Ki égeti el a pénzt, és ki gyűjti össze a kasszát a mesterséges intelligencia versenyében?

(Dan Tri) - Több százmilliárd dollárt költenek mesterséges intelligencia infrastruktúrára, ami egy ádáz versenyt eredményez. De a győzelem talán nem az, amit az emberek gondolnak. Ki fog belőle profitálni, és kit fenyeget a veszélye annak, hogy lemarad?

Egy nemrégiben tartott befektetői prezentáció során Jon Gray, a Blackstone befektetési óriás elnöke és operatív igazgatója (COO) bemutatott egy részletet az 1967-es klasszikusból, a „The Graduate”-ból. A híres jelenetben a fiatal Benjamin Braddock (akit Dustin Hoffman alakít) egy tömör, de sokatmondó karriertanácsot kap szülei egyik barátjától: „Egy szó: műanyagok.”

Gray változatában azonban a „műanyagok” szót (ami az 1960-as évek űrkorszaki gazdaságát tükrözi) a „hatalom” szóval helyettesítik.

Ez a finom elmozdulás több, mint egy drámai lépés. Több százmilliárd dollár értékű stratégiai üzenetet foglal magában, feltárva, hogy kik lesznek az igazi nyertesek és vesztesek a mesterséges intelligencia (MI) korszakában – egy olyan forradalomban, amely szédületes sebességgel alakítja át az egész globális gazdaságot.

Az a tanács, hogy „az energia az új műanyag”, több mint egy okos metafora. Magában foglalja a Blackstone által követett bölcs befektetési stratégiát, nevezetesen a „csákány és lapát” stratégiát.

Ahelyett, hogy közvetlenül kockázatos generatív mesterséges intelligencia cégekre fogadnának, inkább az őrületet életben tartó alapvető dolgokba fektetnek be.

Milliárd dolláros infrastrukturális láz: „Ez az idő egészen más”

A mesterséges intelligencia versenye történelmi mértékű infrastrukturális beruházási hullámot gerjeszt. Csak idén négy technológiai óriás – a Microsoft, az Amazon, a Google és a Meta – becslések szerint 350 milliárd dollárt ígért adatközpontok építésére világszerte, ez a szám olyan hatalmas, hogy a múlt befektetési buborékait idézi fel, különösen az 1990-es évek végi dot-com buborékot.

Van azonban egy alapvető különbség.

A dot-com korszakban hatalmas mennyiségű optikai kábelt fektettek le a jövőbeli igények kielégítésére, de ennek a kapacitásnak a 85%-a kihasználatlan maradt, amikor a buborék kipukkadt. Manapság a vállalatok nem a kereslet kielégítésére építkeznek.

Nehezen tudják kielégíteni a jelenlegi keresletet. Az Amazon, a Microsoft és a Google is elismeri, hogy a mesterséges intelligencia iránti kereslet meghaladja a kínálati képességüket, amit három fő tényező tart vissza: a chipek, az energia és az építési területek hiánya.

Az OpenAI, a ChatGPT mögött álló vállalat a legtisztább példa erre. Több mint 700 millió heti felhasználóval – a valaha feljegyzett leggyorsabb növekedési ütemmel –, az üzenetük, amit minden találkozón megismételtek Microsoft-partnereiknek, a következő volt: „Több számítási teljesítményre van szükségünk.”

Ez dilemmát teremt a technológiai óriások számára. Elméletileg mindenkinek az lenne az érdeke, hogy lelassítsa a beruházásokat, hogy elkerülje a költséges fegyverkezési versenyt. A gyakorlatban azonban senki sem mer megállni.

A versenytársak előzésétől, a „mesterséges intelligencia pillanatának” lemaradásának félelme vált a legnagyobb hajtóerővé, biztosítva, hogy ez az őrület folytatódni fog. Kénytelenek csatlakozni, különben mások „ebédjévé” válnak.

Az Nvidia és az OpenAI nemrégiben bejelentettek egy 100 milliárd dolláros megállapodást, amelynek értelmében 2026-ig 10 GW mesterséges intelligencia adatközpontot építenek, ezzel megerősítve az Nvidia pozícióját, mint a mesterséges intelligencia infrastruktúra főszereplője (Illusztráció: AInvest).

