טרי וייט מתכננת לרכוש בחזרה 8 מיליון מניות אוצר, "להמר" בגדול על מניות MWG

שליש מנכסי טרי וייט מושקעים במניות MWG ורשמה רווחים גדולים באופן זמני. החברה היא גם בין העסקים הבודדים שמתכננים לרכוש בחזרה את מניותיה.

טרי וייט מתכננת לרכוש בחזרה 8 מיליון מניות אוצר, "להמר" בגדול על מניות MWG

שליש מנכסי טרי וייט מושקעים במניות MWG ורשמה רווחים גדולים באופן זמני. החברה היא גם בין העסקים הבודדים שמתכננים לרכוש בחזרה את מניותיה.

טרי וייט היא בין העסקים הבודדים שרכשו בחזרה מניות שלה בשנים האחרונות.

עסקים נדירים קונים מניות אוצר

דירקטוריון חברת ניהול הנכסים טרי וייט (קוד TVC - קומת HNX) ביצע רכישה חוזרת של 8 מיליון מניות של החברה עצמה, המהוות יותר מ-6.7% מהון החברה.

העסקה צפויה להתבצע באמצעות התאמת הזמנות ו/או משא ומתן בשנת 2024 לאחר שרשות ניירות הערך של המדינה תודיע לה על קבלת מסמכים מלאים המדווחים על רכישת המניות החוזרת והחברה תפרסם גילוי מידע כפי שנקבע. תקופת העסקה לא תעלה על 30 יום ממועד תחילת היישום.

מחיר הרכישה החוזרת המקסימלי של מניות הוא 14,600 דונג וייט למניה, גבוה פי 1.4 ביותר ממחיר הסגירה ב-1 בנובמבר 2024 (10,100 דונג וייט למניה).

בהתאם לתקנות הנוכחיות בחוק ניירות ערך ובחוק המיזמים שפורסמו בשנת 2019 ונכנסו לתוקף החל מ-1 בינואר 2021, ארגונים, בעת רכישה חוזרת של מניות מבעלי מניות, יצטרכו לבצע הליכים להפחתת הון המניות התואם לערך הכולל המחושב לפי הערך הנקוב של המניות שנרכשו בחזרה על ידי החברה תוך 10 ימים ממועד השלמת התשלום עבור רכישת המניות בחזרה.

זוהי גם הסיבה לכך שמספר עסקאות הרכישה החוזרת של מניות אוצר כבר אינו נבחר על ידי עסקים רבים. מתחילת השנה, היו 4 עסקים שקנו בחזרה מעובדים שפרשו. Vinhomes ו-Tri Viet הן שתי ארגונים נדירים שקנו בחזרה מניות אוצר מהשוק. העסקה של Vinhomes צפויה לרשום שווי עסקה היסטורי (מעל 13,000 מיליארד דונג וייט). בין 23 באוקטובר 2024 ל-3 בנובמבר, Vinhomes מוערכת כי היא חילקה למעלה מ-3,000 מיליארד דונג וייט לרכישה חוזרת של 76.86 מיליון מניות VHM שנרכשו בחזרה, שווה ערך ל-20.77% ממניות האוצר הרשומות.

עם צפויות רכישה חוזרת של 8 מיליון מניות אוצר, Tri Viet מעריכה כי היא תוציא מקסימום של כמעט 11.7 מיליארד דונג וייט. בהשוואה לתוכנית המקורית, תוכנית רכישת המניות אוצר של Tri Viet השתנתה.

בעבר, ב-20 ביוני 2024, אישר דירקטוריון החברה התאמות למספר סעיפים בתוכנית רכישת המניות בחזרה כדי להפחית את הון החברה, כולל הגדלת המספר ל-8 מיליון מניות, והמחיר המקסימלי ל-14,600 דונג וייט למניה. בהתאם לכך, המספר הכולל של המניות הרשומות לרכישה חזרה הותאם ל-8 מיליון מניות, במקום להירשם לרכישה חזרה בשלב הראשון של 5 מיליון מניות כפי שתוכנן במקור. בנוסף, מחיר הרכישה חזרה המקסימלי הותאם גם הוא מ-9,968 דונג וייט למניה ל-14,600 דונג וייט למניה. לפיכך, במקום רכישה חזרה מתחת לערך הנקוב, מחיר הרכישה חזרה המקסימלי ש-Tri Viet מקבלת גבוה בעד 46%.

