2024 में वियतनाम में इक्विटी निवेश फंड कैसा प्रदर्शन करेंगे?

फिनग्रुप के अपडेट के अनुसार, 2024 में, इक्विटी निवेश फंडों ने वर्ष की पहली छमाही में सकारात्मक मुनाफे के कारण उत्कृष्ट प्रदर्शन दर्ज किया।

फिनग्रुप के अपडेट के अनुसार, 2024 में, इक्विटी निवेश फंडों ने वर्ष की पहली छमाही में सकारात्मक मुनाफे के कारण उत्कृष्ट प्रदर्शन दर्ज किया।

उच्च प्रदर्शन लेकिन स्थिरता की कमी

फिनग्रुप के आँकड़े बताते हैं कि 2024 में, इक्विटी निवेश फंडों की औसत वृद्धि दर 20% से ज़्यादा होगी, जो वर्ष की पहली छमाही में सकारात्मक लाभ के कारण वीएन-इंडेक्स (+12.1%) की वृद्धि से ज़्यादा है। 5 साल की अवधि में औसत प्रदर्शन कम (10.3%) और 3 साल की अवधि में नकारात्मक -0.8% है, जिसका मुख्य कारण 2022 में भारी नुकसान है। यह लंबी अवधि में इस फंड समूह की अस्थिरता को दर्शाता है, हालाँकि 5 वर्षों में 10.3% का औसत प्रदर्शन अपेक्षाकृत स्थिर है।

वर्ष की पहली छमाही में सकारात्मक प्रदर्शन के कारण, 41/66 इक्विटी निवेश फंडों ने 2024 में वीएन-इंडेक्स की तुलना में उल्लेखनीय वृद्धि दर्ज की। हालाँकि, 2024 की दूसरी छमाही में, जब बाजार कम तरलता और विदेशी निवेशकों की ओर से लगातार शुद्ध बिकवाली के दबाव के कारण एकतरफा स्थिति में था, अधिकांश फंडों का प्रदर्शन काफी खराब हो गया।

2024 में शीर्ष 20 सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाले इक्विटी फंड (केवल वे फंड जिनका NAV 100 बिलियन VND से अधिक है)। स्रोत: FiinPro-X प्लेटफ़ॉर्म

विनाकैपिटल मॉडर्न इकोनॉमिक इक्विटी फंड (वीएमईईएफ) - 2023 में स्थापित एक नया फंड, बैंकिंग और प्रौद्योगिकी स्टॉक ( एफपीटी , फॉक्स) को बड़े पैमाने पर आवंटन के कारण 34% की वृद्धि दर के साथ अग्रणी है।

इसके बाद वियतनाम लॉन्ग टर्म ग्रोथ फंड (VFMVSF) है, जिसने 29.7% की वृद्धि दर्ज की है - यह अपनी स्थापना के बाद से इस फंड का सर्वोच्च प्रदर्शन है और 5 साल की समयावधि को देखते हुए, इस फंड ने 15.3% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर के साथ काफी अच्छा प्रदर्शन किया है। वीनाकैपिटल मार्केट एक्सेस इक्विटी फंड (VESAF) और SSI सस्टेनेबल कॉम्पिटिटिव एडवांटेज फंड (SSI-SCA) ने छोटी और लंबी, दोनों ही समयावधियों में स्थिर चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर बनाए रखी है।

इस बीच, बांड निवेश फंड समूह, हालांकि स्टॉक फंड समूह के समान उच्च वृद्धि हासिल नहीं कर पाया, लेकिन मध्यम और दीर्घ अवधि दोनों में इसका प्रदर्शन स्थिर रहा है।

बॉन्ड निवेश फंडों का प्रदर्शन (केवल वे फंड जिनकी NAV 100 बिलियन VND से अधिक है)। स्रोत: FiinPro-X प्लेटफ़ॉर्म

बॉन्ड निवेश फंडों का प्रदर्शन 2024 में भी स्थिर बना रहेगा, 19/23 बॉन्ड फंडों का रिटर्न वियतकॉमबैंक की 12 महीने की बचत ब्याज दर (4.6%) से ज़्यादा है। इनमें से, टीसीबीएफ फंड सामान्य स्तर (+13.7%) की तुलना में उत्कृष्ट प्रदर्शन के साथ अग्रणी बना हुआ है, लेकिन 2023 (+32.16%) के प्रदर्शन से अभी भी कम है। दूसरे स्थान पर एमबी बॉन्ड फंड (एमबीबॉन्ड) है, जिसका रिटर्न +8.3% है।

इसके विपरीत, एचडी हाई यील्ड बॉन्ड फंड (एचडीबॉन्ड) नकारात्मक प्रदर्शन (-0.3%) वाला एकमात्र बॉन्ड फंड था, जिसके पोर्टफोलियो में 44.4% बॉन्ड, 13.7% स्टॉक और शेष मुख्य रूप से जमा प्रमाणपत्रों को आवंटित किया गया था।

