गैर-जीवन बीमा बाजार: विदेशी निवेश के लिए एक आकर्षक क्षेत्र।

शीर्ष व्यवसाय अपनी स्थिति बनाए रखते हैं।

निर्णय 149/QD-TTg में उल्लिखित 2030 तक की परिकल्पना के साथ 2025 तक की राष्ट्रीय व्यापक वित्तीय रणनीति में, सकल घरेलू उत्पाद के प्रतिशत के रूप में बीमा प्रीमियम राजस्व का 3.5% का लक्ष्य निर्धारित किया गया है। इस रणनीति का उद्देश्य लाइसेंस प्राप्त संगठनों द्वारा प्रदत्त बुनियादी वित्तीय उत्पादों और सेवाओं को लोकप्रिय बनाना है, जिनमें भुगतान, धन हस्तांतरण, बचत, ऋण और बीमा शामिल हैं।

वियतनाम बीमा संघ के आंकड़ों के अनुसार, 2019 से 2023 तक, शीर्ष 10 गैर-जीवन बीमा कंपनियों का कुल बाजार राजस्व में 78% हिस्सा था। इनमें प्रमुख नाम पीवीआई, बाओ वियत, पीटीआई, एमआईसी आदि हैं। इस समूह ने पिछले पांच वर्षों में अपनी अग्रणी स्थिति को लगातार बनाए रखा है और रैंकिंग में बहुत कम बदलाव आया है।

अग्रणी कंपनियों की एक स्पष्ट विशेषता उनकी मजबूत वित्तीय स्थिति और सुदृढ़ पूंजी आधार है, जो राज्य के स्वामित्व वाली निगमों और उनके पीछे मौजूद वित्तीय संस्थानों के व्यापक नेटवर्क से उत्पन्न होती है। बाजार में अग्रणी कंपनियों में पीवीआई के पीछे वियतनाम नेशनल पेट्रोलियम ग्रुप है, पीटीआई के पीछे वियतनाम पोस्ट कॉर्पोरेशन है, एमआईसी के पीछे मिलिट्री बैंक (एमबीबैंक) है, और बाओ मिन्ह और बाओ वियत जैसी कंपनियां वियतनाम की दो सबसे पुरानी गैर-जीवन बीमा कंपनियां हैं।

कई विदेशी निवेशकों ने वियतनामी बीमा कंपनियों के विलय और अधिग्रहण सौदों में पूंजी लगाई है। (उदाहरण चित्र)

हाल के वर्षों में, इस शीर्ष समूह के व्यवसायों की शेयरधारक संरचना में प्रमुख वैश्विक विदेशी रणनीतिक निवेशक शामिल रहे हैं। उल्लेखनीय उदाहरणों में पीवीआई की शेयरधारक संरचना में एचडीआई ग्लोबल एसई (जर्मनी), फंडरबर्क लाइटहाउस (ओमान सरकार का निवेश कोष) और इंटरनेशनल फाइनेंस कॉर्पोरेशन (आईएफसी) के साथ-साथ एएक्सए इंश्योरेंस एंड फाइनेंस ग्रुप (फ्रांस) और फर्स्टलैंड लिमिटेड शामिल हैं, जिनके बारे में माना जाता है कि वे बाओ मिन्ह इंश्योरेंस की पूंजी का 20% से अधिक हिस्सा रखते हैं।

इसी प्रकार, हुंडई मरीन एंड फायर इंश्योरेंस - एचएमएफआई ने भी वीबीआई की चार्टर पूंजी का 25% हिस्सा हासिल करने के लिए शेयर खरीदे। बैंकॉक इंश्योरेंस और पीआईसीसी पी एंड सी (पीपुल्स इंश्योरेंस ग्रुप ऑफ चाइना) 2018 से बाओ वियत के साथ सहयोग कर रहे हैं।

इसमें विदेशी निवेशकों की भागीदारी भी है, जिन्हें वियतनाम के कुछ प्रमुख मूल बैंकों या बड़े निगमों जैसे कि बीआईडीवी, एग्रीबैंक , विएटिनबैंक, वियतनाम नेशनल पेट्रोलियम ग्रुप और बीआईसी, वीबीआई और पीजेआईसीओ समूहों का समर्थन प्राप्त है, जो हाल के वर्षों में अच्छी विकास दर के साथ तीन उल्लेखनीय उज्ज्वल स्थान हैं।