A nyertesek nem csak programozók

Szóval, kik lesznek a legnagyobb haszonélvezői ennek a hatalmas tőkebeáramlásnak? A válasz sokakat meglephet.

A „kapa- és lapátárusok”:

A kockázatos mesterséges intelligencia cégekre való fogadás helyett a Blackstone stratégiája az, hogy a fellendülést tápláló alapvető javakba fektessen be – azokba az emberekbe, akik az aranyláz idején „csákányokat és ásókat árultak”.

Energia és infrastruktúra: Ahogy Jon Gray rámutatott: „az energia az új kor műanyagja”. Az adatközpontok hatalmas mennyiségű áramot fogyasztanak. Ez aranylehetőséget teremt az energiacégek, valamint az infrastruktúra építői és üzemeltetői számára. A Blackstone a QTS adatközpont-vállalatba 2021-ben fektetett 10 milliárd dolláros befektetéséből mára 70 milliárd dolláros birodalmat csinált.

Képzett munkaerő: Az adatközpont-építés fellendülése hatalmas keresletet teremtett a villanyszerelők, vízvezeték-szerelők és üzemeltetési mérnökök iránt. Ezeket a munkahelyeket nem tudja helyettesíteni a mesterséges intelligencia, és komoly hiány van belőlük. Egy LinkedIn-tanulmány szerint az olaj- és gázipari munkahelyek, valamint a szakképzett munkaerő a leggyorsabban növekvő ágazatok.

Chipgyártók: Természetesen az Nvidia a GPU-chipek vitathatatlan királya – minden MI-modell agya. Az olyan vállalatokkal együtt, mint a Broadcom, ők a végső „kiválasztási” beszállítók, akik közvetlenül profitálnak minden MI-infrastruktúrába fektetett dollárból.

A „hivatalban lévő” óriások

Az egyik fontos különbség a mesterséges intelligencia és az internetes forradalom között a változás természete. Az internet számos régi iparágat (nyomtatás, videokölcsönzés) törölt el, és helyükbe új, domináns iparágakat építettek. Ezzel szemben a mesterséges intelligencia evolúciós lépésnek, nem pedig destruktív forradalomnak tűnik.

A meglévő erős vállalkozások, különösen a technológiai óriások, jobban képesek alkalmazkodni és profitálni a mesterséges intelligenciából, mint hogy megsemmisüljenek.

A Google integrálja a Gemini generatív mesterséges intelligenciát a fő keresőmotorjába.

A Meta mesterséges intelligenciát használ a hirdetések működtetéséhez, lehetővé téve a pontosabb célzást.

A Microsoft nemcsak jelentős részesedéssel rendelkezik az OpenAI-ban, hanem a mesterséges intelligenciát is integrálja mindenbe a Windowstól az Office csomagig.

Az olyan SaaS (szoftver mint szolgáltatás) vállalatok, mint a Salesforce és az Adobe, a mesterséges intelligenciát használják a feladatok automatizálására és a hatékonyság javítására, ahelyett, hogy lecserélődnének.

A mesterséges intelligencia korszakának „inkumbens szereplői” globális technológiai vállalatok, és maguk is vezetik a változást.

Az aranyláz idején nem az volt a leggazdagabb ember, aki a legtöbb aranyat ásta, hanem az, aki csákányokat és ásókat árult (Illusztráció: Getty).

Vesztesek és „átalakult” karrierek

Természetesen minden technológiai átalakulás magára hagyja az embereket. A mesterséges intelligencia sem kivétel, és az első munkaerőpiaci hatások már kezdenek megmutatkozni.

„Újonc” a technológiai iparban

A Stanford Egyetem kutatása aggasztó tendenciára mutat rá: úgy tűnik, hogy a mesterséges intelligencia a legkevésbé tapasztalt munkavállalói csoportot (22-25 évesek) váltja fel egyes irodai munkakörökben.

Fiatal szoftverfejlesztők: A Google „Claude Code”-jához hasonló mesterséges intelligenciaeszközök segítségével a tapasztalt programozók produktívabbak lehetnek, csökkentve a belépő szintű pozíciók felvételének szükségességét. Az adatok azt mutatják, hogy 2022 vége óta a fiatal programozók felvételi aránya jelentősen elmarad a tapasztalt munkavállalókétól.

