एनआईएम सबसे निचले स्तर पर पहुंच गया है, वह "गुप्त हथियार" क्या है जो बैंकों को बड़ी जीत दिलाने में मदद करता है?

(डैन ट्राई) - अधिमान्य ऋण ब्याज दरें बैंकों के "मुख्य चावल के बर्तन" को नष्ट कर रही हैं, जिससे पूरे उद्योग का शुद्ध लाभ मार्जिन (एनआईएम) 2018 के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर पहुंच गया है।

ग्राहकों, विशेषकर युवा ग्राहकों और कम आय वालों को सहायता देने के लिए अनेक अधिमान्य ब्याज दर नीतियों के कारण बैंकों पर दबाव बढ़ गया है।

यह ध्यान देने योग्य है कि सरकारी स्वामित्व वाले बैंकिंग क्षेत्र ने तरजीही ब्याज दरों वाले कई ऋण पैकेजों को लागू करने में अग्रणी भूमिका निभाई है, जिससे संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंकों (JSC) को भी प्रतिस्पर्धात्मकता बनाए रखने के लिए समायोजन करने के लिए मजबूर होना पड़ा है। परिणामस्वरूप, उद्योग का NIM 2025 की दूसरी तिमाही में घटकर 3.18% हो गया, जो पहली तिमाही में 3.31% था।

बैंकों का एनआईएम "सबसे निचले स्तर" पर

एसएंडआई रेटिंग्स की एक रिपोर्ट में कहा गया है कि विशेष रूप से, यह 2018 के बाद से सबसे निचला एनआईएम स्तर है।

एनआईएम (नेट इंटरेस्ट मार्जिन) किसी बैंक या वित्तीय संस्थान का शुद्ध लाभ मार्जिन है, जो कुल अर्जित परिसंपत्तियों पर ऋणों और निवेशों से प्राप्त ब्याज आय और जमा व अन्य पूँजी स्रोतों पर चुकाए गए ब्याज व्यय के बीच के अंतर को दर्शाता है। यह सूचकांक आमतौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है और किसी बैंक के प्रदर्शन और लाभप्रदता का मूल्यांकन करने के लिए महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक है।

बैंकों का एनआईएम "सबसे निचले स्तर" पर पहुंच गया (फोटो: एस एंड आई रेटिंग रिपोर्ट)।

एसएंडआई रेटिंग्स का अनुमान है कि आने वाले समय में भी एनआईएम पर दबाव बना रहेगा, मुख्यतः इस तथ्य के कारण कि आर्थिक विकास को सहारा देने के लिए स्टेट बैंक द्वारा कम ब्याज दरें बनाए रखने के रुख के कारण 2024 के अंत की तुलना में ऋण ब्याज दरों में 60 अंकों की कमी आई है। इसके साथ ही, पूरे उद्योग के लिए पूंजी की लागत उसी अवधि की तुलना में लगभग 25 अंकों की वृद्धि हुई है क्योंकि बैंकों ने ऋण मांग को पूरा करने के लिए दीर्घकालिक गतिशीलता बढ़ा दी है।

हालांकि, उद्योग के मुनाफे को गैर-ब्याज आय, खासकर डूबत ऋण वसूली राजस्व में दोगुनी वृद्धि से सकारात्मक समर्थन मिलने की उम्मीद है। इस अवधि में बैंकिंग क्षेत्र के डूबत ऋण वसूली में 108% की वृद्धि दर्ज की गई, जिसका श्रेय रियल एस्टेट बाजार में सुधार को जाता है, जिससे ऋण वसूली प्रक्रिया को बढ़ावा देने में मदद मिली।

उल्लेखनीय रूप से, विएटिनबैंक (स्टॉक कोड CTG) ने 7,800 बिलियन VND अर्जित किया, BIDV (स्टॉक कोड BID) ने 6,300 बिलियन VND अर्जित किया, VPBank (स्टॉक कोड VPB) ने 5,200 बिलियन VND अर्जित किया।

इसी समय, बैंकों ने प्रतिभूति व्यापार से आय में भी तीव्र वृद्धि (77% की वृद्धि) दर्ज की, जिसने 2025 की दूसरी तिमाही में उद्योग के समग्र लाभ में महत्वपूर्ण योगदान दिया।

खराब ऋण निपटान से उज्ज्वल पक्ष

पूरे उद्योग की परिसंपत्ति गुणवत्ता के संदर्भ में, 30 जून तक, कुछ छोटे बैंकों को छोड़कर, गुणवत्ता में कुल मिलाकर उल्लेखनीय सुधार हुआ है। विशेष रूप से, समूह 2 का ऋण अनुपात घटकर 1.24% हो गया (पहली तिमाही के अंत में 1.61% की तुलना में) - जो पिछले 3 वर्षों का सबसे निचला स्तर है। अशोध्य ऋण भी घटकर 2.03% हो गया।