दीर्घावधि में, बांड निवेश फंडों का प्रदर्शन काफी सकारात्मक है, जब मुनाफा वियतकॉमबैंक की 36 महीने की बचत ब्याज दर (5.3%) और 60 महीने की बचत ब्याज दर (6.8%) से बेहतर है।

इस बीच, बैलेंस्ड फंड्स ने 2024 में उच्च वृद्धि दर्ज की, जिसमें बड़े एनएवी स्केल (100 बिलियन वीएनडी से अधिक) वाले समूह का प्रदर्शन छोटे एनएवी फंड्स से बेहतर रहा। 20.2% की वृद्धि दर के साथ वीसीबीएफ स्ट्रैटेजिक बैलेंस्ड फंड सबसे आगे रहा। इस फंड ने 61.6% शेयरों और 23.1% बॉन्ड्स में निवेश किया, और इसमें एफपीटी शेयरों, मीटलाइफ (एमएमएल) और कोटेकन्स (सीटीडी) के टीपीडीएन का एक बड़ा हिस्सा शामिल था।

बांड फंडों में पूंजी प्रवाह उलट गया

2024 में, निवेश निधि के माध्यम से वियतनामी शेयर बाजार में पूंजी प्रवाह लगातार दूसरे वर्ष वापस ले लिया जाएगा, जिसका शुद्ध निकासी मूल्य लगभग VND13.8 ट्रिलियन होगा, जो 2023 में VND10.5 ट्रिलियन की शुद्ध निकासी की तुलना में वृद्धि है।

निवेश रणनीति के संदर्भ में, बॉन्ड फंडों (लगभग 12.9 ट्रिलियन वीएनडी) में नकदी प्रवाह में जोरदार उलटफेर हुआ, जिनमें से अधिकांश टेककॉम बॉन्ड इन्वेस्टमेंट फंड (टीसीबीएफ) से संबंधित थे। इसके विपरीत, इक्विटी फंडों के समूह ने रिकॉर्ड शुद्ध निकासी (-27.5 ट्रिलियन वीएनडी) दर्ज की, मुख्यतः निष्क्रिय फंडों (ईटीएफ डीसीवीएफएमवीएन डायमंड और फ्यूबॉन एफटीएसई वियतनाम ईटीएफ) के समूह में। इस बीच, संतुलित फंडों के समूह में नकदी प्रवाह में मामूली उतार-चढ़ाव दर्ज किया गया।

इक्विटी फंडों में, ओपन-एंड फंडों, खासकर दो ओपन-एंड फंडों VFMVSF और VMEEF में पूंजी प्रवाह सकारात्मक नकदी प्रवाह और उच्च प्रदर्शन के साथ है, क्योंकि उनके पोर्टफोलियो में कई बैंकिंग स्टॉक हैं। विशेष रूप से, वीनाकैपिटल के VMEEF फंड ने नवंबर 2023 से निरंतर शुद्ध नकदी प्रवाह दर्ज किया है (कुल मिलाकर 1.4 ट्रिलियन वियतनामी डोंग से अधिक)। इसके विपरीत, बड़े NAV स्केल वाले फंड जैसे VEIL, Fubon FTSE वियतनाम ETF, और ETF DCVFMVN DIAMOND, निवेशकों द्वारा पूंजी निकासी के भारी दबाव में हैं, खासकर 2024 के पहले महीनों में।

लगातार 3 वर्षों तक शुद्ध निकासी के बाद, 2024 में बॉन्ड फंड समूहों में शुद्ध नकदी प्रवाह वापस आ गया। 2024 में, बॉन्ड फंड समूहों में पूंजी प्रवाह की वापसी की प्रवृत्ति व्यापक रूप से हुई, जो 14/23 फंडों में दर्ज की गई, लेकिन मुख्य रूप से टेककॉमबैंक के टेककॉम बॉन्ड इन्वेस्टमेंट फंड (टीसीबीएफ) और ड्रैगन कैपिटल द्वारा प्रबंधित वियतनाम बॉन्ड फंड (डीसीबीएफ) में केंद्रित रही।

सकारात्मक शुद्ध नकदी प्रवाह और स्थिर प्रदर्शन वाले बॉन्ड फंडों के लिए 2024 एक बेहतरीन वर्ष है, हालाँकि कुछ अन्य फंड अभी भी निकासी के मामूली दबाव में हैं। फिनग्रुप ने कहा कि यह निवेशकों की प्राथमिकताओं में सुरक्षित और कम अस्थिर उत्पादों की ओर बदलाव को दर्शाता है।

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स्रोत: https://baodautu.vn/cac-quy-dau-tu-co-phieu-tai-viet-nam-lam-an-the-nao-trong-nam-2024-d244760.html