Ügyfélszolgálati munkatárs: A mesterséges intelligencia egyre kifinomultabb a „telefonfelvételben” és az ügyfelek kérdéseinek megválaszolásában, így csökken az igény a belépő szintű személyzetre ebben a pozícióban.

„Szabályok szerint működő” iparágak

Jon Gray hangsúlyozta, hogy a Blackstone „szabályvezérelt vállalkozásokba” fektet be – ahol a mesterséges intelligencia alapvetően megváltoztathatja a munkavégzés módját. Az olyan területek, mint a könyvelés, a biztosítási kárigények feldolgozása vagy a marketing megfelelőségének kezelése, mind nagymértékben automatizálhatók.

Míg egyes szakértők azzal érvelnek, hogy a mesterséges intelligencia csak növelni fogja a termelékenységet, lehetővé téve a vállalkozások számára, hogy ugyanannyi emberrel többet végezzenek, a létszámleépítések forgatókönyve továbbra is fennáll.

Kreatív iparágak

Még a kreatív iparágak sem mentesek a veszélytől. Gray egy példát hozott fel magából a Blackstone-ból. A cég ugyanabból a reklámból két verziót készített. Az első, amelyet Vancouverben forgattak, körülbelül 1 millió dollárba került. A második, amelyet két alkalmazott készített házon belül a mesterséges intelligencia segítségével néhány óra alatt, „sokkal kevesebbe” került.

Bár a minőség nem feltétlenül összehasonlítható, a költségkülönbség egy olyan tényező, amelyet nem szabad figyelmen kívül hagyni, és nagy kérdéseket vet fel a videóproducerek, tervezők és más kreatív szakmák jövőjével kapcsolatban.

A felfordulás ellenére a mesterséges intelligencia valószínűleg nem lesz akkora „romboló forradalom”, mint az internet volt. Míg az internet eltörölte a nyomtatott újságokat és a videotékákat, a mesterséges intelligencia egy elkerülhetetlen evolúciós lépésnek tűnik.

A különbség az, hogy az internet korszakában a „jelenlegi szereplők” a hagyományos iparágak voltak, míg a mesterséges intelligencia korszakában a globális technológiai óriások. És ahelyett, hogy passzívan várnák a leváltásukat, ők vezetik a változást. A Google a Geminivel integrálta a mesterséges intelligenciát a keresésbe, a Microsoft jelentős részesedést szerzett az OpenAI-ban, az Amazon saját chipeket fejlesztett és partnerségre lépett az Anthropic-kal, a Meta pedig mesterséges intelligenciát használ a hirdetések optimalizálására.

A meglévő vállalkozások nem szűnnek meg, de képesek befogadni és növekedési motorrá alakítani a mesterséges intelligenciát. Az Uber profitálhat a robotaxiból, a Salesforce pedig a mesterséges intelligenciát az automatizálásra használja, ahelyett, hogy lecserélődne.

A mesterséges intelligencia kezdi felváltani a legkevésbé tapasztalt munkavállalókat egyes irodai munkakörökben (illusztráció: Acharya Prashant).

A mesterséges intelligencia versenye tehát nem a dot-com buborék megismétlődése. Ez egy hosszú távú játék, amely három évtizednyi internetes adatra és a GPU-k hatalmas feldolgozási teljesítményére épül.

Rövid távon a mesterséges intelligencia fokozatos változásokat hozhat. Hosszú távon azonban a hatása messzemenő lehet, utat nyitva olyan technológiáknak, amelyeket korábban csak sci- finek tartottak, mint például az önvezető autók, a teljesen automatizált rendszerek, sőt, még a kvantum-számítástechnika fejlődése is.

Ahogy Albert Einstein mondta: „A kamatos kamat a világ nyolcadik csodája.” A mesterséges intelligencia a technológia „kamatos kamata”. A napról napra felhalmozódó apró változások csodákat fognak teremteni. És ebben a versenyben nem feltétlenül az lesz a győztes, aki a legokosabb MI-modellt alkotja meg, hanem az is lehet, aki tudja, hogyan biztosítsa az energiát, hogyan építse ki az infrastruktúrát, és ami a legfontosabb, megértse a kamatos kamat erejét az alkalmazkodás és a túlélés érdekében.

Forrás: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ai-dang-dot-tien-va-ai-se-hot-bac-trong-cuoc-dua-ai-20250928092257829.htm