बीआईसी को लगातार बढ़ती बाजार हिस्सेदारी के साथ सबसे प्रमुख नाम माना जाता है। 2019 से शुरू होकर चार वर्षों में, बीआईसी की बाजार हिस्सेदारी 2019 में 3.8% से बढ़कर 2020 में 4.2%, 2021 में 4.6%, 2022 में 5.2% हो गई और वर्तमान में 2023 में 6.4% पर है, जिससे यह बाजार में छठे स्थान पर है। बीआईसी का लक्ष्य 2025 तक सबसे बड़ी बाजार हिस्सेदारी वाली शीर्ष 5 गैर-जीवन बीमा कंपनियों में शामिल होना है, जिसे विदेशी निवेशक फेयर फैक्स एशिया का समर्थन प्राप्त है, जिसकी 35% हिस्सेदारी है। वीबीआई में, पिछले चार वर्षों में लगातार वृद्धि बनाए रखने के बावजूद, आंकड़े अपेक्षाकृत कम रहे, जो 2019 में 3.6% थे और 2023 में बढ़कर 4.9% बाजार हिस्सेदारी हो गए।

इसी प्रकार, पीजेआईसीओ ने 2023 में पहली बार सकल बीमा राजस्व में 4 ट्रिलियन वीएनडी का मील का पत्थर हासिल किया। 2023 में पीजेआईसीओ का कर-पूर्व लाभ 283.68 बिलियन वीएनडी तक पहुंच गया। पिछले कुछ वर्षों से इसकी बाजार हिस्सेदारी लगातार 5-6% पर बनी हुई है। इसके अलावा, डीबी इंश्योरेंस के वीएनआई और बीएसएच के साथ विलय और अधिग्रहण सौदे को लेकर बाजार में नए घटनाक्रमों की उम्मीदें हैं। वर्तमान में, डीबी के पास वीएनआई और बीएसएच की चार्टर पूंजी का 75% और पीटीआई की चार्टर पूंजी का 37% हिस्सा है।

हालांकि, बीआईसी या पीजेआईसीओ के सकारात्मक आंकड़े पीवीआई, बाओ वियत या बाओ मिन्ह के राजस्व के मुकाबले कुछ भी नहीं हैं। विशेष रूप से, 2023 के अंत तक, संपूर्ण पीवीआई प्रणाली ने अपने लक्ष्यों को पूरा कर लिया था, जिसका कुल समेकित राजस्व 16,083 बिलियन वीएनडी तक पहुंच गया था, बाओ वियत का राजस्व 11,752 बिलियन वीएनडी तक पहुंच गया था और बाओ मिन्ह का राजस्व 6,600 बिलियन वीएनडी से अधिक था।

निम्न वर्ग के पास अवसर कम होते हैं।

उपर्युक्त समूह के विपरीत, शेष 22 व्यवसाय, जिनकी वर्तमान में बाजार हिस्सेदारी केवल लगभग 22% है, अपनी पकड़ मजबूत करने के लिए कड़ी प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं। इस समूह के कई व्यवसायों के अब जाने-माने विदेशी साझेदार हैं, लेकिन उनमें से अधिकांश सफल नहीं हो पाए हैं, और बड़ी संख्या में निवेशक असफल होकर अपना निवेश वापस ले चुके हैं।

वियतनामी बीमा बाजार में 2001 में प्रवेश करने वाला पहला विदेशी निवेशक, जिसे 2005 में लाइसेंस प्राप्त हुआ, ग्रुपमा वियतनाम जनरल इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड थी, जिसे ग्रुपमा एश्योरेंस म्युचुअल्स - एक प्रसिद्ध फ्रांसीसी बीमा समूह - का समर्थन प्राप्त था।

हालांकि, सितंबर 2022 में वित्त मंत्रालय ने एक दस्तावेज़ जारी कर ग्रुपमा वियतनाम जनरल इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड की 100% पूंजी हिस्सेदारी के टैस्को द्वारा अधिग्रहण को मंजूरी दे दी। इसके साथ ही लगभग 20 वर्षों तक वियतनामी बाजार में उपस्थिति के बाद ग्रुपमा की आधिकारिक वापसी हो गई।

मई 2012 में, ऑस्ट्रेलिया के एक प्रमुख बीमा समूह, आईएजी ने एएए इंश्योरेंस जॉइंट स्टॉक कंपनी में 30% हिस्सेदारी की खरीद पूरी की। एक साल से भी कम समय बाद, इसी समूह ने एएए इंश्योरेंस में अपनी हिस्सेदारी बढ़ाकर 60.9% कर दी।

