרותי לבנקים עם אסטרטגיות הון בנות קיימא

חוזר 14 של בנק המדינה נכנס לתוקף רשמית לאחרונה והחליף את חוזר 41, שצפוי להעלות את תקני בטיחות ההון של מערכת הבנקאות לרמה גבוהה יותר. נקודת השיא העיקרית של חוזר זה סובבת סביב יחס בטיחות ההון (CAR), שהוא היחס בין הון עצמי לנכסים משוקללים בסיכון של הבנק. ניתן להבין זאת ככרית הון בטוחה למניעת סיכונים בלתי צפויים למוסדות אשראי. על פי התקנות בחוזר הישן, חוזר 41, יחס בטיחות ההון המינימלי שהבנקים חייבים להשיג הוא 8%.

עם זאת, על פי הוראות חוזר 14, חיץ זה יצטרך להיות עבה משמעותית, ולעלות ל-10.5% עד שנת 2030. שלא לדבר על כך שעל פי החוזר החדש, רכיבים שונים של חיץ ההון חייבים גם הם לעמוד ביחסי מינימום שונים. במילים פשוטות, זה כמו מבחן תקופתי עבור בנקים: בעבר, הם היו צריכים לעבור רק מבחן אחד שנקרא CAR, אבל עכשיו הם צריכים להוסיף מבחני רכיבים רבים אחרים.

יש לשפר לא רק את כמות ההון, אלא גם את איכות ההון, באמצעות ויסות מקדמי סיכון התואמים לתחומים ספציפיים, ובמיוחד נדל"ן מסחרי. לפיכך, חוזר 14 יכול ליצור יתרונות תחרותיים נוספים עבור בנקים הפועלים באסטרטגיה של צמיחה בת קיימא בנכסים.

מספר בנקים נרשמו באופן יזום ליישום מוקדם של חוזר 14. עם זאת, כדי שיוכלו להחיל את מקדמי הסיכון הקרובים ביותר לבסיס הלקוחות שלהם, במקום הרמה הכללית שנקבעה על ידי בנק המדינה, על הבנקים להכין מחסן נתונים משלהם שיימשך 5-7 שנים, ובמקביל לבנות מודל פנימי לדיווח לבנק המדינה (SBV).

מר טונג טראן הייאו - ראש מחלקת ניהול סיכונים משולב, וייטקומבנק, אמר: "אחת הנקודות המרכזיות בחוזר 14 היא שהבנק הממלכתי מאפשר לבנקים מסחריים להשתמש במודלים פנימיים כדי להעריך פרמטרים של הסתברות חדלות פירעון של לקוחות, אובדן לקוחות בזמן חדלות פירעון, וחוב לקוחות שטרם נותר בעת חדלות פירעון, ובכך לסייע לבנקים להעריך מקדמי סיכון קרובים יותר לתיקי האשראי שלהם."

מר נגוין טיין דונג - ראש מחלקת ניתוח מניות, MBS שיתף: "יישום תקנות חדשות עשוי להפעיל לחץ מסוים על בנקים קטנים ובינוניים מסוימים. להיפך, בנקים ממשלתיים או פרטיים מסוימים עם כריות הון עבות יושפעו פחות וייתכן שאף תהיה להם תחרותיות טובה יותר."

בהתאם לכל תקופה, בנק המדינה רשאי גם להגדיל את דרישת ה-CAR ב-2.5% לכל היותר. כלומר, במקום 10.5%, דרישת ה-CAR יכולה להיות עד 13%. זה נחשב לבלימת אשראי של סוכנות הניהול, ומאט את זרימת ההון לשוק בעת הצורך. יחד עם זאת, תחומים כמו נדל"ן מסחרי יהיו כפופים למקדם סיכון גבוה בהרבה, מה שיאלץ את הבנקים לשנות את האסטרטגיות שלהם.

מר פאם קוואנג טאנג - סגן מנכ"ל טקקומבנק, ציין: "עלינו לבנות נכסים ולהקצות אותם באופן סביר כך שמבנה הנכסים יוכל להביא יעילות גבוהה, אך חייב להיות בטוח ועליו להדגים את אסטרטגיית הפיתוח, אסטרטגיית הלקוח ואסטרטגיית נכסים יעילה אך בת קיימא".

הנקודה החשובה ביותר בחוזר 14 נחשבת כזו שקירבה את תקני ההון והאשראי של מערכת הבנקאות לסטנדרטים בינלאומיים.

מר טראן דוק אן - מנהל מקרו-כלכלה ואסטרטגיה, KBSV ציין: "הנקודה החשובה ביותר היא שפרסום חוזר 14 עוזר לנו להתקרב לתקן BASEL III ולהסתכל לעבר עתיד יישום מקדם CAR המחושב לפי חוזר 14, יחד עם מספר מקדמים נוספים כבסיס למתן מקום אשראי לבנקים מסחריים, במקום מנגנון מתן המקום של בנק המדינה כבר מתחילת השנה כפי שקיים כיום".

