रूस-चीन हाथ मिला रहे हैं, ब्रिक्स का उदय हो रहा है, लेकिन लक्ष्य 'हथियारबंद' अमेरिकी डॉलर को उखाड़ फेंकना नहीं है? ये देश क्या चाहते हैं?

अमेरिकी डॉलर का एकाधिकार न केवल दक्षिणी गोलार्ध में, बल्कि प्रमुख पश्चिमी अर्थव्यवस्थाओं में भी चिंता का विषय बनता जा रहा है। रूस-चीन सहयोग को एक गठबंधन और डॉलर-विमुद्रीकरण को अमेरिकी डॉलर को उखाड़ फेंकने की एक 'साज़िश' समझा जा रहा है। क्या वाकई ऐसा है?

ब्रिक्स अंतर्राष्ट्रीय आरक्षित मुद्राओं में विविधता लाने में किस प्रकार योगदान देगा? (स्रोत: गेटी)

हाल ही में, चीन-अमेरिका फोकस पर एक लेख में, बहुध्रुवीय दुनिया के रणनीतिकार डॉ. डैन स्टीनबॉक ने टिप्पणी की कि दुनिया की आरक्षित मुद्रा में विविधता लाने का दबाव लंबे समय से मौजूद है।

यह मुद्दा 2008 के बाद और तेज़ हुआ, लेकिन 2022 से, खासकर रूस-यूक्रेन संघर्ष (फरवरी 2022) के बाद, इस पर और ज़्यादा ध्यान दिया जा रहा है। आगामी ब्रिक्स शिखर सम्मेलन में यह एक प्रमुख विषय होगा और शिखर सम्मेलन के बाद यह प्रवृत्ति और भी तेज़ होने की संभावना है।

2016 में, तत्कालीन अमेरिकी ट्रेजरी सचिव जैक लेव ने चेतावनी दी थी कि: "हम अमेरिकी डॉलर और वित्तीय प्रणाली के उपयोग को विदेश नीति के निरंतर अनुपालन पर जितना अधिक निर्भर करेंगे, उतना ही अधिक जोखिम होगा कि देश मध्यम अवधि में अन्य मुद्राओं और अन्य वित्तीय प्रणालियों की ओर बढ़ेंगे।"

ट्रम्प प्रशासन और बाइडेन प्रशासन, दोनों ने श्री ल्यू की चेतावनियों को नज़रअंदाज़ किया है। नतीजतन, वैश्विक दक्षिण के देशों की ब्रिक्स में रुचि बढ़ रही है।

इस अगस्त में जोहान्सबर्ग (दक्षिण अफ्रीका) में होने वाले ब्रिक्स शिखर सम्मेलन का मुख्य विषय यह होगा कि समूह अमेरिकी डॉलर के लिए वैकल्पिक भुगतान प्रणाली विकसित करने के लिए मिलकर काम करेगा।

अमेरिकी डॉलर के एकाधिकार से जोखिम

नोबेल पुरस्कार विजेता अर्थशास्त्री पॉल क्रुगमैन का कहना है कि विश्व व्यापार का अधिकांश हिस्सा अभी भी डॉलर में ही निपटाया जाता है। संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर स्थित कई बैंक डॉलर में जमा स्वीकार करते हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर कई निगम डॉलर में उधार लेते हैं। केंद्रीय बैंक अपने अधिकांश भंडार डॉलर में रखते हैं।

फिर भी, अमेरिकी डॉलर का वर्तमान "जबरन" एकाधिकार - व्यापार निपटान और चालान के लिए अमेरिकी मुद्रा पर दुनिया की असमान निर्भरता, गैर-अमेरिकी वित्तीय फर्मों और निगमों की इस पर निर्भरता, और केंद्रीय बैंक भंडार में डॉलर का उच्च हिस्सा - न केवल दक्षिणी गोलार्ध में बल्कि प्रमुख पश्चिमी अर्थव्यवस्थाओं में भी चिंता का कारण बन रहा है।

अंतर्राष्ट्रीय समुदाय के नाम पर, लेकिन व्यापक सहमति के बिना, डॉलर का “हथियारीकरण” व्यापार चालान और भुगतान, विदेशी निगमों और केंद्रीय बैंक भंडार को जोखिम में डाल देगा।

हाल ही में, अमेरिकी वित्त मंत्री जेनेट येलेन ने कहा कि डॉलर-आधारित मौद्रिक प्रणाली का अभी भी कोई विकल्प नहीं है। साथ ही, उन्होंने यह भी चेतावनी दी कि अगर वाशिंगटन नई ऋण सीमा पर सहमत नहीं होता है, तो विनाशकारी स्थिति पैदा हो सकती है।