באסיפה הכללית השנתית של בעלי המניות בשנת 2024, אמרה גב' נגוין טי האנג, יו"ר מועצת המנהלים של החברה, כי המדיניות העיקרית לטווח ארוך של מועצת המנהלים היא לרכוש בחזרה מניות כדי להפחית את ההון, וכי ניתן לראות בכך סוג של "דיבידנד". לדברי גב' האנג, ניתן אף ליצור עודף הון עצמי אם נרכש מתחת לשווי בספרים. מנהיגי החברה הזכירו גם את האפשרות לרכוש בחזרה מניות כל 6 חודשים.

השקיעו שליש מהנכסים במניות MWG, רווח גדול זמני

חברת Tri Viet ספגה הפסד כבד של 887 מיליארד דונג וייט בשנת 2022. בנוסף למגזר ההשקעות הפיננסיות השלילי, שרשם הכנסות והוצאות של 72 מיליארד דונג ו-473 מיליארד דונג, בהתאמה, החברה גם הפרישה מאות מיליארדי דונג כהפרשות לחובות אבודים.

למרות שחזרה לרווח בשנת 2023, על מנת לייעל את רווחי החברה, אישר דירקטוריון החברה לא להפריש כספים ולשלם דיבידנדים בשנת 2023. גם בשנת 2022, טרי וייט לא שילמה דיבידנדים. בפעם האחרונה, מיזם זה שילם את הדיבידנד הביניים הראשון בשנת 2021 בשיעור של 8% באוגוסט 2021. בינתיים, על פי התוכנית המקורית, הדיבידנד המקסימלי בשנת 2021 לא היה יותר מ-20% מהון החברה. ב-30 במרץ 2022, אישר דירקטוריון החברה את התוכנית לשלם את הדיבידנד הביניים השני במזומן בשנת 2021 בשיעור של 10%, אך טרם יישם אותה משום ש"שוקלים את החלוקה בזמן המתאים, שכן אחרת הדבר עלול להוביל להון עצמי שלילי".

ברבעון השלישי של 2024, החברה השיגה הכנסות של יותר מ-85 מיליארד דונג וייט, עלייה של 613% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. עם זאת, בתקופה זו החברה לא קיבלה עוד החזר כספי כמו בתקופה המקבילה אשתקד, כך שהרווח לאחר מס ירד ב-21% ל-127 מיליארד דונג וייט. במצטבר של 9 חודשים, ההכנסות הגיעו ל-175 מיליארד דונג וייט, עלייה של 483% לעומת אותה תקופה. הרווח לאחר מס הגיע ל-286 מיליארד דונג וייט, עלייה של 18%.

לדברי יו"ר הדירקטוריון, נגוין טי האנג, החברה התמקדה בפעילויות השקעה מרכזיות, צפתה וניצלה היטב את תנודות השוק, ובנתה תיק השקעות בהתאם לאסטרטגיה ולתוכנית שלה. החברה גם סגרה חלק מתיק ההשקעות שלה בהתאם לפעילותה בסוף השנה, תוך ניצול דיבידנדים במזומן מהמניות בתיק ההשקעות שלה.

נכון ל-30 בספטמבר, גודל הנכסים של Tri Viet היה כ-2,500 מיליארד דונג וייט, עלייה של 520 מיליארד דונג וייט בהשוואה לתחילת השנה. ההון הוגדל בעיקר הודות לרווחים עודפים ולהגדלת הלוואות מרג'ין בחברות ניירות ערך, תוך שימוש במינוף פיננסי בהשקעה בשוק.

שווי ניירות הערך הנסחרים ב-Tri Viet.

עד סוף הרבעון השלישי, שווי תיק ההשקעות של Tri Viet עלה על 1,520 מיליארד דונג וייט. מתוכם, מניות MWG היוו את החלק הגדול ביותר, כאשר מחיר ההשקעה המקורי השווה לכמעט שליש מסך הנכסים. Tri Viet הוציאה 807 מיליארד דונג וייט על רכישת מניות MWG ומרוויחה באופן זמני כמעט 140 מיליארד דונג וייט. מצד שני, חברה זו הפחיתה את שווי אחזקותיה במניות HPG של הואה פאט מ-728 מיליארד דונג וייט ל-305 מיליארד דונג וייט. זוהי גם המניה ש-Tri Viet מכרה הכי הרבה בשנה בתיק ההשקעות שלה.

מקור: https://baodautu.vn/tri-viet-du-tinh-mua-lai-8-trieu-co-phieu-quy-cuoc-lon-vao-co-phieu-mwg-d229074.html