בטווח הארוך, חוזר זה יהווה את הבסיס לשיפור חוסנה של המערכת הבנקאית, להשתלבות עמוקה יותר עם השוק הבינלאומי ולתרום להבטחת יציבות מקרו-כלכלית .

לכוון את זרימת האשראי כך שהרחבת האשראי תהיה קשורה להבטחת בטיחות ההלוואות.

הרחבת אשראי חייבת להבטיח את בטיחות ההלוואות.

בהקשר של קביעת יעד צמיחת תמ"ג גבוה של וייטנאם לא רק לשנה זו אלא גם לתקופה הקרובה, שיפור כושר ההון של מערכת הבנקאות דחוף מתמיד. אך חשוב מכך, חשוב גם לכוון את זרימת האשראי כך שהרחבת האשראי תהיה קשורה להבטחת בטיחות ההלוואות.

חוזר 14 מספק דרכים שונות לחישוב מקדמי סיכון עבור כל קבוצת תחומים. בפרט עבור הלוואות נדל"ן, מקדם הסיכון מחולק למקרים רבים, כגון לקוחות הלווים לרכישת דיור ציבורי בעלי מקדם סיכון בין 20% ל-50%, ואם לווים דיור מסחרי, הוא נע בין 60 ל-150%, בהתאם למקור החזר החוב של הלווה.

ד"ר דו טי תו הא - סגן ראש המחלקה לעסקי בנקאות, פקולטה לבנקאות, האקדמיה לבנקאות, אמר: "מקדמי סיכון גבוהים בנדל"ן מצביעים על סימנים של ספקולציה, כגון מקרים של רכישת נכס נדל"ן שני או רכישת פרויקטים מסחריים או סימנים של ספקולציה בנדל"ן, על מנת שיוכלו לכוון את זרימת הון האשראי למגזרי הייצור, ובכך לשרת יותר ייצור ועסקים".

יישום מקדמי ביטחון בהתאם לקבוצות סיכון שונות של הלוואות, אומרים מומחים, גם מאלץ את הבנקים המסחריים לשקול מדיניות מתן אשראי, תוך הימנעות מקיפאון הון עקב הבטחת יחסי ביטחון. לכן, אם מעניקים הלוואות לתחומי עדיפות, ייצור ועסקים עם מקדמי סיכון נמוכים, הבנקים ימטב את יעילות ניצול ההון.

ד"ר לה הונג תאי - הפקולטה לבנקאות ופיננסים, אוניברסיטת כלכלה, האוניברסיטה הלאומית של וייטנאם, האנוי, ציין: "כאשר יחס ביטחון ההון גבוה, מרחב האשראי שאני יכול לחלק ליחידות ולקבוצות ענפים אינו גדול מדי. הבנקים חייבים למקד את אסטרטגיית ההלוואות שלהם, להעניק הלוואות לאילו קבוצות ענפים ולאילו נושאים, ולא יכולים להעניק הלוואות בצורה מפוזרת כמו בעבר."

בנקים ששמים לב לתקנות בטיחות הון, ומבטיחים שזרימי אשראי מנותבים בכיוון הנכון, לתחומי עדיפות, ידורגו לרוב טוב יותר. הבנק המרכזי של וייטנאם הודיע גם כי יחזק את הפיקוח, כדי להבטיח שצמיחת האשראי תלך יד ביד עם איכות ובטיחות אשראי.

מר פאם צ'י קוואנג - מנהל מחלקת המדיניות המוניטרית בבנק המדינה של וייטנאם, ציין: "המסמך מכוון ועובד עם מוסדות אשראי כדי להזהיר אותם מפני הקצאת והגדלת צמיחת אשראי גבוהה, אך עליהם להשיג יעילות וכן איכות אשראי. במצב כזה, בעתיד הקרוב, בנק המדינה של וייטנאם יבחן באופן רציף ויכוון את מוסדות האשראי לשקול, ולשים לב במיוחד להקצאת אשראי לתחומים בעלי סיכונים פוטנציאליים, כדי למנוע היווצרות חובות אבודים בעתיד הקרוב".

ראוי לציין, שבחוזר 14, בנקים מורשים לחלק את הרווחים הנותרים במזומן, כולל דיבידנדים, רק כאשר הם שומרים על יחסי בטיחות הון מספקים. זוהי תקנה חדשה לחלוטין אשר נותנת עדיפות לבטיחות הון לפני שבנקים יכולים לחלוק רווחים עם בעלי המניות.

מתן עדיפות לבטיחות ההון, התקרבות לתקנים בינלאומיים - זוהי הרוח הכללית של חוזר 14. על פי עדכון בנק המדינה, עד כה, רק בנקים בודדים נרשמו באופן יזום ליישום חוזר 14. עבור בנקים שאינם מוכנים, יהיו 4 שנים להגדלת ההון ולהתאמת מבנה האשראי בהתאם למפת הדרכים של החוזר, לפני שיידרשו לעמוד בתקנות המחמירות ב-1 בינואר 2030.

מקור: https://vtv.vn/thong-tu-14-nang-cao-chuan-muc-an-toan-von-100251007233711278.htm