लगभग 10 वर्षों के स्वामित्व के बाद, 2021 के अंत में, बैम्बू कैपिटल ग्रुप और बीसीजी फाइनेंशियल ने एएए के 80.64% शेयर हासिल कर लिए, जिससे वे आईएजी को पीछे छोड़कर एएए के सबसे बड़े शेयरधारक बन गए। इसे एआईजी के लिए एक असफल सौदा माना जा सकता है।

2011 में, ERGO इंश्योरेंस ग्रुप (जर्मनी) ने 10 मिलियन शेयर हासिल किए और ग्लोबल इंश्योरेंस कंपनी (GIC) का रणनीतिक साझेदार बन गया, जिसके पास कंपनी के 25% शेयर थे। उस समय, दोनों पक्षों को उम्मीद थी कि यह सहयोग समझौता वियतनामी गैर-जीवन बीमा बाजार में GIC की स्थिति को बेहतर बनाने में सहायक होगा। लेकिन उम्मीदों के विपरीत, GIC में निवेश करने के 10 से अधिक वर्षों के बाद भी, कंपनी की गैर-जीवन बीमा बाजार में हिस्सेदारी अपेक्षाकृत कम है। 2019 में इसकी बाजार हिस्सेदारी 2.6% थी, लेकिन 2023 के अंत तक यह घटकर मात्र 2.2% रह गई।

इसी प्रकार, केमैन द्वीप समूह के निवेश कोष, एएफसी वियतनाम फंड (एएफसी वीएफ लिमिटेड) पिछले 10 वर्षों से एबीआईसी कृषि बीमा में एक विदेशी शेयरधारक रहा है। हालांकि, इतने वर्षों तक विदेशी शेयरधारक होने के बावजूद, यह बीमा कंपनी निचले समूह में बनी हुई है, और 2019 से इसकी बाजार हिस्सेदारी 3.3% से घटकर 2.8% हो गई है।

यह देखा जा सकता है कि उपर्युक्त सौदों में एक सामान्य बात यह है कि विदेशी निवेशकों ने अपने मूल कंपनियों से मजबूत वित्तीय संसाधनों और विश्व स्तर पर सैकड़ों वर्षों के अनुभव के साथ बाजार में काफी जल्दी प्रवेश किया... लेकिन वियतनाम में कई वर्षों तक कारोबार करने के बाद, उनमें से अधिकांश को एक अप्रिय विकल्प चुनना पड़ता है: बाजार से हट जाना या नए अवसरों के लिए लंबे इंतजार को स्वीकार करना।

वास्तव में, कड़ी प्रतिस्पर्धा के बीच, कुछ छोटे ब्रांड नुकसान में साबित हो रहे हैं। निचले स्तर के ब्रांड, जैसे कि जीआईसी, एबीआईसी और बाओ लॉन्ग, में एक समान विशेषता है: इनमें कई वर्षों से विदेशी निवेशक हैं, लेकिन इन्हें कोई खास सफलता नहीं मिली है, और ये व्यवसाय जीवित रहने के लिए 1-3% बाजार हिस्सेदारी बनाए रखने के लिए भी संघर्ष कर रहे हैं। कुछ की बाजार हिस्सेदारी में गिरावट भी आई है।

वित्तीय विशेषज्ञों के अनुसार, इनमें से अधिकांश छोटे व्यवसाय अपनी प्रतिस्पर्धात्मक कमियों से अवगत हैं और विकास के लिए विदेशी साझेदारों की तलाश में जुट जाते हैं, उनसे वित्त, प्रबंधन और बाजार तक पहुंच के मामले में महत्वपूर्ण सहयोग की अपेक्षा रखते हैं। हालांकि, वास्तविकता में, अधिकांश व्यवसाय इन अपेक्षाओं पर खरे नहीं उतरे हैं।

वियतनाम के गैर-जीवन बीमा उद्योग की विशिष्ट विशेषताओं को देखते हुए, निकट भविष्य में गैर-जीवन बीमा कंपनियों की शीर्ष 10 बाजार हिस्सेदारी रैंकिंग में कोई महत्वपूर्ण बदलाव होने की संभावना नहीं है, और छोटे व्यवसायों के लिए अवसर काफी सीमित हैं। इन कंपनियों के बीच बाजार हिस्सेदारी के लिए प्रतिस्पर्धा बेहद कठिन है, और यह कई विदेशी स्वामित्व वाली कंपनियों के दृष्टिकोण से मेल नहीं खाता है।

लू मिन्ह

स्रोत: https://vietnamnet.vn/thi-truong-bao-hiem-phi-nhan-tho-manh-dat-thu-hut-von-ngoai-2292374.html