इसी तरह, ब्रिटिश लोग भी 1914 तक पाउंड के “भाग्य” का बखान करते रहे। लेकिन 1945 के बाद अत्यधिक तनावग्रस्त ब्रिटिश अर्थव्यवस्था के कारण यह प्रमुख स्थान समाप्त हो गया।

यद्यपि 21वीं सदी के आरंभ की अपनी विशेषताएं हैं, फिर भी लगभग एक सदी पहले की तुलना में इसमें बहुत अधिक अंतर नहीं होगा।

अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा विविधीकरण के लाभ

तो फिर ब्रिक्स अंतर्राष्ट्रीय आरक्षित मुद्राओं में विविधता लाने में किस प्रकार योगदान देगा?

अपने संगठनात्मक लचीलेपन के कारण, यह समूह संस्थापक ब्रिक्स अर्थव्यवस्थाओं (ब्राजील, रूस, भारत और चीन), महत्वाकांक्षी नए सदस्यों और गठबंधन साझेदारों द्वारा संचालित एकतरफा, द्विपक्षीय और बहुपक्षीय उपाय कर सकता है, जो इसके दृष्टिकोण को साझा करते हैं या सदस्यता पर विचार कर रहे हैं।

एशिया और ब्रिक्स के साथ संबंधों के लिए ज़िम्मेदार दक्षिण अफ्रीका के राजदूत अनिल सूकलाल के अनुसार, लगभग 22 देशों ने समूह में शामिल होने के लिए औपचारिक रूप से आवेदन किया है, जबकि लगभग उतने ही देशों ने "अनौपचारिक रूप से ब्रिक्स सदस्य बनने के बारे में पूछताछ की है।" इस समूह में शामिल होने के इच्छुक देशों में अर्जेंटीना, ईरान, सऊदी अरब और संयुक्त अरब अमीरात (यूएई) शामिल हैं।

बड़ी और घनी आबादी वाली उभरती अर्थव्यवस्थाओं की बढ़ती संख्या, जो "नेटवर्क प्रभाव" और "सकारात्मक स्पिलओवर" उत्पन्न कर सकती है, जो प्रस्तावित वैकल्पिक वैश्विक वित्तीय प्रणाली के लिए बुनियादी ढांचे को गति देने के लिए महत्वपूर्ण होगी।

यूक्रेन में संघर्ष की पूर्व संध्या पर, अटलांटिक काउंसिल ने रूस और चीन को "डी-डॉलरीकरण में भागीदार" बताया। (स्रोत: आरआईए)

हालाँकि, ब्रिक्स केवल डॉलर-विमुद्रीकरण नहीं लाता। इसका लक्ष्य डॉलर को ख़त्म करना नहीं है, जैसा कि ब्रिक्स के आलोचक और राजनीतिक विरोधी, खासकर पश्चिमी देशों में, अक्सर पेश करते हैं। यूक्रेन में संघर्ष की पूर्व संध्या पर, अटलांटिक काउंसिल ने रूस और चीन को "डॉलर-विमुद्रीकरण में भागीदार" बताया था।

इस साझेदारी को "अमेरिका-प्रभुत्व वाली स्विफ्ट वैश्विक क्रेडिट भुगतान संदेश प्रणाली का एक विकल्प" माना जा रहा था। रूस और चीन के बीच "हाथ मिलाना" कभी एक कानूनी गठबंधन और डॉलर-विमुद्रीकरण को डॉलर को बदलने की एक "साजिश" समझा जाता था।

हालाँकि, वास्तविकता कुछ अलग है। ब्रिक्स का उन देशों से कोई लेना-देना नहीं है जो अंतरराष्ट्रीय व्यवस्था को सूक्ष्म रूप से बाधित करना चाहते हैं। बल्कि, जिस तरह परिसंपत्ति प्रबंधक अपने पोर्टफोलियो में पर्याप्त विविधता बनाए रखना चाहते हैं, उसी तरह ब्रिक्स का रणनीतिक उद्देश्य विविधीकरण और पुनर्संतुलन है, न कि केवल डॉलरीकरण को कम करना।

कीनेसियन बैंकर से ब्रिक्स मुद्रा विविधीकरण तक

आज, अधिकांश ब्रिक्स अर्थव्यवस्थाएं अमेरिकी मुद्रा पर काफी हद तक निर्भर हैं, जबकि वाशिंगटन और/या उसके सहयोगियों द्वारा प्रतिबंधित देशों ने अपने अमेरिकी डॉलर के भंडार में काफी कमी कर दी है, तथा अक्सर इसके स्थान पर सोने का विकल्प अपना रहे हैं।

