Furcsa történet 46 részvénymanipulációs számláról, amelyeket profit nélkül hoztak létre: Ki áll mögötte?

[hirdetés_1]

46 manipulált számlát nyitott, illegális bevétel nem származott

Az Állami Értékpapír-felügyelet (SSC) nemrégiben hozott döntést 1,5 milliárd VND közigazgatási bírság kiszabásáról Le Thi Hai Binh asszonyra ( Hanoi ). A nőt tőzsdei manipuláció miatt két évre eltiltották a kereskedéstől.

A következtetés szerint Binh asszony 2018. augusztus 22. és 2021. június 15. között 46 számlát használt, köztük 1 sajátját és 34 befektető 45 számláját, hogy folyamatosan vegyen és eladjon az APG Securities JSC (APG) részvényeit, hamis kínálatot és keresletet teremtve, manipulálva az APG részvényárfolyamait.

Bár közel 3 évig manipulálták, a következtetés azt mutatja, hogy Le Thi Hai Binh asszonynak nem volt illegális jövedelme.

Ez azt is jelenti, hogy Binh asszony manipulálta a részvényeket, de a fenti jogsértésekből nem profitált.

Az 1,5 milliárd VND bírság egyben a legmagasabb szint egy személy számára, a 2 éves kereskedelmi tilalom pedig egy megelőző intézkedés is az értékpapírokra és az értékpapírpiacra vonatkozó törvények megsértésének megelőzése érdekében Binh asszony esetében.

Azonban felmerül a kérdés, hogy miért használt Binh asszony 46 számlát a részvények manipulálására ilyen hosszú időn keresztül?

És kinek származnak haszna a fenti jogsértésekből? Van-e Binh asszonynak bármilyen kapcsolata a vállalat vezetőivel és részvényeseivel?

Friss jelentések szerint Binh asszonynak nincs kapcsolata az APG Securities elnökével, vezérigazgatójával és igazgatótanácsának tagjaival.

Az APG részvényeinek árfolyammozgása figyelemre méltó volt a piacon Binh asszony manipulációjának időszakában. A részvényárfolyam meredeken emelkedett 2800 VND-ról közel 6700 VND/részvényre. Az ezt követő élénk piaci mozgásokkal együtt az APG részvényei 2022 elején elérték a közel 21 000 VND/részvényt.

Ezt követően a részvény árfolyama zuhanásszerűen esett, és 2022 novemberében visszatért 2600 VND/részvényre. Az APG árfolyama az utóbbi időben ismét meredeken emelkedett, jelenleg közel 7900 VND/részvényen áll (a kereskedés június 6-án zárta a napot).

A piacon gyakran előfordul illegális haszon nélküli részvénymanipuláció.

2022 november elején az Állami Értékpapír-felügyelet 550 millió VND bírsággal sújtotta Vu Thi Ngoc Anh ( Thai Nguyen ) kisasszonyt, amiért 20 számlát használt a Dong A Hotel Group Joint Stock Company (DAH) részvényeinek folyamatos adásvételére, hamis kínálatot és keresletet teremtett, valamint manipulálta a DAH részvényeit. Megerősítették azt is, hogy Anh asszonynak nem volt illegális haszna a jogsértés elkövetéséből.

Vagy nemrég, április 13-án az Állami Értékpapír-felügyelet közigazgatásilag 550 millió VND-re bírságot szabott ki Doan Ba Hong ( Hai Duong ) urat, amiért 24 számlát használt kereskedésre, hamis kínálat és kereslet létrehozására, valamint a 1369 (C69) Építőipari Részvénytársaság részvényeinek manipulálására.

Az ellenőrzés eredményei azt mutatták, hogy Hong úr szabálysértései nem tartalmaztak illegális nyereséget.

Mi a manipuláció célja?

Luu Chi Khang, a CSI Értékpapír-kutatóközpont igazgatója elmondta, hogy a jogsértéseknek sokféle célja lehet. Nem a manipulált számlákból való profitszerzés, hanem a magas árú részvények lehorgonyzása, hogy azokat hitelek fedezeteként használhassák.

„Ezt hívják likviditásteremtésnek és részvények hosszú távú tartásának” – osztotta meg Mr. Khanh.

E szakértő szerint a részvényárakat gyakran nem a természetes kereslet és kínálat, hanem egyszerűen a „bal és jobb kéz” közötti csere határozza meg.

Valójában az erős ármozgások előnyt jelenthetnek azoknak a bennfenteseknek is, akik képesek megérteni/tippelni az ármozgásokat. Vagy előnyt jelenthetnek azoknak, akik rendelkeznek az információval.

Az APG esetében a részvényárfolyam 2,4-szeresére emelkedett abban az időszakban, amikor Le Thi Hai Binh asszony manipulálta a részvényt, majd röviddel ezután nyolcszorosára. Ez egy olyan emelkedés, amely nagy profitot hozhat, ha valaki meg tudja érteni a részvényárfolyam trendjét. Természetesen egyesek súlyos veszteségeket szenvedhetnek el, amikor a részvényárfolyam később (2022 elejétől) visszazuhan a 2600 VND/részvény szintre 2022 novemberében.

A manipulációs esetek mellett, ahol „nem volt illegális haszon”, voltak olyan esetek is, ahol illegális haszonszerzést állapítottak meg, és a jogsértőket büntetőeljárás alá vonták. Ezek az esetek azonban nem voltak olyan számosak, mint Trinh Van Quyet (több száz milliárd VND illegális haszonszerzése), Do Thanh Nhan (több mint 154 milliárd VND haszonszerzése), Do Duc Nam... esetei.

Valójában számos tőzsdei manipulációs esetet lepleztek le, de a szabálysértések továbbra is előfordulnak. A büntetés mértéke nem tűnik elég visszatartó erejűnek, és ez lehet a jelenlegi törvénytelenség oka.

A közelmúltban az Állami Értékpapír-felügyelet (SEC) egyik képviselője elmondta, hogy az ügynökség a büntetések szigorításának kutatására és az értékpapírtörvénybe való beépítésére összpontosít. A 2019-es értékpapírtörvény az általános szinthez képest nagyon magas büntetési szintet írt elő, szervezeteknek maximum 3 milliárd VND, magánszemélyeknek pedig 1,5 milliárd VND bírságot. A legújabb piaci fejlemények azt mutatják, hogy ez a büntetési szint nem felelt meg a gyakorlati követelményeknek.

Az Állami Értékpapír-felügyelet szerint 2022-ben a Pénzügyminisztérium számos ellenőrző csoportot küldött be a szokatlan tranzakciókra utaló értékpapír-kódok vizsgálatára; tranzakcióelemzést végzett az értékpapír-kódok...

A hivatal közigazgatásilag 495 szabálysértő szervezetet és magánszemélyt szankcionált, összesen több mint 39 milliárd VND bírsággal, 6 esetben további szankciókat alkalmazott, 15 esetben pedig korrekciós intézkedéseket alkalmazott.

Sok, árfolyammanipulációs ügyben érintett részvény árfolyama rövid idő alatt több tucatszor emelkedett és esett, és a közösségi hálózatokon dicsérték őket, annak ellenére, hogy a vállalkozások rosszul, sőt veszteségesen teljesítettek.

[hirdetés_2]
Forrás