बैंक ने 2025 की दूसरी तिमाही में VND37,100 बिलियन का खराब ऋण संभाला (फोटो: एस एंड आई रेटिंग्स)।

एस एंड आई रेटिंग्स के अनुसार, यह सकारात्मक विकास तकनीकी प्रभाव से आया है जब ऋण में तेज़ी से वृद्धि हुई, जिससे बकाया ऋणों के मुकाबले खराब ऋण का अनुपात कम करने में मदद मिली। साथ ही, बैंकों ने खराब ऋण प्रबंधन गतिविधियों में भी तेज़ी लाई, और दूसरी तिमाही में 37,100 अरब वियतनामी डोंग (VND) ऋण का प्रबंधन किया गया।

उल्लेखनीय रूप से, कुछ बड़े बैंकों - एमबीबैंक, एसएचबी और वीपीबैंक - ने बेहतर परिसंपत्ति गुणवत्ता के संदर्भ में प्रावधानों में वृद्धि की है। इसके विपरीत, पीजीबैंक और वियतएबैंक (स्टॉक कोड वीएबी) ने बढ़ते खराब ऋण के बावजूद प्रावधानों में कमी की है।

डिक्री 86/2024/ND-CP के अनुसार, यदि क्रेडिट संस्थानों और विदेशी बैंक शाखाओं को इसे संभालने का अधिकार दिए हुए दो वर्ष से अधिक समय बीत चुका है, तो रियल एस्टेट संपार्श्विक को प्रावधानों की गणना करते समय नहीं घटाया जाएगा। इस विनियमन से प्रावधान लागत बढ़ सकती है, खासकर उच्च और लंबे समय तक चलने वाले समूह 5 ऋण अनुपात वाले बैंकों में।

एसएंडआई रेटिंग्स का आकलन है कि अल्पावधि में, पूरे उद्योग में डूबे हुए ऋणों में मामूली गिरावट जारी रहने की संभावना है। हालाँकि, मध्यम और दीर्घावधि में, उच्च ऋण वृद्धि से परिसंपत्ति गुणवत्ता पर दबाव पड़ सकता है क्योंकि डूबे हुए ऋणों के बनने में अक्सर देरी होती है।

बैंकों ने अचल संपत्ति और प्रतिभूतियों के लिए ऋण देने को बढ़ावा दिया

ऋण वृद्धि के संबंध में, पूरे उद्योग ने वर्ष की पहली छमाही में 9.9% की वृद्धि हासिल की - जो एक दशक से भी अधिक समय में उच्चतम स्तर है।

31 जुलाई को, स्टेट बैंक ने उन बैंकों की ऋण सीमा समायोजित कर दी, जिन्होंने वर्ष की शुरुआत में दी गई सीमा का 80% पूरा कर लिया था, जिससे शेष महीनों में वृद्धि की अधिक गुंजाइश बन गई। एसएंडआई रेटिंग्स ने आकलन किया कि सरकार का 16% का ऋण वृद्धि लक्ष्य संभव है और अगर आर्थिक सुधार के साथ-साथ पूंजी की मांग सकारात्मक बनी रहती है, तो यह पूरे वर्ष के लिए 17-18% तक पहुँच सकता है।

बैंक ऋण वृद्धि (फोटो: एस एंड आई रेटिंग रिपोर्ट)।

वर्ष की पहली छमाही में, संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंकों (विशेषकर व्यवसायों को ऋण देने में विशेषज्ञता रखने वाले बैंक) का समूह मुख्य प्रेरक शक्ति बना रहा। सूचीबद्ध बैंकों में 18.7% की वृद्धि के साथ वीपीबैंक, 15.3% की वृद्धि के साथ एचडीबैंक, 14.7% की वृद्धि के साथ नामएबैंक शामिल हैं...

ऋण देने वाले क्षेत्रों के संदर्भ में, अधिकांश विनिर्माण, निर्माण और व्यापार-सेवा क्षेत्रों ने संपूर्ण प्रणाली की ऋण वृद्धि में अच्छा योगदान दिया।

इस बीच, कुछ बैंकों में रियल एस्टेट कारोबार और वित्तीय सेवाओं के लिए ऋण वितरण का अनुपात अभी भी प्रमुख बना हुआ है। 2024 के अंत की तुलना में, SHB बैंक में रियल एस्टेट निवेशकों को बकाया ऋण में 41,000 अरब VND की वृद्धि हुई, इसके बाद Techcombank में 40,000 अरब VND की वृद्धि हुई, और MBBank में 21,000 अरब VND की वृद्धि हुई।

प्रतिभूति कम्पनियों को दिए जाने वाले ऋण में भी तेजी से वृद्धि हुई, उदाहरण के लिए नामबैंक में 15,000 बिलियन VND की वृद्धि हुई, वीपीबैंक में 13,000 बिलियन VND की वृद्धि हुई...

स्रोत: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nim-cham-day-dau-la-vu-khi-bi-mat-giup-cac-ngan-hang-thang-lon-20250919154714636.htm