प्रमुख ब्रिक्स अर्थव्यवस्थाएँ एक अधिक विविध वैश्विक मौद्रिक व्यवस्था की तलाश में हैं। यदि यह धीरे-धीरे और समय के साथ नहीं होता है, तो यह एक बड़े और अचानक वैश्विक संकट के माध्यम से बदल जाएगा। ब्रिक्स का लक्ष्य अमेरिकी डॉलर का स्थान लेना नहीं है, बल्कि मौद्रिक प्रणाली में विविधता लाना है ताकि यह आज की विश्व अर्थव्यवस्था को बेहतर ढंग से प्रतिबिंबित कर सके।

पीछे मुड़कर देखें तो यह कोई नया विचार नहीं है। ब्रिटिश अर्थशास्त्री और 20वीं सदी के सबसे प्रभावशाली व्यक्तियों में से एक, जॉन मेनार्ड कीन्स ने 1944 में एक कार्यक्रम में बैंकर - एक सुपरनेशनल मुद्रा (जिसका नाम फ्रांसीसी शब्द "बैंक" से प्रेरित है) - के लिए ऐसा ही तर्क दिया था। हालाँकि, अमेरिकी वार्ताकारों ने इस विचार को खारिज कर दिया था।

उस समय, ब्रिटिश पाउंड और अमेरिकी डॉलर दुनिया की प्रमुख आरक्षित मुद्राएँ थीं। हालाँकि, श्री कीन्स ने चेतावनी दी थी कि पश्चिमी यूरोप और अन्य प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं के पुनर्निर्माण और पुनर्प्राप्ति के बाद, डॉलर की प्रधानता भारी अनिश्चितता और अस्थिरता को जन्म देगी।

1971 में ठीक यही हुआ था, जब राष्ट्रपति निक्सन ने एकतरफ़ा तौर पर अमेरिकी डॉलर की सोने में परिवर्तनीयता को समाप्त कर दिया था। हालाँकि यह एक अस्थायी उपाय था, लेकिन इस फैसले ने प्रभावी रूप से डॉलर को एक मुक्त-अस्थायी फ़िएट मुद्रा बना दिया।

जब सोना मूल्य का मापक नहीं रहा, तो मूल्य की धारणा ने मूल्य का स्थान ले लिया। इसका परिणाम सोने के झटके के रूप में सामने आया, जिसकी गूंज दुनिया भर में दोहरे तेल संकट के रूप में सुनाई दी, उसके बाद तेल की कीमतों में चौगुनी वृद्धि, उसके बाद मुद्रास्फीति और मुद्रास्फीतिजनित मंदी, और अंततः अमेरिका में रिकॉर्ड ऊँची ब्याज दरें और बड़े पैमाने पर पुनःशस्त्रीकरण।

भू-राजनीतिक रूप से, अमेरिका प्रमुख पश्चिमी अर्थव्यवस्थाओं और जापान पर निर्भर रहा, लेकिन अंतर्राष्ट्रीय अर्थशास्त्र में, उसने अपना प्रभुत्व छोड़ने से इनकार कर दिया। परिणामस्वरूप, अमेरिकी डॉलर के एकाधिकार ने 1980 के दशक, 1990 के दशक के आरंभ, 2000 के दशक के आरंभ और अंततः 2008 में परिसंपत्ति बुलबुले के निर्माण में योगदान दिया।

महामंदी के बीच, चीन के केंद्रीय बैंक के गवर्नर झोउ शियाओचुआन ने इस विचार को पुनर्जीवित किया और प्रमुख पश्चिमी अर्थव्यवस्थाओं से “अंतर्राष्ट्रीय मौद्रिक प्रणाली में व्यवस्थित सुधार” करने का आह्वान किया।

यूरोपीय संघ (ईयू), अमेरिका और जापान में बड़े वादे किए गए हैं, लेकिन कोई खास प्रगति नहीं हुई है। इसलिए, ब्रिक्स न्यू डेवलपमेंट बैंक (एनबीडी), एशियन इन्फ्रास्ट्रक्चर इन्वेस्टमेंट बैंक (एआईआईबी) जैसे संगठन नई मौद्रिक व्यवस्थाएँ तलाश रहे हैं।

ब्रिक्स विश्व व्यवस्था में व्यवधान नहीं डालना चाहता। इसके बजाय, वे सीधे तौर पर विविधीकरण को बढ़ावा देना चाहते हैं। ब्रिक्स का यह कदम एक बहुध्रुवीय विश्व अर्थव्यवस्था की आकांक्षाओं को भी दर्शाता है, जिसमें वैश्विक विकास की संभावनाएँ बड़ी उभरती अर्थव्यवस्थाओं द्वारा संचालित होती हैं।

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स्रोत